Não estou aqui para espalhar medo, mas ignorar padrões históricos pode ser caro.
No último ano, o ouro tem se aproximado repetidamente de máximas históricas, enquanto ativos de risco como ações e criptomoedas lutam para construir um momento sustentado. Quando ativos defensivos lideram por muito tempo, isso frequentemente sinaliza capital buscando proteção, não crescimento.
A história nos dá alguns lembretes importantes:
📉 1980 Pico
O ouro disparou em meio a um sentimento eufórico durante a força econômica. Logo depois, caiu mais de 40%, pegando os compradores tardios de surpresa enquanto os mercados se reajustavam.
⚜️ 2011 Topo
O ouro atingiu ~$1.920 em meio a impressão de dinheiro, medos de dívida e pessimismo em relação ao dólar. A confiança estava nas alturas — então outra correção de mais de 40% se seguiu.
🦠 2020 Altos
O ouro subiu durante a incerteza da crise, mas ainda passou por uma queda acentuada de 20 a 25%, seguida de uma longa e frustrante consolidação.
O padrão?
Quando todos se aglomeram em “segurança”, o posicionamento se torna lotado e negociações lotadas podem se desfazer rapidamente.
Agora olhe para o cenário de hoje:
🌍 Tensões geopolíticas
💰 Níveis recordes de dívida governamental
📉 Volatilidade da moeda
🛡 Investidores rotacionando para metais em busca de proteção
Isso não significa automaticamente que uma queda é iminente, mas significa que a gestão de riscos é mais importante do que a hype.
Os mercados se movem em ciclos. Ativos defensivos podem liderar… até que o posicionamento se torne extremo. É quando a volatilidade retorna, muitas vezes quando as pessoas se sentem mais seguras.
A chave não é o pânico
É a preparação, a diversificação e a compreensão de como a liquidez muda entre classes de ativos.
Grandes movimentos raramente começam com manchetes, eles começam com desequilíbrios de posicionamento.
Fique alerta, gerencie riscos e observe como o capital flui, não apenas os preços.
No WEF 2026 em Davos, a criptomoeda não estava de fora — fazia parte da conversa principal que molda o futuro das finanças. E bem no centro dessa mudança estava o fundador da Binance, Changpeng “CZ” Zhao.
CZ subiu ao palco para destacar o quão longe a indústria chegou — e onde a próxima onda de crescimento está se formando.
Ele começou com o que a criptomoeda já provou em escala:
🏦 Exchanges Plataformas como Binance e Coinbase agora operam em ambientes cada vez mais regulamentados, servindo como portais entre as finanças tradicionais e os ativos digitais.
💵 Stablecoins Tornando-se silenciosamente a ponte financeira entre sistemas fiduciários e redes de blockchain, permitindo transferências globais mais rápidas e eficientes.
Mas o verdadeiro foco estava no que vem a seguir.
🌍 Tokenização de ativos em nível estatal Governos e instituições explorando infraestrutura de blockchain para ativos do mundo real.
💳 Cripto como trilhos de pagamento invisíveis – Potencializando transações nos bastidores sem que os usuários percebam.
🤖 Agentes de IA transacionando em cripto – Sistemas autônomos usando blockchain como sua camada financeira nativa.
CZ não foi a única voz importante presente. O CEO da Coinbase, Brian Armstrong, também reforçou o caso pela liberdade econômica e o papel do Bitcoin em um sistema mais aberto.
Ao mesmo tempo, o Fórum Econômico Mundial divulgou um documento destacando a crescente colaboração entre bancos e redes de blockchain, sinalizando que a adoção institucional está mudando de experimentação para implementação.
A mensagem de Davos é clara:
A criptomoeda não é mais um outsider tentando provar seu valor.
Está se tornando parte da arquitetura central das finanças globais.
A conversa mudou — e agora o foco está em quão rapidamente a integração acelera a partir daqui.
🚨 O SINAL DE $7 TRILHÕES: POR QUE A MUDANÇA SILENCIOSA DE WALL STREET EM DIREÇÃO AO BITCOIN IMPORTA
Uma grande transição está se desenrolando nas finanças globais e está acontecendo com muito menos barulho do que você esperaria.
O UBS, o poderoso banco suíço que gerencia até $7 trilhões em ativos, está se preparando para introduzir negociações de Bitcoin e Ethereum para clientes de alta renda selecionados. Pode começar com clientes de private banking na Suíça, mas a expansão para a Ásia e os EUA já está sendo discutida.
Este não é um aplicativo de negociação de varejo adicionando uma nova moeda.
Esta é uma infraestrutura de capital legado abrindo uma porta para ativos digitais. 🏦➡️🪙
E o UBS não está se movendo sozinho.
O Morgan Stanley está construindo acesso a cripto.
O JPMorgan está aprofundando a exposição a ativos digitais.
As finanças tradicionais não estão mais debatendo a sobrevivência do Bitcoin — estão se preparando para a demanda dos clientes.
Por que agora? Porque o ambiente está mudando.
📜 A clareza regulatória está melhorando
🏛 As instituições estão obtendo conforto em conformidade
💼 Clientes de alta renda estão pedindo exposição
Quando os bancos privados começam a oferecer Bitcoin, isso muda o tipo de dinheiro que entra no mercado. Este é capital de portfólio de longo prazo, não especulação de curto prazo.
O Bitcoin não precisa de trilhões para se mover.
Mesmo uma alocação fracionária dos canais de gestão de riqueza global pode criar pressão de oferta significativa. Lembre-se: o crescimento da oferta de BTC é fixo, mas os canais de acesso estão se expandindo.
É por isso que metas de preço como $150K–$200K não são mais apenas narrativas de hype. Elas estão ligadas à evolução da distribuição.
Os bancos não perseguem volatilidade.
Eles constroem trilhos para fluxos sustentados. 🚆
E uma vez que esses trilhos estão ativos, o capital não chega tudo de uma vez — flui de forma constante, estrutural e em escala.
O Bitcoin está lentamente mudando de um ativo marginal…
to um componente de portfólio reconhecido dentro das finanças tradicionais.
A verdadeira história não são as previsões de preço.
É isso: quanto capital sidelined está esperando pelos sinais verdes institucionais?
🚨 A RALI DO BTC DE $97K PARECE BULLISH, MAS AS OPÇÕES DIZEM "NÃO TÃO RÁPIDO"
A corrida do Bitcoin em direção a $97.000 iluminou o mercado de opções… mas, por trás da superfície, o movimento carecia de verdadeira convicção.
A Glassnode destacou uma divisão chave: a compra de calls de curto prazo disparou, mas a precificação de risco de longo prazo permaneceu defensiva. Tradução? Os traders jogaram no bounce, mas não acreditaram totalmente nele.
📈 O BTC subiu cerca de 8% em poucos dias
📉 A skew de 1 semana de 25-delta virou para neutro
Parece bullish… até você ampliar a visão.
⚠️ A demanda por calls de curto prazo muitas vezes = negociações táticas, não confiança de longo prazo.
O fluxo de opções corroborou isso:
📊 A relação Put/Call caiu de 1 → 0.4
Isso é uma atividade intensa de calls — mas na maioria das vezes na frente, não em posições estendidas.
Agora aqui é onde fica interessante 👇
As expirações mais longas mal se moveram.
🗓 A skew de 1 mês mudou apenas ligeiramente, ainda precificando risco de baixa
🗓 A skew de 3 meses mal se mexeu e permaneceu firmemente no território de puts
Assim, enquanto os traders perseguiam a alta de curto prazo, o mercado mais amplo continuava se protegendo contra a baixa.
Essa é a diferença entre fluxo e verdadeira reprecificação de risco.
E a volatilidade contou a mesma história.
📉 À medida que o BTC subiu, a volatilidade implícita foi VENDIDA, não comprada
🎯 Os vendedores de gamma usaram a alta para colher prêmios
Isso não é como fortes e sustentáveis rompimentos se parecem. Rompimentos reais geralmente veem a volatilidade sendo comprada agressivamente, não comprimida.
Essa combinação de calls de curto prazo + venda de vol — sinaliza posicionamento, não uma mudança de regime.
Isso também deixa o preço vulnerável uma vez que essas apostas de curto prazo expirem.
🧠 O que confirmaria um rompimento mais forte?
✅ Spot rompendo resistência chave
✅ Skew subindo em TODAS as maturidades
✅ Volatilidade sendo comprada, não esmagada
Até lá, os ralis podem ser squeezes, não decolagens.
🚨 O BITCOIN DESPENCA ABAIXO DE $90K À MEDIDA QUE A PRESSÃO MACRO AUMENTA
O Bitcoin está de volta abaixo de $90.000, caindo quase 5% esta semana à medida que as forças macro apertam seu controle. O que parecia ser uma breve recuperação se transformou em outro lembrete: o BTC está sendo negociado como um ativo de risco de alta beta, e não como ouro digital.
No meio da semana, os mercados capturaram uma breve explosão de otimismo após os comentários de Trump em Davos amenizarem as tensões tarifárias com a Europa. Isso provocou um rápido salto de risco, empurrando o BTC de volta acima de $89K. Mas o alívio não durou.
🌍 A volatilidade macro está de volta ao controle.
O aumento dos rendimentos globais de títulos — especialmente o rendimento de 10 anos do Japão atingindo níveis não vistos desde o final da década de 1990 — desencadeou uma rotação de risco. Quando os rendimentos disparam, a liquidez se aperta. E quando a liquidez se aperta, as posições alavancadas são desfeitas rapidamente.
Essa pressão atinge o cripto primeiro. Sempre.
📉 As ações recuam
🪙 O cripto cai mais forte
🥇 Ouro e prata sobem como portos seguros
O Bitcoin não está mais se movendo de forma independente; está reagindo a taxas, geopolítica e estresse de mercado cruzado.
Mas o verdadeiro peso esta semana? O dinheiro institucional está se afastando.
Os ETFs de Bitcoin à vista nos EUA viram $1.22 BILHÃO em saídas até quinta-feira — a maior onda de retirada semanal desde novembro. Isso não é pânico de varejo. Isso é grande capital reduzindo a exposição.
Menos demanda por ETFs = menos suporte estrutural à compra.
Junte tudo e a imagem é clara:
⚠️ Liquidez apertando
⚠️ Rendimentos de títulos subindo
⚠️ Fluxos institucionais se tornando negativos
O BTC não está despencando aleatoriamente. Está respondendo a uma mudança global nos fluxos de capital.
Até que as condições de liquidez melhorem, os ralis podem permanecer de curta duração e a volatilidade continua sendo o rei.
A XForceGlobal caracterizou a estrutura atual do mercado como uma fase corretiva dentro de uma tendência de alta, sugerindo que está estabelecendo um novo nível de suporte em vez de uma queda. Ele apontou o impasse entre compradores e vendedores, que está criando um novo piso de preços. Ele enfatizou a natureza lateral do mercado: "Eles não devem ir a lugar nenhum, realmente. Os mercados sempre passam por expansões e contrações."
O especialista observou que a consolidação prolongada desgasta ambos os lados, "eliminando psicologicamente até mesmo os traders alavancados ao longo do tempo, não apenas em termos de preço." Ele acredita que a maioria dos traders está emocionalmente esgotada no momento em que o período plano se resolve, o que é iminente.
O posicionamento foi amplamente suavizado, e o caminho a seguir agora é inconfundível.
A XForceGlobal identificou o plano como um padrão de Ondas de Elliott A-B-C em três partes. As ondas A e B se desenrolaram como movimentos corretivos "três-ondas", enquanto a onda C representou avanços impulsivos "cinco-ondas". Ele observou que o mercado cessou seu movimento, agora exigindo uma resolução nesta fase final. "A onda C precisa ser impulsiva porque define a pontuação para as ondas A e B," explicou. "Não é uma continuação de um movimento descendente maior." Ele vinculou a impulsividade a um senso de urgência e continuidade quando um lado "cede a derrota," limpando assim a faixa estabelecida por pernas anteriores.
Essa distinção é fundamental para o posicionamento, dado que seu caso base antecipa uma grande queda antes de um rali. Em um cenário de "plano expandido", onde a onda B excede o pico anterior, ele antecipa uma quebra estrutural local "uma vez" antes que o mercado se mova para cima. Ele observou que $1.70 poderia ser ultrapassado sem invalidar a configuração, desde que o suporte mais amplo se mantenha.
Seus alvos de alta, vinculados à duração da consolidação, foram níveis mais altos "neste ciclo atual." "Quanto mais tempo distribuímos aqui, mais altos serão os alvos," afirmou, acrescentando que seu objetivo pessoal é $15.
Os Ursos Preparam Outro Movimento Baixo e os Sinais de Preço do XRP Indicam Problemas
O XRP caiu abaixo de $1.920. O preço está se estabilizando e pode cair mais se permanecer abaixo de $1.980.
Abaixo de $1.920, o XRP caiu novamente.
O preço está abaixo de $1.9250 e da SMA de 100 horas.
O gráfico horário XRP/USD mostra duas linhas de tendência de baixa com resistência em $1.95 e $2.00.
O XRP caiu como o Bitcoin e o Ethereum após não conseguir permanecer acima de $2.00. O preço caiu abaixo de $1.950 e $1.9350, entrando em uma zona negativa de curto prazo.
O preço caiu abaixo de $1.920. Após atingir $1.90, o preço está consolidando perdas. A recuperação ocorreu acima de $1.9120. O preço ultrapassou o nível de retração de 23.6% de Fib do declínio desde o máximo de $1.987 até o mínimo de $1.90, mas os ursos persistiram.
O preço está abaixo de $1.950 e da SMA de 100 horas. Se houver um novo avanço para cima, o preço pode encontrar resistência entre $1.9450 e o nível de retração de 50% de Fib do movimento de baixa desde o máximo de $1.987 até o mínimo de $1.90. O gráfico horário mostra duas linhas de tendência negativa com resistência em $1.95 e $2.00.
A primeira grande barreira é em torno de $2.00 e a segunda linha de tendência. Fechar acima de $2.00 pode levar o preço a $2.050. O próximo obstáculo é $2.10. Uma quebra limpa acima de $2.10 pode empurrar o mercado acima de $2.120. Mais avanços podem levar os preços em direção à barreira de $2.150. Os touros podem enfrentar um teste severo em $2.20.
Quebra para Baixo? Se o XRP falhar em quebrar a barreira de $1.95, pode cair novamente. O lado negativo tem o primeiro suporte em $1.90. Próximo a $1.870 está o próximo suporte importante.
Se o preço quebrar e fechar abaixo de $1.870, pode cair para $1.8480. O preço pode cair para $1.7880 abaixo do próximo suporte chave em $1.820.
Os touros do Ethereum irão desaparecer, a menos que alcancem $3,150
A ação do preço do Ethereum mostra uma leve recuperação do marco de $2,865. Atualmente, está passando por um período de consolidação, e um movimento acima de $3,050 poderia sinalizar uma possível recuperação.
O preço tem flutuado logo abaixo de $3,050.
Atualmente, está sendo negociado abaixo de $3,040 e da média móvel simples de 100 horas.
ETH/USD conseguiu romper um triângulo em contração, superando a resistência em $2,950 no gráfico horário.
Ethereum, assim como o Bitcoin, enfrentou um retrocesso após atingir $3,050. ETH então entrou em uma fase de baixa, caindo abaixo de $3,000 e $2,920.
Os ursos então empurraram o preço para baixo, passando de $2,880. Após atingir $2,865, o preço agora está se mantendo estável, digerindo suas perdas. O movimento para baixo do pico de $3,365 até o mínimo de $2,865 viu um leve salto no nível de retração de Fibonacci de 23,6%.
Além disso, ETH/USD limpou um triângulo em contração no gráfico horário, com resistência próxima a $2,950. Ethereum caiu abaixo de $3,040 e da média móvel simples de 100 horas. Se os touros conseguirem manter o preço acima de $2,900, uma recuperação pode estar a caminho.
A resistência imediata é encontrada em torno de $3,050. O primeiro grande obstáculo é o nível de retração de Fibonacci de 50% do movimento de baixa do pico de $3,365 até o mínimo de $2,865, situado em $3,110. Em seguida, em torno de $3,175, está a próxima resistência significativa. Uma quebra decisiva acima de $3,175 poderia ver o preço subir além de $3,220.
Uma violação de $3,220 pode abrir a porta para ganhos adicionais nos próximos dias. Ether poderia estar a caminho de um salto, possivelmente alcançando $3,280 ou até mesmo $3,300 em breve.
O ETH poderá sofrer outro retrocesso? O preço do Ethereum pode recuar novamente se não conseguir superar a marca de $3,050. O nível de suporte inicial na parte inferior é aproximadamente $2,910. Um suporte significativo é antecipado em torno de $2,880.
Um movimento decisivo abaixo de $2,880 poderia ver o mercado deslizar para baixo de $2,865. Declínios adicionais podem trazer o preço mais perto de $2,820. O nível de suporte chave é provavelmente $2,750.
As "baleias" de criptomoedas compram volatilidade enquanto investidores regulares recuam
A rápida descida do Bitcoin de $97.000 para $87.000 em questão de dias abalou o mercado, deixando os touros em desvantagem. Esta queda coincidiu com um aumento na fricção geopolítica entre os EUA e a UE esta semana, marcada por conversas renovadas sobre guerra comercial e incerteza em torno de possíveis medidas retaliatórias,
Apesar desse sentimento negativo, dados on-chain sugerem que a estrutura do mercado está mudando, não se desintegrando. As baleias do Bitcoin têm acumulado silenciosamente suprimento à vista durante esses períodos corretivos desde janeiro, mesmo com os movimentos de preços desacelerando.
Enquanto isso, investidores de varejo parecem estar recuando após a queda do preço, resultando em uma diminuição da atividade e participação no mercado.
Negociantes menores frequentemente ficam assustados por flutuações de curto prazo, enquanto investidores maiores veem a volatilidade como uma oportunidade para comprar a preços mais baixos.
O preço do Bitcoin está atualmente encontrando seu equilíbrio em uma zona psicológica crítica, mas precisaremos ver um ressurgimento na demanda para determinar se isso é apenas uma queda temporária ou o início de um declínio mais significativo.
Bitcoin Luta para Manter $90K enquanto Baleias Acumulam
O Bitcoin está se esforçando para se manter acima de $90.000 à medida que a volatilidade aumenta e os negociantes buscam estabilidade após a recente queda de preço. Os movimentos de preços tornaram-se mais sensíveis a notícias macroeconômicas, e o nível psicológico de $90K pode ser a chave para saber se o mercado se consolida ou continua a cair.
Por outro lado, grandes detentores têm aumentado sua exposição, o que apoia a noção de que a fase atual é uma de acumulação estrutural em vez de distribuição generalizada. Isso é significativo porque a compra persistente de baleias durante quedas de mercado sugere uma absorção de suprimento menos robusta, o que, por sua vez, reduz as chances de um sell-off acionado por vendedores à vista.
Apesar da turbulência no mercado, a confiança das baleias permanece intacta. Ao contrário dos investidores típicos que tendem a reduzir durante períodos de volatilidade
O setor de stablecoins da Circle está experimentando um crescimento de 40%, e a empresa não vê os bancos como rivais
Jeremy Allaire, CEO da Circle, descreveu uma taxa de crescimento anual composta de 40% como uma "linha de base razoável."
Ele observou que os bancos avançaram de testes iniciais para implementação generalizada.
Allaire descartou a ideia de que bancos ou empresas de pagamento representam uma ameaça.
O CEO da Circle, Jeremy Allaire, também antecipa uma taxa de crescimento anual composta de 40% como uma "linha de base razoável" para o mercado de stablecoins.
O setor de stablecoins, explicou Allaire ao CNBC Squawk Box em Davos na quinta-feira, está em um ponto de virada, com a adoção institucional passando de programas piloto para implementações em grande escala em todo o cenário financeiro.
Allaire observou uma mudança significativa em como os bancos tradicionais estão abordando as stablecoins. "Os bancos progrediram de testes para implantação no mundo real," afirmou, apontando para grandes players financeiros integrando stablecoins em suas operações de pagamento e tesouraria.
A Circle acredita que provedores de pagamento e bancos podem coexistir. Allaire explicou que a Circle não vê bancos ou processadores de pagamento como concorrentes dentro do espaço das stablecoins. Ele comparou a função da Circle a construir uma infraestrutura neutra, permitindo que as instituições melhorem suas ofertas sem competir diretamente com elas. Isso posiciona o USDC como uma camada de utilidade, acessível a bancos, processadores de pagamento e empresas de fintech, sem que a Circle busque seus clientes.
A projeção de crescimento de 40% de Allaire sublinha o atual impulso do setor de stablecoins e suas vantagens inerentes sobre os sistemas de pagamento tradicionais. Ele apontou para a necessidade crescente de liquidação rápida, disponibilidade constante e a programabilidade das características do dinheiro que os sistemas existentes lutam para fornecer.
O mercado de stablecoins, agora avaliado em $300 bilhões, se expandiu devido a aplicações em pagamentos transfronteiriços, finanças descentralizadas e gestão de tesouraria corporativa.
A perspectiva positiva da Circle implica que a clareza legal e a adoção institucional continuarão a fortalecer o ecossistema de stablecoins até 2026 e além.
Indicadores positivos estão surgindo para Dogecoin (DOGE), embora a recuperação permaneça delicada
O ressurgimento do Dogecoin começou acima de $0.120 em relação ao Dólar dos EUA. A criptomoeda pode encontrar dificuldades para ultrapassar a marca de $0.1280.
Desde que atingiu $0.1150, o DOGE subiu acima de $0.120.
O preço permanece abaixo de $0.130 e da média móvel simples de 100 horas.
No gráfico horário, o DOGE/USD rompeu uma linha de tendência baixista, encontrando resistência em $0.1240.
Dogecoin, assim como Bitcoin e Ethereum, viu um rebote a partir do nível de $0.1150. O DOGE então rompeu as barreiras de $0.1180 e $0.120.
Após uma queda do pico de $0.1512 para o mínimo de $0.1154, os preços se moveram acima da linha de retração de Fibonacci de 23,6%. Além disso, o gráfico horário do DOGE/USD também rompeu acima de uma linha de tendência baixista, enfrentando resistência em torno de $0.1240.
Atualmente, o Dogecoin está abaixo de $0.130 e da SMA de 100 horas. Se ocorrer um novo rally, a resistência imediata para cima está em $0.1260. Os touros podem encontrar resistência inicial em $0.1285.
O obstáculo imediato é $0.1330, uma retração de Fibonacci de 50% chave da queda do pico de $0.1512 para o mínimo de $0.1154. Um fechamento acima de $0.1330 pode fazer os preços se moverem em direção a $0.1420. Ganhos adicionais podem então empurrar o preço em direção a $0.150. Os touros podem encontrar resistência em $0.1550.
O DOGE pode ver outra queda?
O DOGE pode continuar caindo se não conseguir ultrapassar $0.1280. O suporte baixista inicial está em $0.1230. O próximo nível de suporte significativo está perto de $0.120.
O nível de suporte primário é $0.1150. Uma quebra abaixo de $0.1150 pode levar a novas quedas. O preço pode então cair para $0.1080 ou até mesmo $0.1050 no curto prazo.