Aqui estão 12 erros brutais que cometi (para que você não precise fazer isso)
Aula 1: Perseguir bombas é um imposto sobre a impaciência Toda vez que entrei apressadamente em uma moeda só porque estava subindo, acabei perdendo. Você não está atrasado. Você é a saída de outra pessoa.
Aula 2: A maioria das moedas morre silenciosamente A maioria dos tokens não despenca — eles apenas desaparecem lentamente. Nenhuma grande novidade. Apenas menos negociações, menos atualizações... até que fiquem sem valor.
Aula 3: Histórias vencem a tecnologia Eu costumava apoiar projetos com tecnologia incrível. O mercado apoiou aqueles com a melhor história.
Muitos acreditam que o mercado precisa de trilhões para ter a altseason.
Mas , $ONDO, , ou qualquer uma de suas joias de baixa capitalização não precisa de novas toneladas de milhões para bombar.
Você acha que uma moeda de $10 com uma capitalização de mercado de $10M precisa de mais $10M para chegar a $20?
Errado!
Aqui está o segredo Eu frequentemente ouço de grandes traders que o crescimento de certos altcoins é impossível devido à sua alta capitalização de mercado.
Eles costumam dizer: "Precisa de $N bilhões para o preço crescer N vezes" sobre grandes ativos como Solana.
Essas opiniões estão incorretas, e eu vou explicar por quê ⇩
Armadilha da Intervenção do Yen – Inundação de Liquidez do USD Mapeada
🚨 A Aritmética é Impiedosa: 25 de janeiro de 2026. USDJPY quebra 155.90 (Bloomberg), maior aumento em um dia em 6 meses devido a sussurros de intervenção do BOJ/MoF.
Verificações da taxa do Fed de NY = sinal pré-greve, primeira reunião conjunta EUA-Japão desde Plaza '85. Japão sozinho falha ('22, intervenções de '24 não deram em nada); coordenado? Dólar cai 50% após '85, ativos em ouro/comunicações/não EUA aumentam. Armadilha: $14T em derivativos de JGB reprecificados a 0,75% do BOJ, desdobramento do carry do yen ($300B+ estimado) força vendas de ativos no curto prazo.
1/ Assimetria Macro: Fed cria USD, vende por JPY – enfraquece DXY (já -10% '25), eleva a liquidez global. A reconstrução do TGA compensa os riscos de paralisação, mas a mudança dovish no Q2 '26 (80% de chances) amplifica. Correlação inversa do BTC com o USD 0.92 (máximas históricas vs JPY positivo). Predição #1: Intervenção conjunta até 15 de fevereiro → DXY <95, gap do BTC $95k (apagar se DXY >97).
2/ Pivô Geo-Soberano: Não é caridade que salva o Tesouro dos EUA do despejo do Japão (10% das participações). A China observa: proibições de gálio/prata (MOFCOM #68) + exercícios em Taiwan. Houthis bloqueiam Eilat (-22%) redirecionam via Berbera. Nexus de energia: Ofertas de mineração BTC em Zaporizhzhia (IAEA pendente) protegem contra estresse do yen.
3/ Vantagem Crypto: Riscos de flush de carry -15% de queda no BTC (eco de agosto '24: $64k→$49k, $600B eliminados). Mas após o flush: desvalorização do dólar = reprecificação do BTC para ATHs de '25. MicroStrategy 671k BTC a paridade; entradas de ETF $25B até agora absorvem. Predição #2: Yen +5% Q1 → BTC +20% de atraso (ou a conexão se foi).
4/ Mapa de Reconstrução: Colapso: armadilhas de carry estouram. Reconstrução: inundação de liquidez multipolar, crypto como proteção contra desvalorização. Arbitragem: comprar dips do BTC, vender a volatilidade do carry do JPY. Todas as falsificações completas no espelho do Substack.
🚨 O BITCOIN ESTÁ ESTÁVEL, MAS ESTÁ PRESTES A ROMPER
Se você está se perguntando por que o BTC parece preso entre $85k & $95k enquanto tudo mais está subindo…
Eu tenho os dados bem aqui.
E a força magnética que nos impede de avançar expira em apenas 4 dias.
Aqui está o que está prestes a acontecer:
O Bitcoin está atualmente preso em uma enorme teia de opções.
Olhe para o gráfico abaixo, a concentração para 30 DE JANEIRO é quase o dobro de qualquer outra coisa…
Os formadores de mercado estão atualmente em uma posição de "Long Gamma" nesta faixa.
– À medida que o preço sobe: Eles são forçados a vender para se manterem protegidos. – À medida que o preço cai: Eles são forçados a comprar para se manterem protegidos.
É a razão pela qual cada alta é imediatamente rejeitada e cada baixa é comprada instantaneamente.
Não são compradores fracos, é uma atividade forçada de dealers.
O gráfico mostra uma enorme DESCOBERTA MAJOR em 30 de janeiro.
À medida que nos aproximamos dessa data, o "Price Pin" começa a desaparecer.
Uma vez que essas opções expirem, as proteções desaparecem, e a venda mecânica que tem suprimido nossas altas DESAPARECE.
Nós passamos de um mercado preso para um mercado liberado.
Quando essa quantidade de gamma deixa o sistema de uma vez, o movimento geralmente é rápido e violento…
O M2 da China é agora aproximadamente 2,2 vezes maior do que o dos Estados Unidos.
A divergência começa em 2009, o mesmo período que marca a transição para um sistema global impulsionado pela liquidez.
A estrutura monetária muda primeiro. A reavaliação de ativos se segue. Vamos entender essa mudança com mais detalhes.
A crescente dominância da China
A China atualmente representa 37,2% da liquidez global M2.
Desde 2009, a China tem confiado cada vez mais na expansão do crédito como uma ferramenta central de política, usando seu sistema bancário para estabilizar o crescimento durante as recessões.
Cenário 1: Começamos a nova vela semanal com um impulso ascendente a partir da alta de segunda-feira, depois revertendo para baixo em áreas de menor demanda.
Cenário 2: Começamos a vela semanal com um movimento descendente, eliminando primeiro as posições longas, depois revertendo para cima em direção ao ponto de pivô 28. A partir daí, começamos outro impulso para baixo em direção ao início de fevereiro.
Você sabe que eu não opero nos fins de semana; a única vez que procuro por gaps é no final da noite de domingo até segunda-feira.
Os gaps tendem a ter uma alta probabilidade de serem preenchidos, e com a reunião do FOMC se aproximando na próxima semana, eu não ficaria surpreso se esse se preencher rapidamente.
Bluechip
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$BTC
CME fechou a 89265. Provavelmente será preenchido esta semana ou na próxima semana com a aproximação do FOMC.
Este é um ótimo gráfico ALTS/BTC ($TOTAL3ESBTC). Ele exclui stablecoins e é precificado em BTC.
Obviamente, você quer que seu Alt supere o BTC para ser considerado uma verdadeira altseason, sem o ruído das stablecoins, e é isso que este gráfico mostra.
Não tenho dúvidas de que veremos outra altseason.
---->A grande questão é QUANDO? <----
Compare a magnitude das altseasons de 2017 e 2021 com os últimos 5 anos e fica óbvio o que os detentores de altcoin estão procurando.
Aqui estão os fatos sobre este gráfico: • O gráfico vem caindo há 5 anos (a linha de tendência descendente principal não foi quebrada em 5 anos). Portanto, sem uma altseason MAIOR desde 2021.
Da última vez que fecharam, o ouro e a prata dispararam para novos máximos históricos.
Mas se você está segurando outros ativos como ações, precisa ter muito cuidado...
Porque estamos entrando em um apagão total de dados.
Aqui estão as 4 ameaças específicas:
– Os Dados: Sem relatórios de CPI ou de empregos, o Fed e os modelos de risco não conseguem ver o que está acontecendo. A volatilidade (VIX) deve ser reprecificada para cima para levar em conta a incerteza.
– Choque de Colateral: Com os avisos de crédito anteriores, um fechamento pode desencadear um rebaixamento. Isso aumentaria as margens de recompra e destruiria a liquidez.
– Congelamento de Liquidez: O buffer do RRP está seco. Não há mais rede de segurança. Se os dealers começarem a acumular dinheiro, os mercados de financiamento vão paralisar.
– Gatilho de Recessão: A economia perde ~0.2% do PIB por semana de fechamento, potencialmente levando uma economia estagnada a uma recessão técnica.
Na última grande pressão de financiamento (março de 2020), o spread entre SOFR e IORB aumentou.
Observe o spread SOFR-IORB. Se começar a aumentar, significa que o mercado privado está passando fome por dinheiro, mesmo enquanto o Fed está sentado em uma montanha dele. Vimos isso em 2020.
Isso soa assustador, mas não se preocupe, eu vou te manter atualizado sobre tudo. $BTC
🚨 ÚLTIMA HORA: O FECHAMENTO DO GOVERNO DOS EUA ESTÁ CONFIRMADO PARA 31 DE JANEIRO!
A Polymarket está precificando uma chance de 85% de outro fechamento do governo dos EUA até 31 de janeiro.
Leia isso novamente.
84%
E se você esqueceu o que um fechamento realmente faz, olhe para 2025.
- FECHAMENTO DE 43 DIAS - IMPACTO DE 2,8% NO PIB - $34B FORA - 670.000 FUNCIONÁRIOS FEDERAIS ENVIADOS PARA CASA
Isso não é "política".
Isso é dano real.
Agora aqui está o porquê das probabilidades estarem DISPARANDO.
Após o tiroteio da Patrulha Fronteiriça de Minneapolis, os democratas estão começando a usar isso para bloquear o projeto de lei do DHS no plenário do Senado.
Essa única declaração explica muito.
Porque o financiamento do DHS é o fusível. Se o DHS atrasar, você terá um relógio de fechamento parcial correndo até o prazo.
E um fechamento não é apenas "pessoas ficando em casa".
- Os pagamentos são atrasados. - Os contratos são atrasados. - As aprovações são atrasadas. - Os dados são atrasados.
A economia desacelera devido à pura incerteza.
Então a reação do mercado é sempre a mesma.
- Os títulos se movem primeiro. - As ações reagem depois. - As criptomoedas têm o movimento violento primeiro.
Quase ninguém está prestando atenção agora. Os mercados não estão precificando isso.
Ativos de Valor Através da Lente da História… As Regras do Jogo Estão Mudando?
Quando comparamos o cenário financeiro entre 2021 e 2026, descobrimos que estamos vivendo uma mudança histórica na forma como “segurança financeira” é definida. Números não mentem e revelam três verdades principais: 1. Metais Preciosos… “O Gigante Que Acordou” Em 2021, a capitalização de mercado dos chamados “ativos de valor” (metais preciosos) era de $12 trilhões. Hoje, em 2026, esse número aumentou para $40 trilhões. Isso não é apenas um aumento de preço, é uma grande migração em direção a ativos tangíveis, à medida que as moedas fiduciárias perdem constantemente poder de compra.
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