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L’enquêteur blockchain ZachXBT a relié un acteur malveillant à plus de 90 millions de dollars de vols présumés de cryptomonnaies depuis des adresses de saisie du gouvernement américain, des allégations qui soulèvent des questions sur les procédures de garde au sein de l’US Marshals Service.

L’individu, identifié comme « John » ou « Lick », aurait contrôlé des portefeuilles liés à des actifs détenus par le gouvernement issus de l’affaire du piratage de Bitfinex en 2016.

L’enquête de ZachXBT a émergé après une dispute en ligne enregistrée, au cours de laquelle le suspect a démontré le contrôle de 23 millions de dollars en cryptomonnaies lors d’une démonstration de richesse « band for band » avec un autre criminel présumé.

L’analyse blockchain a retracé les fonds en arrière à travers plusieurs portefeuilles jusqu’à une adresse du gouvernement américain qui a reçu 24,9 millions de dollars provenant des saisies liées à Bitfinex en mars 2024.

Contrat de l’USMS et inquiétudes sur la garde

Command Services & Support, Inc. a remporté le contrat de l’US Marshals Service en octobre 2024 pour gérer les actifs en cryptomonnaies saisis de classe 2 à 4.

Cette société de services technologiques basée en Virginie a devancé Wave Digital Assets, concurrent de Coinbase, lors d’un processus d’appel d’offres contesté.

Dean Daghita, président de CMDSS, dirige l’entreprise depuis Haymarket, en Virginie. Les documents de marchés publics montrent que la société détient un accord pluriannuel courant jusqu’en juin 2036 pour aider l’USMS à gérer et à céder les actifs numériques confisqués.

Wave Digital Assets avait auparavant contesté l’attribution du contrat, affirmant que CMDSS ne disposait pas des licences appropriées de la Securities and Exchange Commission ou de la Financial Industry Regulatory Authority.

Le Government Accountability Office a rejeté la contestation de Wave en mars 2025, jugeant raisonnables les procédures d’évaluation de l’USMS.

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Allégations d’accès non vérifiées

ZachXBT a évoqué un possible lien familial entre le voleur présumé et la direction de CMDSS, bien que cette relation ne soit pas confirmée par des sources indépendantes.

La manière dont le suspect aurait obtenu l’accès à des portefeuilles contrôlés par le gouvernement n’a pas été établie.

Le suspect aurait supprimé des informations d’identification de ses comptes sur les réseaux sociaux et modifié ses noms d’utilisateur Telegram après la publication de l’enquête de ZachXBT. Environ 18,5 millions de dollars resteraient dans l’adresse de portefeuille 0xc7A253fD3C61CF69d043e6184c107dF4E29475B5 au 23 janvier.

Ni l’USMS ni CMDSS n’ont répondu aux demandes de commentaires. Le département de la Justice n’a pas annoncé de poursuites liées au vol présumé.

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Récemment, McLaren Racing a annoncé un partenariat pluriannuel avec la Hedera Foundation (HBAR) qui fait du réseau de registre distribué un sponsor officiel de ses équipes de Formule 1 et d’IndyCar.

L’accord centers porte sur des objets de collection numériques gratuits publiés pendant les week‑ends de Grands Prix de F1, tandis que les objets de collection Arrow McLaren IndyCar reviendront pour la saison 2026.

La marque Hedera apparaîtra sur les monoplaces de F1 de McLaren, les combinaisons de course des pilotes et les véhicules de l’équipe IndyCar.

McLaren a présenté le programme d’objets de collection comme accessible aux fans sans connaissances en cryptomonnaies.

L’équipe a indiqué que les utilisateurs n’auront pas besoin de détenir des jetons HBAR ni de gérer de portefeuilles blockchain, supprimant ainsi les barrières techniques qui avaient limité l’adoption lors des premières initiatives blockchain dans le sport.

Choix du réseau et infrastructure technique

Hedera exploite un registre distribué utilisant un consensus hashgraph plutôt qu’une architecture blockchain traditionnelle.

Le réseau processes les transactions en quelques secondes avec des frais bas et prévisibles, des caractéristiques que McLaren a citées pour justifier la sélection de cette plateforme plutôt que des alternatives comme Ethereum ou Solana.

La structure de gouvernance du réseau implique un conseil tournant composé d’organisations mondiales, notamment Google, IBM, Boeing et Deutsche Telekom. Ce modèle axé sur l’entreprise diffère des réseaux blockchain décentralisés où la gouvernance reste répartie entre les détenteurs de jetons.

McLaren rejoint d’autres équipes de sport automobile qui ont expérimenté des actifs numériques pour les fans au cours des dernières saisons. Les équipes de Formule 1 avaient auparavant lancé des collections de NFT pendant le pic du marché des cryptomonnaies en 2021‑2022, plusieurs initiatives étant critiquées pour leurs prix élevés et la valeur peu claire proposée.

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Positionnement institutionnel et présence à Davos

Hedera a sponsored USA House pendant the World Economic Forum Annual Meeting in Davos from January 19-23. Le réseau a participé à des discussions de haut niveau sur les actifs numériques, l’intelligence artificielle, les banques centrales et la coordination du G20 aux côtés de sponsors comme Microsoft, McKinsey et Ripple (XRP).

Ce parrainage à Davos est intervenu une semaine avant l’annonce du partenariat avec McLaren, reflétant les efforts de positionnement institutionnel des réseaux de cryptomonnaies en quête de clarté réglementaire. Hedera a également parrainé les programmes parallèles de Davos organisés par le Global Blockchain Business Council.

L’agence de marketing sportif SPORTFIVE a négocié l’accord entre McLaren et Hedera. Les conditions financières n’ont pas été dévoilées, mais McLaren a qualifié le partenariat de pluriannuel, avec un potentiel d’expansion au‑delà des objets de collection numériques vers des domaines comme la billetterie ou les programmes de fidélité.

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Le fournisseur de paiements en cryptomonnaies MoonPay a conclu un contrat de sponsoring-titre de trois ans avec les X Games pour un montant à huit chiffres, rebaptisant la compétition de sports extrêmes de longue date en MoonPay X Games League.

Le partenariat, annoncé le 25 janvier lors des X Games Aspen 2026, accorde à MoonPay l’exclusivité de catégorie sur la finance, la banque et les cryptomonnaies pour le nouveau format de ligue.

Les X Games passent d’événements annuels indépendants à une compétition par équipes organisée toute l’année, qui sera lancée à l’été 2026.

MoonPay bénéficiera d’une visibilité de marque lors des événements de draft, dans les contenus numériques et sur l’ensemble des diffusions de la saison. L’accord comprend une clause de « pass-through » permettant à certains partenaires du réseau de MoonPay de participer via des activations intégrées au niveau de la ligue.

Structure de la ligue et rémunération des athlètes

La MoonPay X Games League a drafté 150 athlètes qui se sont portés volontaires pour être éligibles à quatre équipes régionales. La draft du 12 mars au Cosm Los Angeles assigne les athlètes à des contrats de deux ou trois ans, avec des effectifs mixtes de 10 compétiteurs par équipe.

Les athlètes s’affrontent en skateboard, BMX, snowboard et freeski sur trois étapes estivales et trois étapes hivernales.

Ce format remplace les compétitions individuelles à prize money par un système de points par équipe et des championnats de saison.

Les X Games Aspen 2026, organisés du 23 au 25 janvier à Buttermilk Mountain, ont constitué le dernier événement sous l’ancien format autonome. La ligue offre aux athlètes un salaire de base, des allocations pour l’assurance santé et la prise en charge des frais de déplacement.

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Précédents en matière de sponsoring sportif par les cryptomonnaies

MoonPay, fondée en 2019 et basée à Miami, exploite une infrastructure de paiement permettant les conversions fiat–cryptomonnaies. L’entreprise sert plus de 30 millions d’utilisateurs dans 180 pays et a traité plus de 8 milliards de dollars de transactions à l’horizon 2025.

Les entreprises de cryptomonnaies avaient déjà établi des positions majeures en sponsoring sportif au plus haut du marché en 2021.

Crypto.com a signé un partenariat de 10 ans et 175 millions de dollars avec l’UFC en tant que partenaire mondial des tenues de combat, tandis que plusieurs plateformes d’échange ont acheté les droits de naming de stades.

Plusieurs accords de sponsoring en cryptomonnaies conclus entre 2021 et 2022 ont suscité la controverse lorsque les conditions de marché se sont détériorées. L’effondrement de FTX en novembre 2022 a laissé de nombreux partenariats sportifs en défaut, y compris des publicités du Super Bowl mettant en scène des célébrités qui ont ensuite fait l’objet de critiques.

Le partenariat MoonPay–X Games intervient alors que les cadres réglementaires des cryptomonnaies évoluent sous l’administration Trump, avec une législation sur les stablecoins soutenue par le secteur en attente d’examen au Congrès.

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Stablecoin issuers ont dominé les revenus des protocoles de cryptomonnaies en 2025, captant 66 % des frais sur 168 plateformes suivies.

Quatre entités ont generated 8,3 milliards $ sur un total de 12,6 milliards $, selon les données compilées par CoinGecko Research.

Tether (USDT) a mené tous les protocoles avec 5,2 milliards $ de revenus de protocole, soit 41,9 % du total du secteur. L’émetteur du stablecoin a déclaré 10 milliards $ de bénéfice net jusqu’en septembre, son PDG Paolo Ardoino prévoyant 15 milliards $ sur l’ensemble de l’année.

La blockchain TRON (TRX) s’est ranked au deuxième rang des protocoles par revenus, bien que les chiffres annuels officiels n’aient pas été publiés. Le réseau a généré à lui seul 1,2 milliard $ au troisième trimestre 2025, principalement grâce à son rôle de couche de règlement dominante pour les transactions en USDT.

L’effondrement des revenus des protocoles de trading

Les revenus des protocoles de trading se sont révélés très dépendants des conditions de marché tout au long de 2025. Le portefeuille Phantom a généré 95,2 millions $ en janvier, au pic de la spéculation sur les mèmes coins Solana (SOL), mais a vu ses revenus chuter à 8,6 millions $ en décembre, soit une baisse de 91 %.

Pump.fun (PUMP), la plateforme de lancement de tokens basée sur Solana, a connu une volatilité similaire. La plateforme a enregistré une croissance de 79 % de ses revenus d’un mois sur l’autre en août, mais est restée vulnérable aux changements de l’activité de trading spéculative.

Les protocoles de trading ne représentaient collectivement que six des dix principaux protocoles générateurs de revenus.

Circle (USDC) a conservé le deuxième flux de revenus de protocole parmi les émetteurs de stablecoins. L’émetteur de l’USDC a déclaré 206,4 millions $ de revenus mensuels en août, bien que la société ait enregistré une perte nette de 482 millions $ au deuxième trimestre en raison de charges liées à son introduction en bourse.

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Concentration et dépendance aux taux d’intérêt

La concentration des revenus de protocole parmi les émetteurs de stablecoins reflects des avantages structurels liés aux revenus d’intérêts sur les réserves adossées aux bons du Trésor.

Tether détient environ 135 milliards $ de bons du Trésor américain, générant des rendements alors que la Réserve fédérale a maintenu des taux d’intérêt élevés pendant la majeure partie de 2025.

Les analystes du secteur ont identifié le revenu de marge sur les réserves de stablecoins comme le principal moteur de revenus, bien que ce modèle soit sous pression en raison de potentielles baisses de taux. Le secteur a généré environ 30,3 milliards $ de frais payés par les utilisateurs en 2025, les émetteurs de stablecoins en conservant la majorité grâce à leurs modèles économiques adossés aux bons du Trésor.

Les bourses décentralisées à contrats perpétuels ont capté 7 à 8 % des revenus du secteur, menées par les 104,3 millions $ de Hyperliquid (HYPE) en août. Les protocoles DeFi traditionnels, notamment les plateformes de prêt et les bourses décentralisées, ont généré des parts de revenus nettement inférieures.

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Le cuivre est en train de devenir une contrainte majeure pour le déploiement mondial des infrastructures d’IA, de l’électrification et des systèmes de défense, selon une analyse de Katusa Research, qui avertit que la demande s’accélère bien plus vite que supply can respond.

S’appuyant sur les perspectives du cuivre de S&P Global publiées en janvier 2026, Katusa Research indique que la demande mondiale de cuivre devrait passer d’environ 28 millions de tonnes métriques actuellement à 42 millions de tonnes d’ici 2040.

Sans intervention majeure, le cabinet estime que le marché pourrait faire face à un déficit d’environ 10 millions de tonnes, un écart décrit comme structurellement ingérable au regard des délais actuels de mise en production.

Les prix du cuivre ont atteint un record journalier proche de 6 $ la livre ce mois-ci, un mouvement qui, selon Katusa Research, reflète la faiblesse des stocks mondiaux.

L’IA et les infrastructures électriques tirent la demande

Katusa Research souligne que la consommation électrique liée à l’IA est un facteur d’accélération clé.

D’après les données de S&P Global citées dans le rapport, les centres de données américains représentaient environ 5 % de la demande d’électricité lors du lancement de ChatGPT fin 2022. Cette part devrait atteindre 14 % d’ici 2030.

Chaque mégawatt de capacité de centre de données d’IA nécessite entre 30 et 47 tonnes de cuivre pour le câblage, les systèmes de refroidissement et la distribution de l’énergie.

En Chine, où les installations d’IA sont souvent construites avec une double redondance, l’intensité en cuivre est encore plus élevée.

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Les estimations de JPMorgan, mentionnées dans l’analyse, suggèrent que les seuls centres de données d’IA pourraient ajouter environ 110 000 tonnes de demande supplémentaire de cuivre en 2026.

Les véhicules électriques et la défense ajoutent une pression inélastique

L’électrification des transports accentue encore la tension.

Le rapport note que les véhicules électriques à batterie utilisent presque trois fois plus de cuivre que les véhicules à moteur à combustion interne, et que la demande mondiale de cuivre liée aux véhicules électriques devrait passer d’environ 2,6 millions de tonnes actuellement à 6,3 millions de tonnes par an d’ici 2040.

Les dépenses de défense ajoutent une autre couche de demande inélastique.

Les membres de l’OTAN se sont engagés à augmenter significativement leurs budgets militaires, et les systèmes d’armes modernes, les infrastructures de communication et les drones sont fortement consommateurs de cuivre, selon le cabinet.

L’offre ne peut pas augmenter assez vite

Côté offre, le rapport met en avant la baisse des teneurs de minerai, les perturbations opérationnelles et les retards d’obtention de permis.

Les données de S&P Global montrent que les nouvelles mines de cuivre mettent en moyenne 17 ans entre la découverte et la première production.

Les prévisions d’UBS citées par le cabinet montrent que les déficits de cuivre devraient s’élargir, passant d’environ 230 000 tonnes en 2025 à plus de 400 000 tonnes en 2026, alors que les stocks sont déjà faibles.

« Le monde a besoin de 50 % de cuivre en plus », déclare Katusa Research, « et le pipeline d’offre ne peut tout simplement pas répondre à temps. »

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Les actions internationales ont attiré environ 50 fois plus de capitaux que les actions américaines au cours des premières semaines de 2026, selon les données de flux de Bank of America qui suivent les fonds des marchés développés.

Le shift hors des actions américaines est intervenu alors que les investisseurs institutionnels redirigeaient leurs capitaux vers les marchés européens et asiatiques.

Les fonds actions des marchés développés ont enregistré 50 milliards de dollars d’entrées nettes depuis le début de l’année jusqu’à fin janvier. Les actions internationales ont capté 39 milliards de dollars de ce total, soit 78 % de l’ensemble des flux. Les actions américaines n’ont attiré que 771 millions de dollars sur la même période.

Les fonds actions européens ont absorbé 5 milliards de dollars, tandis que les actions japonaises ont attiré 2 milliards de dollars. Cette concentration des flux en dehors des marchés américains a inversé des années de domination des actions américaines qui avaient caractérisé le marché haussier post‑pandémie.

Le schéma de rotation

Les actions américaines ont posted leur plus important flux sortant hebdomadaire depuis février 2025 lors de la première semaine de janvier, avec 18,9 milliards de dollars de rachats selon les données d’EPFR.

Les fonds du secteur technologique ont connu leur troisième semaine consécutive de sorties, les investisseurs s’interrogeant sur le calendrier de monétisation de l’IA.

Les recherches de Charles Schwab ont identifié des dynamiques favorables soutenant la performance des actions internationales. L’Europe a bénéficié des baisses de taux d’intérêt décidées par les banques centrales et d’une hausse des dépenses publiques dans des pays comme l’Allemagne.

Les actions internationales des marchés développés ont surperformé les marchés américains pendant la majeure partie de 2025.

Les dynamiques de change ont joué un rôle significatif. Des perspectives de dollar plus faible pour 2026 ont tendance à renforcer les rendements pour les investisseurs américains détenant des actions internationales. Les anticipations de baisses de taux de la Réserve fédérale et les inquiétudes concernant l’indépendance de la banque centrale ont pesé sur le dollar.

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Écarts de valorisation et croissance des bénéfices

Les actions internationales se négocient à des valorisations attractives par rapport aux actions américaines, en particulier au regard du ratio cours/bénéfices prévisionnel de 22x du S&P 500.

Les bénéfices des entreprises des marchés internationaux développés devraient accélérer en 2026 à un rythme comparable aux attentes pour le S&P 500.

Bank of America a averti en janvier que les valeurs technologiques américaines méga‑capitalisées évoluent dans un environnement « pricé pour la perfection ». La firme estime que plus de 500 milliards de dollars de rendements potentiels pour les actionnaires seront détournés vers des dépenses d’investissement en IA en 2026, ce qui retirera un soutien aux cours des actions.

La rotation des marchés actions intervient alors que le réalignement géopolitique redessine les flux de capitaux et les schémas d’échanges commerciaux. Une analyse de Bloomberg a identifié les thèmes de la défense, de la sécurité énergétique et des infrastructures comme bénéficiaires de dépenses d’investissement soutenues, à mesure que les chaînes d’approvisionnement se restructurent.

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Prediction market traders ont attribué une probabilité de 77 % à une nouvelle fermeture du gouvernement américain d’ici au 31 janvier, contre environ 10 % seulement 24 heures plus tôt.

Le shift spectaculaire a suivi une fusillade mortelle impliquant la Patrouille des frontières à Minneapolis et des menaces de sénateurs démocrates de bloquer la législation de financement.

Cette flambée des probabilités représente une hausse de 67 points de pourcentage sur le plus grand marché de prédiction au monde. Plus de 2 millions de dollars de volume d’échange soutiennent le contrat demandant si le gouvernement fédéral fermera avant la fin du mois.

Le chef de la majorité au Sénat, Chuck Schumer, a déclaré que les démocrates ne voteraient pas pour avancer sur la législation de crédits si celle-ci inclut le financement du Department of Homeland Security (DHS).

Son annonce est intervenue quelques heures après qu’un agent de la Patrouille des frontières a mortellement abattu Alex Pretti, une infirmière de soins intensifs de 37 ans, à Minneapolis, lors d’opérations d’application des lois sur l’immigration.

L’impasse politique

La résolution de financement temporaire actuelle expire le 30 janvier. La Chambre des représentants a passed une loi de crédits le 22 janvier, avec un vote bipartisan de 341 voix contre 88.

L’adoption par le Sénat semblait acquise jusqu’aux événements de samedi à Minneapolis.

Les démocrates exigent désormais des réformes des opérations d’application des lois sur l’immigration avant d’approuver le financement du DHS. Le gouverneur du Minnesota, Tim Walz, a qualifié la fusillade « d’atroce » et a réclamé le retrait des agents fédéraux de l’État.

Une importante tempête hivernale qui approche de Washington pourrait retarder le retour des sénateurs au Capitole. Ce calendrier resserré laisse aux législateurs seulement quelques jours pour parvenir à un accord avant l’interruption du financement.

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Impact sur la législation crypto

La menace de fermeture complique l’adoption du the CLARITY Act, un projet de loi en attente sur la régulation des cryptomonnaies.

Le texte avait été bloqué pendant la fermeture de 43 jours du gouvernement, d’octobre à novembre 2025, la plus longue de l’histoire des États‑Unis.

Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a retiré son support for the current CLARITY Act draft, avertissant qu’il pourrait encore détériorer l’environnement réglementaire.

Alex Thorn de Galaxy Digital a souligné que les négociations sur les rendements des stablecoins restent dans l’impasse, sans compromis en vue.

Les perturbations économiques causées par la précédente fermeture ont coûté des milliards aux sous‑traitants fédéraux et ébranlé les marchés. Les traders sur Polymarket évaluent désormais un risque significatif de répétition, les négociations budgétaires s’effondrant cette fois sur les différends liés à l’application des lois sur l’immigration plutôt que sur des désaccords de politique fiscale.

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Les blockchains devraient adopter une approche prudente et hiérarchisée de la cryptographie résistante au quantique plutôt que de se précipiter vers une migration globale, en déployant immédiatement le chiffrement post-quantique pour les données sensibles tout en retardant les transitions de signatures jusqu’à la maturité des schémas, selon une analyse complète des menaces actuelles et des calendriers pratiques.

Ce qui s'est passé : un expert décrit un cadre de migration quantique en sept étapes

L’analyse, publiée par l’expert en cryptographie Justin Thaler, Research Partner chez a16z et professeur associé au département d’informatique de l’Université de Georgetown, soutient que les communiqués de presse des entreprises et la couverture médiatique ont déformé la perception publique de la proximité des ordinateurs quantiques capables de casser les protections cryptographiques actuelles.

Un ordinateur quantique « cryptographiquement pertinent » capable d’attaquer les signatures de Bitcoin (BTC) ou d’Ethereum (ETH) reste « très hors de portée » et est « hautement improbable » avant 2030.

Les systèmes quantiques actuels n’ont pas les centaines de milliers à des millions de qubits physiques nécessaires pour exécuter l’algorithme de Shor contre la cryptographie standard.

L’expert a formulé sept recommandations : déployer immédiatement le chiffrement hybride ; utiliser des signatures basées sur les fonctions de hachage lorsque leur taille reste acceptable ; laisser aux blockchains le temps de planifier plutôt que de précipiter la migration des signatures ; donner la priorité aux chaînes orientées vie privée pour une transition plus précoce ; se concentrer davantage sur la sécurité des implémentations que sur les menaces quantiques ; financer le développement de l’informatique quantique ; et garder du recul face aux annonces matérielles.

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Pourquoi c'est important : Bitcoin fait face à des défis uniques de gouvernance et de pièces abandonnées

Bitcoin est soumis à des pressions distinctes, sans lien direct avec la technologie quantique elle-même. Les changements de protocole exigent un consensus communautaire lent, et des millions de BTC potentiellement abandonnés, d’une valeur de centaines de milliards de dollars, sont stockés dans des adresses vulnérables au quantique avec clés publiques exposées.

L’analyse distingue le chiffrement, qui nécessite une protection immédiate contre les attaques « récolter maintenant, déchiffrer plus tard », et les signatures numériques, qui ne sont pas menacées rétroactivement de la même manière.

Les chaînes axées sur la confidentialité qui chiffrent les détails des transactions devraient privilégier une transition plus rapide, tandis que la plupart des blockchains non axées sur la confidentialité peuvent se permettre des calendriers de migration plus délibérés. Les bogues d’implémentation et les attaques par canaux auxiliaires représentent des risques à court terme bien plus importants que les ordinateurs quantiques, a noté l’expert.

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Les métaux précieux ont longtemps été le refuge préféré des grands investisseurs en période d’incertitude, et l’or tokenisé attire désormais des paris de taille baleine.

Un portefeuille baleine a déposé 1,53 million de dollars en USDC (USDC) sur Hyperliquid pour acheter XAUT (XAUT), un actif en or tokenisé, alors que le Bitcoin (BTC) reculait de 1 % et que les métaux précieux atteignaient des sommets historiques, l’or se négociant près de 5 000 $ l’once.

Ce qui s’est passé : une baleine achète de l’or tokenisé

La société d’analyses on-chain Lookonchain a signalé d’importants transferts le 23 janvier, montrant que l’adresse de portefeuille 0x6B99 déplaçait des fonds vers l’exchange décentralisé. Cette même adresse avait déjà accumulé 481,6 XAUT, d’une valeur d’environ 2,38 millions de dollars.

Le portefeuille détient encore environ 1,44 million de dollars en USDC, ce qui suggère que des achats supplémentaires pourraient suivre.

Les cours au comptant de l’or ont grimpé près de 5 000 $ l’once sur les marchés mondiaux cette semaine, tandis que l’argent est monté au-dessus de 100 $ l’once. Les traders ont attribué cette flambée aux tensions géopolitiques et aux attentes d’un assouplissement des taux d’intérêt.

Le BTC se négociait autour de 88 653 $, en baisse d’environ 1 % sur la journée et à près de 30 % sous son précédent sommet de cycle.

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Pourquoi c’est important : l’appétit pour le risque évolue

L’économiste Peter Schiff a renouvelé ses critiques contre le Bitcoin, affirmant que la cryptomonnaie sous-performe l’or depuis 2021. Il a écrit sur les réseaux sociaux que les métaux précieux surperforment et que cette faiblesse remet en cause le rôle du BTC comme réserve de valeur.

Lorsque les gros détenteurs réorientent leurs capitaux vers les couvertures traditionnelles, les petits traders ajustent souvent leurs positions en conséquence. Le mouvement actuel reflète des préférences de risque à court terme plutôt qu’un changement permanent, mais il soulève des questions sur le statut du Bitcoin comme valeur refuge en période de tensions sur les marchés.

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Ripple a intégré l’intelligence artificielle au XRP (XRP) Ledger pour optimiser le routage des paiements transfrontaliers et les flux de transactions, marquant l’expansion du réseau blockchain au‑delà des services de règlement traditionnels vers des applications financières automatisées.

Ce qui s’est passé : intégration IA‑blockchain

Un analyste connu sous le nom de SMQKE sur X a partagé une étude de cas détaillant comment Ripple a combiné la technologie blockchain avec l’intelligence artificielle pour améliorer la rapidité, l’efficacité et la rentabilité des transactions mondiales.

Les systèmes alimentés par l’IA traitent en continu de grands volumes de données de paiement en temps réel. Cela permet aux institutions financières de prendre des décisions dynamiques sur les chemins de paiement les plus efficaces.

Des analystes affirment que BlackRock utilise désormais le stablecoin RLUSD de Ripple comme garantie, qualifiant ce développement d’« extrêmement haussier » pour le XRP. JackTheRippler a suggéré qu’avec le lancement du jeton REAL le 26 janvier, certaines projections indiquent que jusqu’à 800 milliards de dollars pourraient affluer vers le jeton REAL sur le XRP Ledger.

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Pourquoi c’est important : clarté réglementaire

L’analyste crypto Xfinancebull a souligné que Caroline Pham, aujourd’hui chez MoonPlay, a joué un rôle dans la promotion d’une régulation axée sur l’utilité au sein de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), contribuant à orienter la politique vers des cas d’usage réels.

Il y a plusieurs années, Brad Garlinghouse a dessiné un phénix qui est devenu une partie du folklore XRP.

Xfinancebull a noté que le XRP est le même actif qui a survécu aux batailles réglementaires avec la SEC et qui opère désormais avec une clarté juridique, une intégration croissante et une importance accrue pour les infrastructures gouvernementales.

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Dienvidkorejas prokurori atklāja, ka aptuveni 47 miljoni dolāru Bitcoin (BTC), ko viņi bija konfiscējuši un uzglabājuši kriminālprocesā, vairs nav pieejami. Iestādes aizdomās tur, ka phishing uzbrukums varēja kompromitēt digitālos aktīvus pēc tam, kad aģentūras darbinieks apmeklēja krāpniecisku tīmekļa vietni.

Kas notika: konfiscētās kriptovalūtas pazūd

Gvangdžou apgabala prokuratūra atklāja zaudējumus, veicot iekšēju rutīnas kontroli par konfiscētajiem finanšu līdzekļiem, kas ietver paroli un piekļuves identifikatoru pārbaudi, kas uzglabāta noņemamajos medijos, piemēram, USB zibatmiņās.

Seeker (SKR), le jeton basé sur Solana qui a grimpé de 200 % après son lancement plus tôt cette semaine, est entré dans une phase de correction : les portefeuilles d'argent malin ont réduit leurs positions de plus de 56 % en une seule journée tandis que les investisseurs baleines ont pris le chemin inverse et augmenté leurs avoirs.

Ce qui s'est passé : l'argent malin sort

Les données on-chain ont montré que les traders informés ont retiré environ 8,5 millions de SKR de leurs portefeuilles au cours des dernières 24 heures, après que le jeton a perdu sa ligne de prix moyen pondéré par le volume (VWAP) le 24 janvier.

La cassure du VWAP, qui signale une phase de distribution plutôt que de consolidation, a déclenché une sortie décisive des détenteurs à court terme.

Les soldes sur les exchanges ont augmenté de 10,94 %, atteignant 453,67 millions de SKR sur la même période. Les ventes de l'argent malin et la prise de bénéfices des investisseurs particuliers ont contribué à un afflux estimé à 44,8 millions de tokens sur les plateformes de trading. L'expression « argent malin » désigne des portefeuilles contrôlés par des investisseurs institutionnels ou des traders expérimentés dont les mouvements précèdent souvent les tendances plus larges du marché.

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Pourquoi c'est important : les baleines divergent

Les avoirs des baleines ont augmenté de 40,78 % au cours des dernières 24 heures, avec environ 16,3 millions de SKR supplémentaires, pour atteindre un solde total de 56,49 millions de tokens.

L'indice de flux monétaire (Money Flow Index) a montré une divergence haussière — en hausse alors que le prix baissait — ce qui indique généralement une accumulation sous la surface.

Cependant, la forte hausse des flux entrants vers les exchanges dépasse largement les achats des baleines. En clôture sur un intervalle de quatre heures, 0,028 $ représente le niveau de support critique ; une cassure en dessous pourrait ouvrir un risque de baisse vers 0,0120 $.

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La Fondation Ethereum a officiellement élevé la sécurité cryptographique post‑quantique au rang de priorité stratégique centrale, en annonçant la création d’une équipe dédiée « Post Quantum » et une série d’initiatives visant à renforcer le réseau contre les futures menaces liées à l’informatique quantique.

Dans un post sur X, le chercheur de la Fondation Ethereum Justin Drake a indiqué que la nouvelle équipe sera dirigée par Thomas Coratger, avec le soutien du contributeur en cryptographie Emile, connu pour ses travaux sur leanVM.

Cette annonce marque un passage de plusieurs années de recherche discrète à une phase d’ingénierie active, incluant une coordination à travers l’ensemble de la communauté d’ingénierie cœur d’Ethereum.

De la recherche à l’exécution à l’échelle du réseau

La fondation prévoit des appels « All Core Devs » bi‑hebdomadaires consacrés aux transactions post‑quantiques, incluant des travaux sur des précompilés dédiés, l’abstraction de compte et l’agrégation de signatures de transactions via leanVM.

Des réseaux de test de consensus post‑quantique multi‑clients sont déjà opérationnels, impliquant des équipes telles que Lighthouse, Grandine, Zeam et Prysm, coordonnées au moyen de sessions hebdomadaires d’interopérabilité.

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Financement, devnets et paris cryptographiques

Pour stimuler la recherche, la Fondation a annoncé deux programmes de récompenses de 1 million de dollars chacun : un nouveau « Poseidon Prize », destiné à renforcer la fonction de hachage Poseidon, et le « Proximity Prize » existant, qui soutient des travaux plus larges en cryptographie post‑quantique.

Ces primes reflètent un investissement stratégique dans des fondations cryptographiques basées sur des fonctions de hachage, dont Ethereum estime qu’elles offriront une sécurité forte et efficace face aux capacités quantiques.

La Fondation a également présenté ses projets d’événements futurs, notamment un atelier post‑quantique de trois jours en octobre et une journée dédiée au PQ avant l’EthCC, afin de rassembler experts et développeurs autour de la mise en œuvre de solutions post‑quantiques.

Une feuille de route complète sera publiée sur le futur site pq.ethereum.org, avec pour objectif une transition sans perte de fonds et sans interruption du réseau.

Pourquoi c’est important

Cette initiative intervient dans un contexte d’attention croissante du secteur à la capacité potentielle de l’informatique quantique à perturber les systèmes cryptographiques.

Même si les ordinateurs quantiques capables de casser le chiffrement actuel n’existent pas encore, les experts alertent depuis longtemps sur la nécessité de la cryptographie post‑quantique pour protéger les blockchains reposant sur des algorithmes de clé publique aujourd’hui utilisés.

L’accélération de la démarche d’Ethereum met en avant une approche proactive de la sécurité à long terme, qui fait le lien entre recherche et développement pratique, et positionne le réseau pour s’adapter avant que les progrès de l’informatique quantique ne menacent les hypothèses cryptographiques existantes.

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Ethereum (ETH) est de plus en plus présenté comme une infrastructure financière fondamentale plutôt que comme un actif crypto spéculatif, selon BlackRock, qui met en avant le rôle dominant de la blockchain dans les stablecoins et les actifs tokenisés.

Le rapport montre que plus de 65 % des actifs tokenisés sont actuellement émis sur Ethereum, dépassant largement les autres blockchains.

BlackRock présente Ethereum comme une potentielle « route à péage » pour la tokenisation, où la valeur est générée par le flux de transactions, le règlement et l’émission plutôt que par l’activité de trading.

L’utilisation des stablecoins dépasse les volumes de trading crypto

L’un des principaux points de données du rapport montre que les volumes de transactions en stablecoins ont dépassé les volumes de trading spot crypto.

BlackRock interprète ce changement comme la preuve que l’adoption de la blockchain est de plus en plus liée à une activité financière fonctionnelle plutôt qu’aux cycles de trading spéculatif.

Les stablecoins sont décrits comme un exemple précoce et concret de la tokenisation en pratique, permettant aux actifs d’être émis, échangés, réglés et enregistrés directement on-chain.

Le rapport note que cette activité se déroule déjà à grande échelle, ce qui indique que la finance basée sur la blockchain pourrait aller au‑delà des cas d’usage purement crypto‑natifs.

Le rôle d’Ethereum dans les actifs tokenisés et les marchés privés

Le rapport relie l’adoption des stablecoins à l’expansion potentielle de la tokenisation vers le crédit privé et les actifs du monde réel, des domaines traditionnellement limités par les frictions de règlement et la complexité opérationnelle.

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La part d’Ethereum dans les actifs tokenisés le place comme couche de règlement principale si la tokenisation continue de s’étendre à ces marchés.

BlackRock inscrit Ethereum dans des thématiques d’infrastructure plus larges, en comparant sa fonction à celle des réseaux électriques et des réseaux de données plutôt qu’à des produits d’investissement destinés aux consommateurs.

Les actifs tokenisés sont définis comme des représentations numériques de droits de propriété pouvant être émis, réglés et enregistrés sur une blockchain, dissociant leur utilité des mouvements de prix sur les marchés crypto.

Ce positionnement est en phase avec les données de RWA.xyz, qui montrent qu’Ethereum héberge la majorité des actifs du monde réel tokenisés en valeur.

Par ailleurs, une analyse de la Banque des règlements internationaux identifie la tokenisation comme un changement structurel dans l’infrastructure des marchés financiers.

Bien que le rapport ne formule aucune prévision de prix, il centre la pertinence d’Ethereum sur sa part de règlement, son débit de transactions et son usage en tant qu’infrastructure, mettant en lumière son rôle évolutif dans les marchés financiers tokenisés plutôt que dans les cycles spéculatifs.

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Spacecoin a lancé son jeton SPACE le 23 janvier, deux jours après avoir annoncé un partenariat avec World Liberty Financial (WLFI), la plateforme de finance décentralisée soutenue par la famille Trump.

Le jeton a fait ses débuts sur les marchés au comptant de Binance Alpha et OKX avec une capitalisation d’environ 37 millions de dollars.

Le projet de blockchain basé sur des satellites s’échange à 0,017 $ après avoir atteint un record historique de 0,028 $ le jour du lancement. SPACE a chuté d’environ 39 % par rapport à son sommet dans les 24 heures suivant le début des échanges.

Le partenariat comprend un échange de jetons entre Spacecoin et WLFI. Le stablecoin USD1 de World Liberty Financial, valorisé à 3,2 milliards de dollars, sera intégré à l’infrastructure satellitaire de Spacecoin afin de permettre des paiements dans les régions mal desservies.

Les revendications du réseau satellite

Spacecoin exploite trois satellites en orbite terrestre basse dans le cadre des missions CTC-0 et CTC-1. CTC-0 a été lancé en décembre 2024, suivi de trois satellites pour la mission CTC-1 en novembre 2025.

Le projet affirme que ces satellites démontrent la communication basée sur la blockchain depuis l’espace. Spacecoin se positionne comme une infrastructure destinée à fournir une connectivité internet sans recourir aux opérateurs télécoms traditionnels ni à l’approbation des gouvernements.

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Calendrier du partenariat

Le cofondateur de WLFI, Zak Folkman, a déclaré que la collaboration vise à explorer la manière dont la DeFi pourrait fonctionner via l’internet par satellite.

Le fondateur de Spacecoin, Tae Oh, a indiqué que le partenariat a pour objectif d’offrir de nouvelles capacités de transaction financière aux utilisateurs lorsqu’ils se connectent au réseau.

L’échange de jetons a officialisé la relation entre les projets. Aucune des deux parties n’a divulgué les conditions financières ni la taille de l’échange de jetons.

Réception du marché

SPACE s’échange avec un volume de 163 millions de dollars sur 24 heures, selon les données de CoinMarketCap. Le jeton a une offre en circulation de 2,15 milliards de pièces pour une offre maximale de 21 milliards.

Binance Alpha sert de plateforme d’accès anticipé pour les jetons émergents avant de possibles inscriptions complètes sur la bourse.

OKX a annoncé le trading au comptant pour SPACE le même jour que les débuts sur Binance Alpha.

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Ethereum fonds (ETH) ir izveidojis komandu, kas veltīta post-kvantu drošībai, padarot kriptogrāfijas aizsardzību pret kvantu datoriem par galveno stratēģisko prioritāti.

Jaunā komanda tiks vadīta no Tomasa Coratgera ar kriptogrāfa Emile de leanVM atbalstu.

Ethereum pētnieks Džastins Dreiks paziņoja par pāreju no pamatpētniecības uz aktīvo inženieriju. Fonds uzsāk divreiz mēnesī attīstības sesijas par post-kvantu darījumiem un vairāku klientu testēšanas tīkliem kvantu izturīgiem konsensa mehānismiem.

La capitalisation boursière des bons du Trésor américains tokenisés a officiellement franchi le seuil des 10 milliards de dollars, signe de la consolidation de la technologie blockchain au sein des marchés de capitaux traditionnels.

En janvier 2026, ces instruments numériques représentent le segment à la croissance la plus rapide de l’écosystème des real‑world assets (RWA), ayant doublé de valeur par rapport à l’année précédente.

Cette expansion est principalement portée par une demande soutenue de rendement libellé en dollars et par les gains d’efficacité opérationnelle liés au règlement on‑chain.

Contrairement aux comptes de courtage traditionnels, les produits de Treasuries tokenisés permettent une liquidité 24h/24 et 7j/7 et une mobilité instantanée des garanties, attirant les trésoriers d’entreprise et les gérants de fonds institutionnels en quête d’alternatives de trésorerie de meilleure qualité.

L’essor du « cash programmable »

Les Treasuries tokenisés font office de pont entre les marchés de la dette à haut rendement et l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi).

Des géants institutionnels comme BlackRock et Franklin Templeton mènent le secteur, le fonds BUIDL de BlackRock dépassant à lui seul 2,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Ces actifs permettent aux investisseurs de percevoir des rendements garantis par l’État tout en conservant l’utilité d’un jeton numérique.

En intégrant directement des obligations productrices de rendement dans des smart contracts, des plateformes comme Ondo Finance (ONDO) permettent aux utilisateurs d’utiliser les Treasuries comme garantie pour des prêts ou comme couverture contre des crypto‑actifs plus volatils.

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Mutation structurelle vers la tokenisation

Le cap des 10 milliards de dollars reflète une tendance plus large à la « conformité par conception », alors que les régulateurs américains et européens finalisent les cadres relatifs aux titres numériques.

Ethereum (ETH) demeure le réseau dominant pour ces émissions, hébergeant environ 65 % du marché total, suivi par Stellar (XLM) et Solana (SOL).

Les analystes de marché estiment que cette trajectoire de croissance pourrait porter le marché des RWA à 2 000 milliards de dollars d’ici 2030.

Bien que les Treasuries tokenisés ne représentent pour l’instant qu’une fraction des 30 000 milliards de dollars de dette publique en circulation, leur montée en puissance rapide laisse entrevoir une transition vers un grand livre unifié pour la finance numérique et traditionnelle.

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Le PDG de Google DeepMind, Demis Hassabis, a averti que certaines parties du secteur de l’intelligence artificielle ont atteint une phase « de type bulle », caractérisée par des valorisations intenables sur les marchés privés.

Prenant la parole lors de récents événements du secteur, Hassabis a mis en garde contre le fait que des startups en phase d’amorçage obtiennent des valorisations de plusieurs milliards de dollars malgré l’absence de produits fonctionnels ou de technologie sous-jacente.

Cette critique coïncide avec une période de refroidissement pour les cryptomonnaies liées à l’IA, dont la capitalisation totale du marché a glissé à 18,7 milliards de dollars.

Alors que des projets plus importants comme Bittensor (TAO) et NEAR Protocol (NEAR) ont montré une résilience relative, des actifs tels que Internet Computer (ICP) et Virtual Protocol (VIRTUAL) ont enregistré des baisses quotidiennes allant jusqu’à 5 %.

Battage médiatique vs utilité fondamentale

Hassabis a comparé la frénésie actuelle autour de l’IA à l’ère des dot-com, suggérant qu’un « ajustement » est inévitable pour les entreprises qui s’appuient uniquement sur la surexcitation des investisseurs.

Il a fait valoir que, même si Internet a fini par être transformateur, de nombreuses entreprises des débuts ont fait faillite lorsque les capitaux spéculatifs se sont retirés lors de la correction de marché de 2000.

Le patron de DeepMind a souligné que Google reste protégé contre une telle volatilité, car l’entreprise intègre l’IA dans des activités existantes et génératrices de revenus afin d’améliorer la productivité opérationnelle.

Le PDG de Microsoft, Satya Nadella, a exprimé des points de vue similaires, affirmant que l’adoption mondiale doit s’étendre au-delà des cercles technologiques pour justifier les niveaux actuels d’investissement.

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Vents contraires macroéconomiques pour les jetons IA

Le repli des jetons IA semble lié à des facteurs macroéconomiques plus larges, au‑delà des déclarations des dirigeants. Le sentiment de marché s’est affaibli après des signaux indiquant que la Réserve fédérale américaine est peu susceptible de baisser les taux d’intérêt lors de sa prochaine réunion de janvier.

La prudence des investisseurs augmente également à l’approche d’une semaine chargée en résultats d’entreprises, au cours de laquelle un cinquième du S&P 500 publiera ses résultats trimestriels.

Ces rapports devraient permettre de déterminer si la « prime IA » intégrée dans les actions technologiques se traduit réellement par une croissance des bénéfices ou si elle ne fait que masquer des inefficacités structurelles.

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GameStop a vidé sa trésorerie d’entreprise en Bitcoin (BTC), transférant 4 710 BTC vers Coinbase Prime alors que le prix de l’actif reste atone.

Le transfert total, d’une valeur d’environ 421,5 millions $, a été détecté par des analystes on‑chain, laissant les portefeuilles publics connus de la société avec un solde de zéro.

Ce mouvement fait suite à une série de dépôts plus modestes plus tôt dans la semaine et a intensifié les spéculations autour d’une liquidation potentielle.

Bien que GameStop n’ait pas officiellement confirmé une vente, l’utilisation de Coinbase Prime facilite généralement des transactions institutionnelles de grande ampleur ou des changements de garde.

Achat au plus haut

GameStop a constitué sa position fin mai 2025, à la suite d’une réunion très médiatisée entre le PDG Ryan Cohen et le président de MicroStrategy, Michael Saylor.

Les dépôts auprès de la SEC montrent que le distributeur a investi environ 504,4 millions $ à un prix d’entrée moyen de 107 900 $ par Bitcoin.

Aux cours actuels, proches de 89 400 $, l’entreprise fait face à une perte latente de plus de 80 millions $. La décision de déplacer l’intégralité du solde en une seule fois suggère un pivot de la stratégie de trésorerie après des mois de performance négative du prix.

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Impact sur le marché et les ETF

Le transfert a coïncidé avec un refroidissement plus large du sentiment institutionnel sur l’ensemble du secteur des actifs numériques.

Les ETF spot Bitcoin américains ont enregistré leur [cinquième journée consécutive de sorties nettes](Institutional Capital Rotates To Altcoin ETFs As Bitcoin Outflows Hit $104 Million), l’IBIT de BlackRock voyant 101,6 millions $ sortir le même jour que le mouvement de GameStop.

Les analystes de marché estiment qu’une vente de 4 710 BTC est insuffisante pour provoquer un krach systémique, ne représentant qu’une fraction du volume mondial quotidien.

Cependant, la capitulation perçue d’un détenteur d’entreprise du top 25 pourrait peser sur le récit de la « trésorerie d’entreprise » qui avait poussé les prix à la hausse au début de 2025.

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Les fonds négociés en bourse (ETF) au comptant sur le Bitcoin (BTC) aux États‑Unis ont enregistré 104 millions de dollars de sorties nettes le 24 janvier, prolongeant à cinq jours consécutifs la série de retraits.

Les produits au comptant sur l’Ethereum (ETH) ont suivi une tendance similaire, perdant 41,74 millions de dollars et marquant quatre jours d’affilée de sorties de capitaux.

Malgré le repli sur les deux plus grands actifs, les investisseurs institutionnels ont dirigé de nouveaux capitaux vers des produits liés à des altcoins plus petits.

Les ETF au comptant sur Solana (SOL) ont enregistré 1,87 million de dollars d’entrées nettes, tandis que les produits Ripple (XRP) ont attiré 3,43 millions de dollars sur la même période.

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Tendances divergentes dans les flux d’ETF

Les données de marché de SoSoValue indiquent que l’ETF Fidelity SOL (FSOL) a été l’unique contributeur aux gains quotidiens de Solana.

Le fonds a désormais atteint un afflux net cumulatif historique de 148 millions de dollars.

Le secteur XRP a montré une résilience encore plus forte, l’ETF Bitwise XRP ayant contribué à lui seul à l’intégralité de l’afflux journalier de 3,43 millions de dollars.

Les afflux cumulés pour les ETF XRP sont montés à 1,23 milliard de dollars, ce qui suggère un appétit marqué pour une exposition réglementée liée à Ripple malgré le refroidissement plus large du marché.

Pourquoi c’est important

Le cycle actuel de retraits sur Bitcoin et Ethereum suggère une période de réduction tactique du risque parmi les détenteurs institutionnels.

Les analystes relèvent que ces sorties reflètent souvent des rééquilibrages macroéconomiques plutôt qu’un renversement de la tendance d’adoption à long terme.

La croissance continue des ETF Solana et XRP met en évidence un changement structurel vers une diversification des portefeuilles.

Les investisseurs semblent considérer ces enveloppes d’altcoins comme des couvertures ou des allocations stratégiques en attendant une stabilisation des prix sur les principaux marchés crypto.

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