Є копітрейдинг. Можна підключитись — угоди повторюються автоматично, статистика відкрита. Або просто читати канал і розуміти, що відбувається на ринку.
Парадокс крипторинку: коли і ведмідь, і бик можуть сісти в калюжу
На ринку зараз дивний момент. Бути ведмедем — реально дивно. Бути биком — теж тупо. І ось чому. 1. Ведмідям зараз важко — ринок вичищає слабких ▪️ Великий капітал скорочує шорти по BTC. ▪️ Роздріб капітулює так жорстко, що видно передачу монет у «сильні руки». Це класика кінцівки фаз: монета перестає гуляти між руками — її просто забирають ті, хто планує пережити цикл і забрати ріст. І паралельно: Ethereum працює на повній потужності. Ончейн б’є історичні максимуми: активність, пропускна здатність, завантаження мережі — все летить угору. Це виглядає так, ніби двигун уже прогрітий, а ринок ще навіть не включив передачу. Комбо виходить цікаве: • BTC — передача монет тим, хто тримає довго • ETH — фундаментал на максимумі, але ринок ігнорує • Альткоіни — цикл навіть не починався Це та сама тиша перед бурею, коли все готується до руху, але сам рух ще не запустили. 2. Але й «наглі бики» зараз теж ризикують Макро не дає забути реальність. ▪️ Держборг США тріщить. Витрати на його обслуговування вже більші за оборонний бюджет. ▪️ Золото ставить нові історичні максимуми. Вже 5100 доларів. Так поводяться не спекулянти — так поводяться інституції, які готуються до великої турбулентності. ▪️ BTC завис у точці, де зняв верхню ліквідність. На денці й тижні видно шортові формації — ігнорувати це було б безглуздо. ▪️ USDT-доминація вперлась у глобальний опір. Якщо там прилетить хоч невеликий сквіз — ліквідації будуть шалені. 3. І де ми тоді? Між двома крайностями Стан ринку зараз виглядає так: • надмірний песимізм — проти великого капіталу, який закриває шорти • надмірний оптимізм — проти макро, боргової кризи, золота й технічної картини Тому парадокс дуже простий: це не час для «ультраведмедів», але й не час для «биків у ейфорії». Ринок збирає енергію. Буде сильний рух — у якийсь бік. І головне завдання — не стати паливом для ліквідацій і не застрягти в позиції, яку винесе одним рухом. #ETHMarketWatch
Чому BTC застряг між 88–89к і нікуди не рухається: коротко про «опціонну клітку»
На ринок зайшли банки, хедж-фонди, страхові, великі маркетмейкери — і тепер опціони стали головним інструментом гри. Саме вони зараз тримають біткоїн у вузькому коридорі. До 30 січня стоїть величезна опціонна експірація. Дві протилежні ставки: 1) «Бики» Купили Call з розрахунком, що BTC > $100 000 до 30 січня. 2) «Медведі» Взяли Put, роблячи ставку, що BTC < $85 000. Контрагент у цієї гри — великі біржі опціонів, фонди та компанії, які ці контракти продали. Що роблять маркетмейкери У них проста задача: щоб обидві сторони програли, а вони залишились з преміями. Тому: ▪️ Коли BTC навіть трохи пробує рости — вони продають спот → глушать імпульс. ▪️ Коли BTC скочується до 85к — вони агресивно викупають пролив, щоб не пустити нижче. Їм потрібна максимально «нудна погода» — 88–89k. Це їх ідеальний сценарій: і Call на 100k згорять, і Put під 85k теж. Аналогія, щоб стало зовсім зрозуміло Уяви, що люди купують опціони на погоду: — одні ставлять на спеку 30°, — інші на ураган. Контрагенту вигідно одне: пасмурно і +15°. Ні спеки, ні урагану — всі опціони згорають, прибуток залишається у продавця. Що це означає для ринку Поки не станеться щось із двох: ▪️ Експірація 30 січня, ▪️ Трамп не бахне якоюсь «бомбою» або геополітичною новиною, яка зламає баланс і дасть ринку паливо, — BTC майже гарантовано буде тупо флетити в коридорі. І це якраз те, що ми бачимо щодня: будь-який рух — одразу глушать у зворотний бік. #BTC $BTC
На Polymarket ставки на шатдаун до 31 січня вже злетіли до 78%. Це дуже багато — трейдери не закладають такі ймовірності просто так. Що відбувається 1. Демократи погрожують заблокувати бюджетний законопроєкт. Причина — фінансування DHS (Міністерства внутрішньої безпеки). Скандали навколо рейдів ICE по мігрантах підняли градус так, що демократи не хочуть голосувати «як є». 2. Трамп сам підігріває очікування шатдауну. 10 січня він прямо сказав: «30 січня може бути ще один шатдаун». Минулого четверга він знову це повторив. Це важливий сигнал: коли президент публічно проговорює можливість шатдауну — значить, він або готовий до нього, або використовує його як важіль тиску в переговорах. Чому ризик такий високий Політика зараз виглядає так: — Республіканці хочуть затягнути DHS, посилити імміграційні правила і не здаватися в переговорах. — Демократи не хочуть підписувати документ, який легалізує найгрубіші дії ICE. — Трамп може спеціально не «гасити» конфлікт, бо шатдаун — сильний інструмент, щоб продавити свою повістку та показати «жорсткість». Що очікувати ▪️ Якщо угоди не буде буквально за кілька днів — ринок почне хапати волатильність. ▪️ Першими реагують облігації, потім — акції та крипта. ▪️ Якщо шатдаун затягнеться, вплив піде через дані по економіці — багато звітів просто не будуть виходити. Поки що виглядає так: ризик шатдауну — реальний, підживлений політичним конфліктом, і ринок це вже відчуває. #ShutdownUpdate
Як Tether із «сірої контори» перетворився на міні-ЦБ.
Якщо коротко: те, що починалось як мутнуватий емітент стейблу, сьогодні виглядає як приватний макрогравець зі своїм впливом на золото, на держборг США і на весь крипторинок. Далі — чому. 1) З чого стартували Tether народився у 2014-му як компанія, що випускає USDT під обіцянку «за кожен токен — справжній долар». Проблема? Ніхто не бачив, що всередині цих резервів. Це були не лише долари: там були кредити афілійованим компаніям, кеш-еквіваленти, комусь позичили, щось перенесли — одним словом, класика «вірте нам на слово». USDT росла, а прозорість — не дуже. 2) Великий поворот: Tether почав скуповувати Treasuries Коли ринок крипти виріс, Tether збільшив і резерви. Логіка проста: казначейські папери США (Treasuries) — максимально ліквідні, дають стабільний відсоток плюс низький ризик. У 2025 році відкриті дані показують: • Tether тримає понад $100 млрд у Treasuries Це ставить компанію в один ряд не з криптобіржами, а з великими держфондами та центробанками. В якийсь момент відсотки з Treasuries почали приносити більше, ніж сама емісія USDT. Ось тут і почався справжній ребрендинг: Tether перестав бути «компанією, що друкує стейбл», і став керуючим резервами зі 100+ ярдами під управлінням. 3) Вхід у золото: від стейбла → до приватного «золотого фонду» У 2020 Tether запустив XAUt — токен, прив’язаний до 1 унції фізичного золота. Хитрість у тому, що це не просто веб-кнопка. Золото фізично лежить у Швейцарії, і Tether реально володіє металом. У 2025 році це вже: • 116 тонн фізичного золота • найбільший приватний власник золота поза офіційними центробанками Фінансові видання (Jefferies, FT) прямо пишуть, що в пікові моменти Tether купував до 2% всього світового попиту на золото за квартал. Результат? Золото три роки малює параболу. І це не тільки геополітика — це теж Tether. 4) Чому золото росте легше, ніж Bitcoin Золото і Bitcoin — це товари без кешфлоу. Тобто ціна росте рівно настільки, наскільки ожиріє жадність покупця. Але між ними є одна велика різниця: золото реально потрібно індустрії — воно використовується у виробництві, електроніці, ювелірці. Тобто є природний попит, незалежно від інвесторів. У Bitcoin попит — лише спекулятивний / інвестиційний. Це не добре й не погано — просто факт, чому золото росте стабільніше, а Bitcoin сильніше волатилить. 5) Підсумок трансформації Сьогодні Tether — це: • найбільший емітент стейблкоїнів у світі • один з топових приватних власників Treasuries • найбільший приватний власник золота • організація, чиї доходи формуються як у банківського фонду: • відсотки з Treasuries • золото • комісії • операції з резервами Tether уже давно не «криптошлак», як у 2017. Це приватна структура, яка по факту виконує функції міні-центробанку крипторинку. #Tether
BTC Spot ETF: −$1.324 млрд • вже 4 сесії поспіль чистий мінус • головний удар — 21.01: −$708.7 млн Схоже на жорстку розгрузку + вихід частини капіталу в кеш перед ФРС/макро. ETH Spot ETF: −$600.7 млн • весь тиждень у мінусі, жодної спроби перелому Ефір зараз більше «пасажир», ніж драйвер. Потік показово слабкий. SOL ETF: +$9.5 млн • дрібні, але стабільні притоки • після рідкісного мінуса 16.01 (−$2.2 млн) потік знову повернувся в плюс SOL тримається найбільш рівно серед топ-фондів
США: що реально тримаємо в фокусі на тижні 27–30 січня
Тиждень проходить під ФРС, Трампом і заголовками. Найжорсткіша волатильність майже гарантовано — у середу. Вівторок, 27.01 17:00 — Consumer Confidence (довіра споживачів) Швидка лакмусова смужка по настроях. Якщо провал — дохідності можуть просісти, ризик може зреагувати нервово. Якщо вище очікувань — навпаки, ринок трохи видихає. Середа, 28.01 — головний день 15:30 — Трамп Будь-яка фраза про тарифи, Китай, ФРС, Іран — реакція моментальна.
17:30 — Запаси нафти Через нафту йдуть інфляційні очікування. Якщо дані гарячі — ринок може подумати «Пауэлл буде жорсткішим».
21:00 — Рішення ФРС по ставці + заяви Ставку, швидше за все, не рухають. Важливо як пояснять.
21:30 — Конференція Пауэлла Це головний тригер дня. Слухаємо: ● чи бачать вони ризики для економіки, ● чи змінюють оцінку інфляції, ● будь-які натяки на зниження ставки в 2026. Четвер, 29.01 15:30 — Заявки на допомогу з безробіття Перший індикатор того, що ринок праці «ламався». Якщо цифра різко вгору — US2Y падає, страх росте. П’ятниця, 30.01 15:30 — PPI (оптова інфляція) Після CPI/PCE — це контрольний постріл. Підтверджує тренд або виносить інтерпретацію к чорту.
Виробничий PMI (січень) Факт: 51,9 Прогноз: 51,9 Попереднє: 51,8 Виробництво тримається вище 50, тобто сектор росте. Композитний PMI (січень) Факт: 52,8 Попереднє: 52,7 Загальна ділова активність трохи покращилась. Легкий, але позитивний зсув. PMI у сфері послуг (січень) Факт: 52,5 Прогноз: 52,9 Попереднє: 52,5 Сервіси ростуть, але трохи слабше очікувань. Проте значення вище 50 — це все ще розширення, а не спад. Висновок по ринку Дані стабільні: ▪️ економіка США продовжує рухатись у зоні зростання, ▪️ сюрпризів немає, ▪️ ризик-оф не підсилюється, ▪️ фондовий ринок такі цифри зазвичай приймає нейтрально-позитивно. #PMI
Геополітична ситуація: повна картина за останніми новинами
1. Куба — США відкрито працюють над зміною режиму Вашингтон вперше за довгі роки офіційно переходить у наступну фазу політики щодо Гавани. Ключове: ● США, за даними WSJ, хочуть домогтися зміни режиму на Кубі до кінця року. ● США вважають Кубу економічно ослабленою, бо Венесуела суттєво скоротила підтримку. ● Вашингтон намагається знайти групи всередині політичної еліти, які готові відмовитися від комуністичної моделі в обмін на домовленості зі США. Що це означає стратегічно: ● США хочуть “зачистити” свій регіон від проросійських і прокитайських режимів. ● Кубу можуть інтегрувати у нові економічні та безпекові схеми Карибського басейну. ● Це пряме послаблення впливу Росії та Китаю у Західній півкулі. 2. Ліван, Хезболла, Іран — США готують “велику гру” Трамп із Давоса коментує регіон відверто агресивно: ● США розглядають активні дії проти Лівану та Хезболли. ● Трамп пов’язує це з: ◦ безпекою Ізраїлю, ◦ стримуванням Ірану, ◦ загальним контролем над східним Середземномор’ям. Паралельно: ● Трамп заявляє, що Іран зацікавлений у переговорах зі США. ● Вашингтон демонструє готовність до діалогу, але лише після виконання “базових умов” (ймовірно — ядерна програма, Хезболла, військова присутність у Сирії). Суть: США готові або: ● домовлятися з Іраном, ● або силою витискати його вплив у Лівані. Окремо: активізація США проти Хезболли може означати початок найбільшої операції на Близькому Сході з 2003 року. 3. “Рада Миру” в Давосі — новий міжнародний інструмент США Трамп представив Board of Peace — новий глобальний формат, який має: ● “завершувати конфлікти”; ● виступати платформою для мирних угод; ● запускати нові механізми врегулювання, включно з Газою. Документ вже підписали 19 країн, серед них: Саудівська Аравія, Туреччина, Катар, Казахстан, Пакистан, Іорданія, Узбекистан, Марокко, Аргентина, Азербайджан, Вірменія тощо. Але важливий момент: ● деякі ключові союзники США відмовилися або зайняли вичікувальну позицію. ● Причина — неясний мандат, незрозумілі обов’язки учасників. Це не просто декларація — це спроба США створити нову архітектуру безпеки, де вони — центр, а не ООН чи НАТО. 4. Гренландія — США намагаються змінити статус острова Це одна з найгучніших тем. Ключові факти: ● Трамп запропонував $1 000 000 кожному жителю Гренландії за голосування за приєднання до США. ● На острові проживає ~57 000 людей → теоретична “сума” пропозиції — $57 млрд. ● США і Данія проводять інтенсивні консультації по: ◦ ПРО, ◦ арктичній безпеці, ◦ доступу до ресурсів, ◦ інфраструктурних інвестицій. Позиції сторін: ● Данія через AP News заявила: суверенітет не обговорюється. ● Генсек НАТО: питання статусу Гренландії не підіймалося. ● Трамп вчора оголосив про досягнення певного “соглашения по Гренландии” (деталі невідомі). Це стратегічний вузол: Гренландія = ключ до Арктики, ПРО США, рідкоземельні метали, нові морські маршрути. Якщо США отримають контроль над островом хоча б “непрямо”, це буде найбільша геополітична перемога Вашингтона з часів холодної війни. 5. Україна — США — Росія: одночасні переговори Важливий момент: ● Зеленський і Трамп зустрілися на Всесвітньому економічному форумі в Давосі. ● Одночасно в Москві заплановані переговори Путіна з представниками команди Трампа: ◦ іспецпосланець Стів Уїткофф, ◦ ірадник Джаред Кушнер. Це унікальна ситуація: ● США ведуть паралельні консультації з Києвом і Москвою. ● Команда Трампа фактично відкрила два канали перемовин. Що це може означати: ● формування нового “рамкового формату” щодо України; ● пошук схеми припинення війни, яка влаштує США перед виборами; ● спроба Вашингтона одночасно впливати на Київ і Москву, щоб пришвидшити домовленості. Це найсерйозніший дипломатичний рух за весь час конфлікту. Загальна картина: що видно з цих подій 1. США переходять у стадію активного переписування світового порядку. 2. Від Латинської Америки до Арктики та Близького Сходу — Вашингтон відкриває нові фронти. 3. Трамп формує власну систему міжнародної безпеки, обминаючи старі інституції. 4. Починається велика геополітична ревізія 2026 року, де: ◦ перезбирається карта союзів, ◦ зростає тиск на Китай і РФ, ◦ США намагаються “замкнути” Західну півкулю, ◦ формуються нові центри впливу в Євразії.
Як одна новина знесла сотні мільйонів шортів за 30 хвилин
Учора ввечері ринок зробив класичний трюк: показав жорстку пастку для шортистів у той момент, коли всі чекали провалу вниз. Біткоїн підійшов майже впритул до пулу лонгової ліквідності. Здавалося б — ще трохи, і почнеться каскад ліквідацій довгих поз, а значить потік ринкових продажів у стакан і різкий імпульс вниз. Усі чекали саме цього сценарію. І рівно в ту секунду прилітає новина: Трамп і глава НАТО Рютте нібито домовилися щодо Гренландії → а значить тарифи проти Європи з 1 лютого скасовуються. І от тут уже красу показали не політики, а ринок: Ліквідність зверху була зачищена до останнього. На одній лише Hyperliquid за 30 хвилин ліквідацій на ~$100 млн шортів. Це не оптимізм — це класичний шорт-сквіз. Ринок просто вичавив тих, хто ставив на падіння. Чому настрій стає дедалі медвежим З кожним локальним зливом все більше трейдерів починають шортити. А це тільки ущільнює ліквідність внизу — і робить сценарій проколу ще більш імовірним. І тепер уяви, що буде, якщо BTC таки сходить нижче 83 800$. Страшно буде не лише «роздробу» — страх накриє весь ринок. На таких моментах і народжуються найкращі точки для лонгів, але це вже інша історія. Мій основний сценарій Я все так само вважаю: BTC з високою ймовірністю зніме лонгову ліквідність та проколе 83 800$. Питання не чи, а коли. Звідси два найбільш реалістичні шляхи:
1) Падіння прямо з поточних рівнів Сценарій без зайвих прикрас: пішли вниз і зібрали все, що стоїть під нами.
2) Або міні-відскок до ~93 000$ Це той самий незакритий CME-геп, який ринок часто прагне добити. Але статися це може лише якщо сьогодні фондовий ринок США відкриється в зеленій зоні і макро вийде позитивним. Висновок Ринок зараз не bullish і не bearish. Він мучить усіх, вибираючи ліквідність і граючи проти більшості. Учорашній рух — це не «перемога Європи» і не «доброта Трампа». Це просто десятки мільйонів доларів, які ринок зняв з шортистів у момент, коли всі чекали дампу. #BTC $BTC
Геополітика та макро: 4 ризики, які зараз тримають ринок за горло
1) Японія — головний кандидат на макроудар
Тут історія серйозна. • Банк Японії піднімає ставку • Доходність їхніх облігацій летить догори • “Нульові ставки”, на яких стояв увесь світ 17 років, фактично мертві
Carry trade руйнується: коли ставка росте → інвестори закривають позиції в США → гроші повертаються додому.
Саме так у серпні 2024 ринки й посипались.І ризик повторення зараз знову високий.
2) Близький Схід
якщо не Японія, то удар може прийти звідси. • авіаносець Abraham Lincoln «пішов у тінь» • на бази США стягують авіацію • активність зростає — так виглядає підготовка
Ймовірність удару по Ірану — питання не місяців, а тижнів. Будь-який рух → стрибок нафти → удар по інфляції → різкі зливи на ринках.
3) США–Європа: Гренландія як новий торговий фронт
Звучить абсурдно, але конфлікт реальний. • США тиснуть на Данію щодо контролю над Гренландією • Європа прямо послала Трампа • Це політичний конфлікт, який може розкрутитися
Далі — нова тарифна війна. А такі речі рвали ринки в 2025 році дуже боляче.
4) Стратегія республіканців:
“боляче зараз — красиво перед виборами” І це найбільш неприємний пункт. Республіканці хочуть навмисно притиснути економіку у першій половині 2026 року, щоб потім красиво розвернути ринки перед виборами.
Логіка проста: • робимо боляче зараз • за кілька місяців запускаємо відновлення • продаємо це як “економічний успіх”
Для ринку це означає: • дефолти • падіння фондового ринку • менше ліквідності • тиск на ФРС
Перша половина 2026 року майже напевно буде турбулентною.
Почнемо з найголовнішого — ринок акцій США відривається від реальної економіки. S&P 500 росте значно швидше, ніж ВВП. І чим більша ця різниця, тим болючішим може бути майбутній сквіз. Такий «мильний пузир» — останнє місце, де хочеться сидіти в лонгах по альтах. Другий момент — нерухомість. Вперше за всю історію спостережень продавців стало більше за покупців на 530 000 осіб. Це ненормально великий перекіс. І він прямо говорить: американцям зараз фінансово важко, навіть якщо в офіційних макроданих усе ще «пристойно». Третій індикатор — Trueflation, сучасніший вимірювач інфляції, який не користується методичками 80-х років. Сьогодні він показує 1,5% інфляції — нижче таргету ФРС у 2%. Але ФРС орієнтується на старі офіційні цифри → продовжує тиснути економіку високими ставками. Що це означає? • ризики рецесійного стресу зростають щодня; • глибокі сквізи по ризикових активах можуть влетіти дуже різко; • страх на ринку буде шансом — нормально відкупити, якщо вмієш чекати. А далі — «танець ФРС»: коли політика розвернеться, ставки почнуть знижувати, а стимулювання піде вгору, — саме тоді відбуваються найжирніші рухи, на яких і заробляють ті, хто пережив фазу хаосу.
Трамп хоче взяти Гренландію під контроль через Нобелівську премію
Дональд Трамп надіслав листа прем’єр-міністру Норвегії, в якому заявив: після відмови присудити йому Нобелівську премію миру він більше не вважає себе зобов’язаним діяти виключно в логіці «підтримки миру» й тепер керується насамперед інтересами США. Ключові тези з листа: Дорогий Йонасе,Враховуючи, що ваша країна вирішила не присуджувати мені Нобелівську премію миру за припинення восьми воєн (і навіть більше), я більше не відчуваю обов’язку думати виключно про мир — хоча він і надалі залишатиметься важливим.Тепер я маю право думати про те, що є правильним і корисним для Сполучених Штатів Америки. Трамп далі ставить під сумнів право Данії на Гренландію: Данія не здатна захистити цю територію від Росії або Китаю. І взагалі — на якій підставі вона володіє Гренландією? Жодних письмових документів не існує — просто кілька сотень років тому туди пришвартувався корабель. Але наші кораблі теж туди приходили. Також він апелює до ролі США в НАТО: Я зробив для НАТО більше, ніж будь-хто з моменту створення альянсу. Тепер НАТО має зробити щось для Сполучених Штатів. Фінальна теза звучить максимально жорстко: Світ не може бути безпечним, доки ми не отримаємо повний і тотальний контроль над Гренландією. Довідка: Нобелівську премію миру присуджує Норвезький Нобелівський комітет у Осло. До його складу входять п’ять осіб, яких призначає парламент Норвегії (Стортинг). #TRUMP