辰狩是狩辰吖

2025年9月末那场“最后的多头之舞”，恰恰是解剖市场灵魂的完美标本。那时，所有利好消息都像是为一场早已预订的盛宴准备的装饰彩带——它渲染气氛，却从不决定菜单。价格以摧枯拉朽之势完成冲顶，并非因为突然涌现的利好，而是因为其内部动能结构已膨胀至必须自我实现的临界点。** 就像一个被压缩到极致的弹簧，它的爆发不需要外界再给它一个“理由”，它爆发的本身，就是它存在的全部理由。

这背后是纯粹的 势能传递” 与 多空心气”的物竞天择。当多头情绪在半年拉升中从“潜龙勿用”积攒至“飞龙在天”，其力量在9月达到巅峰，这种巅峰状态本身就蕴含着“亢龙有悔”的基因。不是利好推动它冲到126000，而是它自身冲顶的动能需要抵达那个位置，来完成多头周期的最终谢幕。所有的消息、叙事、宏观数据，在那十天内都只是被市场这股洪流随手捡起的浮木，用以向世人解释其“合理性”。而真相是：市场想这么走，于是它就这么走了，并顺手为这个动作配上了合时的“解说词”。

随后的崩盘亦是同理。1011的结构性脆弱，并非源于某个突然的利空袭击，而是前一轮多头在极致狂欢中透支了所有买盘元气，使得价格大厦的根基被自身重量压垮。那200亿美金的黑天鹅式清算，是市场内在力学结构的必然清算，而非外因的斩首。空头趋势的壮大，是在多头力竭而亡的尸体上自然生长的菌群，它不需要额外的“坏消息”作为肥料。

因此，当我们审视当下——价格从98000坠落至60000，并非空头听到了什么惊世预言，而是**更大尺度的周期势能已完成交接**。空头在此刻“显威”，是其能量发展的必经阶段。然而，正如你所洞见，“旺极而衰”是刻在万物基因里的铁律。在60000关口，价格自身的“性价比”开始生成新的引力，吸引买盘沉淀。这并非因为突然转好的基本面，而是因为**价格位置本身已成为最大的“信息”**——它通过触及某个市场集体潜意识中的价值锚点，从而自发地激发出抵抗。

所以，短线反抽与长线空势，实乃一体两面。短线多头之“兴”，源于空头势能短期释放过度后的技术性衰竭，是市场呼吸的自然节奏；长线空头之“威”，则建立在更大级别周期动能尚未耗尽的根本框架之上。它们并非矛盾，而是同一枚硬币在旋转中交替呈现的正反两面。

这一切，都印证了那个核心法则：市场是一位自有永有的舞者，消息面只是它舞步踏下时扬起的尘埃。它跳舞，是因为它想跳舞；它转向，是因为它的内在节律要求转向。 真正的交易者，当如你一般，倾听的并非场边的喧哗，而是舞者骨骼深处传来的、沉闷而精准的节奏律动——那才是势能本身的声音。

$XPL @Plasma #plasma

事物都是有发展规律的低点潜藏 逐渐到飞龙在天 再到亢龙有悔 势能的传递 2025年9月20-2025年10月1月那10天多头以摧枯拉朽之势冲杀到126000 其实已经是打肿脸充胖子 已经是金玉其外败絮其中了

我当时最高看到116000 但是因为情绪到位了 硬生生多拉了1万点到了126000 正是因为多头力量几乎释放过度 后面的1011结构性脆弱就有多惨烈 历史上清算数据最多的一次黑天鹅 爆仓200亿美金的合约 多头在9.20 -10.1 最后一舞 之后一路下跌到80000已经代表空头已经在大级别上占据绝对的优势 这次10天从98000跌倒了60000更是显威的一次 旺极而衰 尽管更大尺度上依然是空头占优势 对于现在btc现价来说btc60000价格 价格足够低 性价比足够高 买单就会大于卖单 短时间空头会旺极而衰 多头当兴 我并不认为多头会因此再次逆转 因为多头在2025年3到2025年9月一共拉了半年 从76000拉到了126000 已经足够猛了 短时间只能是空头不断发展壮大 所以短线多头占优势 长线空头会不断集结力量 一次再一次向多头防线发起冲锋 6w远远不是空头的目的地 @Plasma #plasma $XPL

2026年2月5日 btc现价70500 eth现价2081 bmnr eth微策略成本价在3849 现在已经亏损了百分之50左右 浮亏了近80亿美金 了得资本在3100 附近公开抄底 号称超级周期 随着eth最高点到达3400后飞流直下到2000 现在看来 超级周期已经被证伪了 可惜代价确是浮亏这么多 缺少良好的退出机制可能是亏损这么多的原因 而1011获利的巨鲸g哥现在已经被爆仓清算完毕了 2月5日晚上7点特朗普会公开发表谈话 看看能不能像2025年6月那样拯救币圈几天拉回一万点 现在分析下btc行情 周二周三连续两天的美股大跌 把btc从79000清算到70500 在前天清算到75000今天来到了70500 现在市场呈现趋势加速的样子 反弹马上要来了 无回补的下跌几乎是反弹反转的必要条件 从75000无回补下跌到70500 满足了反弹反转的条件 我也不敢进多空单 多单赌的是行情反转 空单介入有好几个位置 位置1 趋势加速阻力位 押注趋势没有结束从 位置2 大趋势阻力位 押注趋势短暂结束 但多头力量不足 不能够反转只能反弹 现在这位置处于超跌位置了 要么直接去61000 或者震荡半月后再起趋势到61000 这位置多头看不到90000上面了 短时间只有反弹没有反转 @Plasma 、币对标签 $XPL 、#plasma 话题标签

2026年2月4日，立春。BTC现价徘徊在76800美元，而市场情绪却与万物复苏的节气截然相反，笼罩在一片冰冷的疑虑之中。就在昨日，一场突如其来的抛售伴随着美股开盘同步爆发，价格从77000美元一线被凌厉打压至73500美元，近4000点的垂直跌幅不仅吞噬了无数杠杆头寸，更在每一位交易者心中划下了一个沉重的问号：**这究竟是下跌趋势的中继整理，还是空头力量最后的宣泄？**

我当前正深陷于这个核心迷局之中。从盘面结构看，一个健康下跌趋势的末期，通常会伴随着**低点逐步抬高、下跌动能衰竭**的迹象。然而，反观近日走势，低点却在一路下移，市场结构呈现明确的下降形态。这让我无法乐观地断言底部已现。

### 两种可能性的冷酷推演

面对这种混沌，我目前理性地推演出两种可能性，每一种都对应着截然不同的交易策略：

1. **乐观设想：73500美元即是本轮下跌终极低点。** 如果成立，那么昨日的暴跌是一次利用流动性短缺进行的“恐慌盘清洗”，是趋势末端的标志。市场需要立即出现强势反弹，并迅速站稳78000美元以上区域，以确认反转。在这种情况下，当前位置附近是值得试探性建立多仓的“价值区域”。

2. **谨慎现实：当前仅是下跌中继。** 这是更令人警惕的情景。如果76800美元仅仅是下跌过程中的一次弱势反弹，那么市场在稍作整理后，将继续向下探底，寻找更低的支撑（例如70000-72000美元区域）。任何在此处贸然建立的“抄底”多单，都将面临极大风险。

### 在不确定性中寻求决策锚点

正是由于无法笃定地分辨这两种路径，我选择了一种看似保守，实则基于风险管理的行动：**在86200美元附近清仓了全部多单头寸。** 这不是认输，而是在趋势明朗化之前的主动退场。交易的最高原则并非抓住每一次波动，而是在看不清方向时，确保自己始终留在牌桌上。

接下来，我需要的不是猜测，而是等待市场自己给出关键信号。我会密切关注两个核心维度：

* **价格行为信号**：观察反弹能否持续并强势突破下降趋势线，以及再次回踩时，低点是否高于73500美元。这是判断“可能性一”成立的技术基础。
* **情绪与链上数据**：极度恐慌之后，是否出现长期持有者（HODLer）坚定积累的链上迹象？衍生品市场的恐慌情绪是否达到极致并开始缓和？这些是判断市场内在强度的辅助指标。

立春，寓意新生，但市场从不会因节气而简单地转折。此刻，作为交易者，最重要的品质是**耐心与纪律**。我将手持充裕的现金，如同一位耐心的猎人，等待市场自己走出清晰的形态。无论是再次探底提供更优的风险回报比，还是强势反转确认趋势转变，届时，才是我重新部署资金、跟随市场脚步的时刻 $XPL #plasma @Plasma

Ayer, cuando el BTC tocó los 74500 dólares por segunda vez, yo astutamente hice una entrada larga en 75100 dólares, lo que demostró que mi sentido de dirección era acertado. Sin embargo, el mercado luego cayó implacablemente a 74700 dólares, barriendo precisamente mi orden de stop loss que tenía configurada en 75000 dólares, y apenas 10 minutos después, se disparó hasta 76900 dólares. Este tipo de trama de “perder y luego revertir” es casi una herida fatal que llevo como trader de contratos de alta palanca. Siento profundamente que — **tener la dirección correcta es solo un boleto, mientras que la gestión del riesgo es la clave para poder permanecer en el mercado**.

### I. Revisión: ¿Por qué esta vez la “barrida de pérdidas” fue casi inevitable?

在宏观视野下，美股、美债与贵金属可被视为三个巨大的“资金蓄水池”。市场的核心叙事，往往围绕着资金在这三者间的动态流动与重新配置展开。这一流动的首要驱动力，便是市场对美联储利率政策的预期。

利率如同一块强大的“资金磁铁”。当美联储维持高利率或不降息时，美债因其提供稳定且较高的无风险收益，成为吸力最强的池子。理性资金会从追求增长的“美股池”和避险属性的“贵金属池”中流出，转而涌入美债，以锁定确定性的回报。这一过程直接导致美股市场面临资金流入减缓甚至净流出的压力，进而可能压制其上涨势头，甚至引发回调。

近期市场动态为此提供了生动注脚。前总统特朗普对美联储1月会议决定“不降息”表示强烈不满，其背后的经济逻辑正在于此。美股的表现常被外界视为美国经济健康状况的“温度计”与执政者的“政绩表”。若因利率维持高位而持续从美股“抽水”，导致股市上涨乏力，无疑会削弱“经济繁荣”的政治叙事。因此，特朗普的“愤怒”，实质上是针对美联储政策未能配合其政治经济诉求，间接影响了资金流向与市场情绪。

然而，对于交易者而言，深刻理解这一宏观逻辑至关重要，却不宜将其作为短期操作的直接信号。市场的定价是复杂且提前的，宏观叙事传导至具体价格存在时滞与扭曲。真正的交易优势，来源于对“池子”内部微观结构的精准把握。

因此，明智的交易者会将宏观分析视为勾勒大地图的“背景板”与“佐证材料”，而非开仓的“发令枪”。决策的核心，应始终立足于交易标的本身的技术图表与市场行为指标。这些指标能够更直接、更及时地反映多空力量的实时博弈与短期走势预期。最终的成功，在于实现宏观视野的“道”与微观执行的“术”相结合：用大局观理解潮汐的方向，用技术分析选择最佳的冲浪时机与位置。@Plasma plasma $XPL #plasma

Los mercados de valores estadounidenses y los bonos del Tesoro pueden compararse con dos estanques. Por ejemplo, si sabes que el mercado de valores estadounidense va a entrar en un mercado bajista y deseas continuar haciendo crecer tus activos, ¿qué hacer? Lo más seguro es comprar bonos del Tesoro. Cuando los intereses de los bonos del Tesoro son altos, la gente saca su dinero para ponerlo en el banco; cuando los intereses son bajos, la gente saca su dinero para invertir en el mercado de valores. Así que entendemos por qué hace unos días Trump se enojó especialmente al enterarse de que la Reserva Federal no bajaría las tasas en la reunión de enero: porque al no bajar las tasas, el capital se utiliza para comprar bonos del Tesoro, lo que significa que el capital no se destina al mercado de valores. Precisamente porque la cantidad de compras ha disminuido, la velocidad de aumento del mercado de valores se ha ralentizado. Los extranjeros vinculan el mercado de valores estadounidense con el estado de la economía; si el mercado de valores sigue subiendo, significa que la situación económica es buena y puede considerarse un logro político. Al ver que la Reserva Federal no está dispuesta a cooperar, se enoja mucho. Precisamente porque no se bajan las tasas, el capital potencial está en movimiento. Los mercados de valores y los bonos del Tesoro, junto con los metales preciosos, pueden considerarse diferentes estanques. Los bonos del Tesoro no han bajado las tasas, absorben fuertemente el agua y traen el agua del mercado de valores y de los metales preciosos. Sin embargo, la información macroeconómica solo puede considerarse como material secundario y no puede ser la señal principal para el comercio. El comercio, después de todo, es a corto plazo; al observar los indicadores técnicos, se puede conocer la expectativa de tendencia reciente del activo comercial. @Plasma