Salif Mupenda

Points clés à retenir
Turtle est un protocole de distribution conçu pour monétiser l’activité des utilisateurs du Web3.Il se sert d’API pour suivre les interactions des portefeuilles, comme l’apport de liquidité, les swaps, le staking et les parrainages.Le protocole met à la disposition des fournisseurs de liquidités des offres exclusives, des récompenses majorées et des coffres-forts à risque atténué tout en leur permettant de conserver la garde autonome de leurs fonds.

Introduction
La finance décentralisée (DeFi) se développe rapidement et s’accompagne d’autant de nouvelles occasions que de nouveaux défis dans le domaine de la gestion des actifs numériques. Turtle est un protocole de blockchain qui analyse l’activité des portefeuilles pour optimiser l’allocation de liquidité et la distribution des récompenses au sein du Web3. Cet article présente sa structure, ses fonctionnalités et ses composants clés pour vous aider à comprendre son approche dans la DeFi de manière générale.
Qu’est-ce que Turtle ?
Turtle est un protocole de distribution qui suit différentes activités des portefeuilles du Web3, notamment la quantité de liquidité fournie par les utilisateurs, les rendements perçus par ces derniers, les swaps de tokens effectués sur les protocoles partenaires, le staking auprès des validateurs, et l’utilisation des codes de parrainage. Il se sert d’API pour surveiller ces actions et permet aux partenaires de créer des flux de revenus complémentaires sans exiger des utilisateurs qu’ils prennent des mesures supplémentaires ou des risques inutiles.
Le principal objectif du projet est de créer un espace sans ambiguïté, sûr et coopératif où les fournisseurs de liquidité, les développeurs, les investisseurs et les auditeurs peuvent collaborer et retirer des bénéfices équitables de leur travail.
Fonctionnement de Turtle
Le système de Turtle est conçu pour trois grands groupes : les fournisseurs de liquidité, les protocoles de DeFi et les partenaires de distribution.
Pour les fournisseurs de liquidité
Les fournisseurs de liquidité peuvent rejoindre Turtle en associant leurs portefeuilles par le biais d’une signature numérique. Une fois inscrits, ils peuvent continuer à utiliser normalement les protocoles partenaires tout en recevant des récompenses supplémentaires via les :
Boosted Deals : des offres de liquidité spéciales qui peuvent fournir de 5 % à 50 % de récompenses en tokens supplémentaires, gérées via la trésorerie de Turtle.Turtle Vaults : des options de liquidité mutualisée qui permettent aux fournisseurs de liquidité de recevoir automatiquement des récompenses stables avec moins de risque, ce qui facilite leur participation à des initiatives écosystémiques de plus grande ampleur.
Pour les protocoles
Turtle aide les projets de DeFi à attirer de la liquidité grâce à des renseignements tirés d’un vaste réseau de plus de 300 000 fournisseurs de liquidité, en se concentrant plus particulièrement sur les gros investisseurs. Le protocole conseille les projets et les aide à mettre en œuvre des stratégies efficaces de déploiement de la liquidité pour optimiser l’attraction de capitaux sans dépendance excessive aux émissions de tokens. Les protocoles peuvent suivre leurs performances en matière de liquidité et consulter leurs bénéfices depuis le portail client de Turtle.
Pour les partenaires de distribution
Les partenaires de distribution peuvent monétiser leurs communautés en tirant parti de l’infrastructure de distribution de Turtle. En se rendant sur le portail client, ils sont en mesure d’intégrer Turtle Earn à leurs sites Web ou applications avec un lien hébergé ou un SDK.
Produits clés
Offres majorées
Ces offres spéciales offrent aux fournisseurs de liquidité des récompenses supplémentaires en tokens qui soutiennent la croissance et la stabilité de Turtle. La somme de tokens distribuée est suivi, et les fournisseurs de liquidité reçoivent des avantages futurs liés à leur niveau de contribution.
Turtle Vaults
Les Vaults (coffres-forts) facilitent la gestion de la liquidité en regroupant les fonds, ce qui permet aux fournisseurs de liquidité de recevoir des récompenses avec moins de risques et de travail manuel. Ces coffres-forts peuvent aussi aider les protocoles à se développer en mettant à leur disposition une source de liquidité partagée.
Campagnes de Turtle
Ce produit propose un « écosystème en tant que service » qui aide les protocoles à stimuler l’activité de la DeFi à plus grande échelle. En combinant les coffres-forts, les récompenses et les partenariats, Turtle cherche à attirer le bon type de liquidité en fonction des objectifs de chaque protocole. Par exemple, la TAC Summoning Campaign a levé plus de 650 millions USD au cours du mois suivant son lancement grâce à cette méthode coordonnée.
Widget Earn et classement de liquidité
Le widget Earn est un outil simple qui permet aux fournisseurs de liquidité de découvrir facilement des possibilités sur Turtle. Le classement de liquidité récompense les utilisateurs qui contribuent de la liquidité et participent aux actions sociales, ce qui encourage la croissance et l’implication de la communauté.
Airdrops de HODLer de Binance en Turtle (TURTLE)
Binance [a annoncé](https://cf-workers-proxy-exu.pages.dev/en/support/announcement/detail/d5e4381605934bb98919bf542d3d6afe) le 21 octobre 2025 l’ajout du TURTLE en tant que 55e projet à ses airdrops de HODLer. Les utilisateurs qui avaient souscrit leurs BNB aux produits Simple Earn et/ou On-Chain Yields du 14 au 16 octobre ont pu recevoir les airdrops de TURTLE. Un total de 10 millions de TURTLE ont été alloués au programme, représentant 1 % de la supply totale de tokens.
Le TURTLE a été listé avec le [libellé de financement](https://academy.binance.com/en/glossary/seed-tag), permettant de le trader contre des paires en USDT, USDC, BNB, FDUSD et TRY.
Conclusion
Turtle est un protocole de distribution qui surveille les activités des portefeuilles pour coordonner la liquidité et les incitations entre les divers participants du Web3. Ses outils destinés aux fournisseurs de liquidités, aux protocoles et aux partenaires de distribution forment un cadre dédié à la gestion du déploiement de la liquidité tout en permettant aux utilisateurs de conserver la garde de leurs fonds.
Pour plus d’informations
[Que sont les pools de liquidité DeFi ?](https://cf-workers-proxy-exu.pages.dev/en/academy/articles/what-are-liquidity-pools-in-defi)[Qu’est-ce que la finance décentralisée (DeFi) ?](https://cf-workers-proxy-exu.pages.dev/en/academy/articles/the-complete-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi)[Les pertes non permanentes (Impermanent loss) expliquées](https://cf-workers-proxy-exu.pages.dev/en/academy/articles/impermanent-loss-explained)
Avertissement : ce contenu vous est présenté « tel quel » à des fins d’information générale et pédagogiques uniquement, sans représentation ni garantie d’aucune sorte. Il ne doit pas être interprété comme un conseil financier, juridique ou professionnel, ni comme une recommandation d’achat d’un produit ou d’un service spécifique. Il vous appartient de vous renseigner auprès de conseillers professionnels compétents. Les produits mentionnés dans cet article peuvent ne pas être disponibles dans votre région. Lorsque l’article est rédigé par un tiers, veuillez remarquer que les opinions exprimées appartiennent à ce tiers et ne reflètent pas nécessairement celles de Binance Academy. Veuillez lire l’intégralité de notre [Avis de non responsabilité](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) ici pour en savoir plus. Les cours des actifs numériques peuvent être volatils. La valeur de votre investissement peut varier à la baisse ou à la hausse, et vous ne récupérerez peut-être pas le montant que vous avez investi. Vous êtes seul responsable de vos décisions d’investissement et Binance Academy n’est pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Ce matériel ne doit pas être interprété comme un conseil financier, juridique ou autre. Pour en savoir plus, veuillez vous reporter à nos [Conditions d’utilisation](https://cf-workers-proxy-exu.pages.dev/en/terms) et à l’[Avertissement concernant les risques](https://cf-workers-proxy-exu.pages.dev/en/risk-warning).

Résumé

Un ordre Stop-limit combine un déclencheur stop et un ordre Limit. Les ordres Stop-limit permettent aux traders de définir le montant minimum de gain qu'ils veulent prendre ou le montant maximum qu'ils sont prêts à perdre pour un trade. Une fois que vous avez défini un ordre Stop-limit et que le prix de déclenchement est atteint, un ordre Limit est automatiquement placé, même si vous êtes déconnecté ou hors ligne. Vous pouvez placer des ordres Stop-limit de manière stratégique en tenant compte des niveaux de résistance et de support et de la volatilité de l'actif.

Dans un ordre Stop-limit, le prix stop est le prix de déclenchement pour que l'exchange passe un ordre Limit. Le prix limite est le prix auquel votre ordre sera placé. Vous pouvez personnaliser le prix limite, qui est généralement fixé plus haut que le prix stop pour un ordre d'achat et plus bas pour un ordre de vente. Cette différence permet de tenir compte des variations des prix du marché entre le moment où le prix stop se déclenche et celui où l'ordre Limit est passé.


Introduction

Si vous souhaitez commencer à trader activement plutôt que HODLer, vous devrez probablement utiliser plus que les ordres Market. Un ordre Stop-limit offre plus de contrôle et de personnalisation. Le concept peut être déroutant pour les débutants. Commençons par examiner les principales différences entre les ordres Limit, Stop-loss et Stop-limit.


Comparaison des ordres Limit, les ordres Stop-loss et les ordres Stop-limit

Les ordres Limit, Stop-loss et Stop-limit font partie des types d'ordres les plus courants. Les ordres Limit vous permettent de fixer une fourchette de prix à laquelle vous êtes prêt à trader, un ordre Stop-loss fixe un prix limite qui déclenche un ordre Market, et un ordre Stop-limit combine des aspects des deux. Voyons cela plus en détail :

Ordre Limit

Lorsque vous définissez un ordre Limit, vous choisissez un prix d'achat maximum ou un prix de vente minimum. Votre exchange essaiera automatiquement d'exécuter l'ordre Limit lorsque le prix Market est égal ou supérieur à votre prix limite. Ces ordres sont utiles lorsque vous avez un prix d'entrée ou de sortie cible et que vous n'avez pas peur d'attendre que le marché remplisse vos conditions.

En général, les traders placent des ordres Limit de vente au-dessus du prix actuel du marché et des ordres Limit d'achat au-dessous du prix actuel du marché. Si vous placez un ordre Limit au prix actuel du marché, il sera probablement exécuté en quelques secondes (sauf s'il s'agit d'un marché à faible liquidité).

Par exemple, si le prix du marché du Bitcoin est de 32 000 $ (BUSD), vous pouvez définir un ordre Limit d'achat à 31 000 $ pour acheter des BTC dès que le prix atteint 31 000 $ ou moins. Vous pouvez également placer un ordre Limit de vente à 33 000 dollars, ce qui signifie que l'exchange vendra vos BTC si le prix atteint 33 000 dollars ou plus.

Ordre Stop-limit

Un ordre Stop-limit combine un déclencheur (ou stop) et un ordre Limit.L'ordre Stop ajoute un prix de déclenchement pour que l'exchange place votre ordre Limit. Voyons comment cela fonctionne.


Comment fonctionne un ordre Stop-limit ?

La meilleure façon de comprendre le fonctionnement d'un ordre Stop-limit est de le diviser en plusieurs parties. Le prix stop agit comme un déclencheur pour passer un ordre Limit. Lorsque le marché atteint le prix stop, il crée automatiquement un ordre Limit avec un prix personnalisé (prix limite).

Bien que les prix stop et limite puissent être les mêmes, il ne s'agit pas une obligation. En fait, il serait plus sûr pour vous de fixer le prix stop (prix de déclenchement) un peu plus haut que le prix limite pour les ordres de vente. Pour un ordre d'achat, définissez votre prix stop légèrement inférieur au prix limite. Cela augmente les chances que votre ordre Limit soit exécuté après son déclenchement.


Exemples d'ordres Stop-limit d'achat et de vente

Achat Stop-limit

Imaginez que le BNB soit actuellement à 300 $ (BUSD) et que vous souhaitiez en acheter lorsqu'il commence à entrer dans une tendance haussière. Cependant, vous ne souhaitez pas acheter le BNB à un niveau trop élevé s'il commence rapidement à augmenter, vous devez donc limiter le prix que vous allez payer.

Supposons que votre analyse technique vous indique qu'une tendance à la hausse peut commencer si le marché dépasse 310 $. Vous décidez d'utiliser un ordre d'achat Stop-limit pour ouvrir une position, au cas où la rupture à la hausse se produirait. Vous fixez votre prix stop à 310 $ et votre prix limite à 315 $. Dès que BNB atteint 310 $, un ordre Limit d'achat de BNB à 315 $ est placé. Votre ordre peut être exécuté a un prix de 315 ou inférieur. Notez que 315 $ est votre prix limite, donc si le marché monte trop rapidement au-dessus de ce prix, votre ordre pourrait ne pas être entièrement exécuté.

Vente Stop-limit

Imaginez que vous avez acheté le BNB à 285 $ (BUSD) et qu'il est maintenant à 300 $. Pour éviter les pertes, vous décidez d'utiliser un ordre Stop-limit pour vendre du BNB si le prix redescend jusqu'à votre prix d'entrée. Vous avez configuré un ordre Stop-limit avec un prix d'arrêt de 289 $ et un prix limite de 285 $ (le prix auquel vous avez acheté les BNB). Si le prix atteint 289 $, un ordre Limit de vente de BNB à 285 $ sera placé. Votre ordre peut être exécuté a un prix de 285 ou supérieur.


Comment placer un ordre Stop-limit sur Binance ?

Supposons que vous venez d'acheter cinq BTC à 31 820,50 $ (BUSD), vous pensez en effet que le prix commencera bientôt à monter.


Dans ce cas, vous pouvez définir un ordre de vente Stop-loss pour réduire vos pertes si votre hypothèse est erronée et que le prix commence à baisser. Pour ce faire, connectez-vous à votre compte Binance et accédez au marché BTC/BUSD. Cliquez ensuite sur l'onglet [Stop-limit] et définissez les prix stop et limite, ainsi que le montant de BTC à vendre.

Si vous pensez que 31 820 $ est un niveau de support fiable, vous pouvez fixer un ordre Stop-limit juste en dessous de ce prix (au cas où il ne tiendrait pas). Dans cet exemple, nous allons placer un ordre Stop-limit pour 5 BTC avec le prix stop à 31 790 $ et le prix limite à 31 700 $. Voyons cela étape par étape.


Lorsque vous cliquez sur [Vendre des BTC], une fenêtre de confirmation apparaît. Assurez-vous que les informations saisies sont correctes et appuyez sur [Passer l'ordre] pour confirmer. Après avoir passé votre ordre Stop-limit, vous verrez un message de confirmation. Vous pouvez également faire défiler vers le bas pour voir et gérer vos ordres ouverts.


Veuillez noter que l'ordre Stop-limit ne sera exécuté que si et quand le prix stop est atteint. Cela signifie que l'ordre Limit ne sera rempli que si le prix du marché atteint votre prix limite ou supérieur. Si votre ordre Limit est déclenché (par le prix stop), mais que le prix du marché n'atteint pas le prix que vous avez défini, l'ordre limit restera ouvert.

Parfois, vous pouvez vous trouver dans une situation où le prix baisse trop rapidement, et votre ordre Stop-limit est passé sans être exécuté. Dans ce cas, vous devrez peut-être faire appel à des ordre Market pour sortir rapidement du trade.


Avantages de l'utilisation d'un ordre Stop-limit

Un ordre Stop-limit vous permet de personnaliser et de planifier vos trades. Nous ne pouvons pas toujours suivre les prix, en particulier sur le marché des cryptomonnaies ouvert 24h sur 24 et 7 jours sur 7. L'ordre Stop-limit présente un autre avantage, il vous permet de fixer un montant défini de profit à prendre. Sans limite, votre ordre sera exécuté au prix du marché, quel qu'il soit. Certains traders préfèrent conserver leurs cryptos plutôt que de les vendre à tout prix.


Inconvénients de l'utilisation d'un ordre Stop-limit

Les ordres Stop-limit présentent les mêmes inconvénients que les ordres Limit, principalement parce qu'il n'y a aucune garantie qu'ils seront exécutés. Un ordre Limit ne commencera à s'exécuter que lorsque le marché atteindra le prix spécifié ou mieux. Cependant, ce prix pourrait ne jamais être atteint. Même si vous pouvez créer un écart entre votre limite et les prix stop, l'écart peut ne pas être suffisant. Les actifs très volatils peuvent générer un écart de prix plus important que celui que vous placez dans votre ordre.

La liquidité peut également poser problème s'il n'y a pas assez de takers pour traiter votre ordre. Si vous craignez que vos ordres ne soient que partiellement traités, pensez à utiliser des ordres fill or kill. Cette option spécifie que votre ordre ne doit être exécuté que si il peut l'être dans son intégralité. Toutefois, notez que plus vous ajoutez de conditions à votre ordre, moins il a de chances d'être exécuté.


Stratégies pour placer des ordres Stop-limit

Maintenant que nous avons étudié les ordres Stop-limit, quelle est la meilleure façon de les utiliser ? Voici quelques stratégies de trading de base pour augmenter l'efficacité de vos ordres Stop-limit et éviter certains de leurs inconvénients.

1. Étudiez la volatilité de l'actif sur lequel vous passez un ordre Stop-limit. Nous avons déjà recommandé de fixer un petit écart entre l'ordre Stop et l'ordre Limit pour augmenter les chances que votre ordre Limit soit exécuté. Toutefois, si l'actif que vous tradez est volatil, vous devrez peut-être augmenter cet écart.

2. Pensez à la liquidité de l'actif que vous tradez. Les ordres Stop-limit sont particulièrement utiles lorsqu'il s'agit de trader des actifs avec important spread Bid-Ask ou une faible liquidité (pour éviter un prix défavorable causé par le glissement).

3. Utilisez l'analyse technique pour déterminer les niveaux de prix. Il est judicieux de fixer votre prix stop au niveau de support ou de résistance d'un actif. Pour déterminer ces niveaux, vous pouvez utiliser l'analyse technique. Par exemple, vous pouvez utiliser un ordre Stop-limit avec un prix stop juste au-dessus d'un niveau de résistance important pour tirer parti de l'éventuelle rupture de la résistance. Ou un ordre Stop-limit de vente juste en dessous d'un niveau support pour vous assurer que vous sortez avant que le marché ne baisse.

Si vous n'êtes pas sûr des niveaux de support et de résistance, consultez Les bases des niveaux de support et de résistance expliquées.


Pour conclure

Un ordre Stop-limit est un outil puissant qui peut vous offrir plus de possibilités de trading que de simples ordres au marché. Il porte également l'avantage supplémentaire de ne pas obliger l'utiliser à trader activement pour exécuter l'ordre. En combinant plusieurs ordres Stop-limit, il est facile de gérer vos avoirs, que le prix baisse ou augmente.