张苏杭律师

颜某某是原某公安在编民警，2019年初在公安局某派出所任职，工作期间被抽调参与侦办“某”组织、领导传销案。
其间，颜某某接触到该案被羁押的犯罪嫌疑人张某、廖某等人的手机、手提电脑，从而获取了二犯罪嫌疑人虚拟数字货币账户账号及密钥。
但未将这些账号和密钥上报专案组，而是在工作结束后私自留存，并将上述账号和密钥从张某某、廖某某的手机中删除，再将手机上交专案组。
一手毁证一手留后门，自以为天衣无缝。
2019年5月底，颜某调离专案组后，5月至10月期间，颜某利用掌握的账户和密钥，将张某、廖某的虚拟数字货币账户中价值人民币2098万元的虚拟货币转到自己账户，先后变现金额338800.12元。
更离谱的是，还用变现的人民币开起了合约，炒起了币。
最后，东窗事发，判了11年、罚金50万、剥夺政治权利2年。 
一身警服换囚服，半生公职归零。
很多人看完这个案例嗤之以鼻，就这？就这水平？真要想藏，门罗币、混币器了解一下，链上根本追踪不到，换个匿名币、走几层混币都不会？
这里我提一句，你币能去中心化，能匿名隐匿，可你人怎么办？我给转点trx你试试能不能让孙割把你接走？
拿你钱包没办法，拿你人可有的是办法，人给你扣住，所有链上操作、资金流向、关联账户都能顺藤摸瓜，还找不到你？
所谓的匿名币神话，门罗币、混币器顶多能模糊链上转账轨迹，模糊不了你变现的法币流水、设备操作痕迹、社交关联信息。
还是你以为司法取证只看链上哈希？
资金穿透、设备勘验、交易对手核查，社会工程学调查，一套操作下来，你吃进去多少，吐多少。
再说，就算你删得了设备里的密钥记录，但是运营商的基站数据、交易所的KYC信息、变现银行卡的流水你也删不掉，你藏得住链上的转账路径，藏不住自己的身份轨迹、生活痕迹。
更别说他本就是执法人员，熟知办案流程反而留下了更明确的职务关联的证据，从办案接触记录到设备上交时间，每一步都能和他的盗币行为能够对上号。
所谓的链上匿名，在锁定人之后，就是一层窗户纸，而且是想捅就有办法随时捅开的窗户纸。
这个案子最恐怖的是执法者变成违法者，守护者变成了劫掠者。
这个案子，也是给所有币圈人、WEB3的创业者敲的警钟。在web3混，这两个生存法则你真的必须得懂：
第一，防人之心不可无。
朋友们，别迷信制服光环，人性在千万级利益面前，屁都不是。当有人有合法接触你设备的权利，有删除证据的操作空间，有掌控你密钥的机会，他一旦起贪念，你的币就是待宰羔羊。
如果真有这么一天，你一定要记住：
手机/电脑里无关的钱包APP、助记词、密钥截图，物理清空，绝不存电子档；
交易所关闭非常用设备登录，临时解绑API、关闭合约权限，能锁就锁；
绝不主动透露任何钱包地址、密钥、转账路径，法定程序之外的问询，一律拒绝。
第二，害人之心不可有。
我见过太多币圈人觉得链上匿名、难追查，就动歪心思：偷密钥、黑灰产、侵占涉案资产、帮人洗钱。
但虽然圈赚快钱的路子多，但赚干净的钱你才能睡得香。靠权力、靠漏洞、靠黑吃黑捞来的资产，哪怕暂时到手，最终连本带利吐出来，还要搭上牢狱生涯。
这笔账，但凡有点脑子都能算得清。
人间正道是沧桑，币圈混到最后，拼的不是你短期赚多少，而是看你能不能落袋为安。
在币圈，落袋为安，方得始终

在东南亚做灰产的人心里，汇旺从来都不是一个简单的支付工具。

它是电诈盘口的呼吸机，是网赌平台的黑玉断续膏，更是整个黑金链条的核心路由器。无论你是U结算、柜台换汇、跨境转账，也不管是骗来的、赌来的黑钱，只要经过汇旺的手，就能摇身一变“洗白”流通。

每年数以百亿计的资金在这打转，柬缅泰的大小盘口靠着它活，无数抱着一夜暴富梦的人靠着它转钱。

之前太子陈志被捕，顶多是断了黑产的根。

这次1.28号，汇旺西总被捕，那个扛着东南亚九成黑金出入、每年百亿资金流的超级中转站，真塌了，真就是给东南亚黑产直接断血。

根断了还能再长，血没了，那些盘踞在东南亚的盘口，瞬间就成了没米之炊的孤岛。

手里攥着一堆黑钱，是出也出不去进也进不来，守着空架子，连跑路的路费都倒腾不出来，这就是最真实的现状。

有多人疑惑，柬埔寨以前把黑灰产当摇钱树，怎么突然开始狠下心抓人、端窝点？

其实，柬埔寨的反水，从上往下看，全都是国家级的利益算计，全都是政治洗白的豪赌。

洪玛奈政府上台后，早就想撕了“电诈之都”的标签。要知道，被贴这个标签的代价，是欧美制裁、被SWIFT体系拒之门外，国家金融被孤立。

想要摘掉帽子，想要融入国际金融圈，想要欧美松绑，唯一的办法就是亲手拆掉自己养大的这个黑产怪物。

以前那些和黑产深度绑定的巨头，是柬埔寨的摇钱树，现在成了阻碍国家形象升级的负资产。

西总被捕，陈志遣返，不过是柬埔寨递向国际社会的投名状——看，我干净了，该给我入场券了。

在国家利益面前，所谓的“灰色保护伞”，从来都是说收就收。

今天可以是保护伞，明天就是投名状。

如果说柬埔寨的抓捕是针对“人”，那国内刚落地的《反洗钱特别预防措施管理办法》，就是对钱的精准打击，一招致命。

最狠的点，就是非司法冻结——以前冻黑钱，要警察办案、法院判决，流程走下来，足够黑产分子把钱转十遍、跑遍全世界。

现在？你只要被列入特别预防名单，金融机构直接跳过司法程序，行政指令一下，立刻停止所有交易、封死所有资金。没有缓冲，没有余地，一秒拔线。

更恐怖的是全球联动，一旦上榜，你在国内外的任何正规金融关联，全断。

这这是直接给黑钱判了死刑，三重绞杀，这次是真的玩完。

为什么说这次东南亚黑产是真崩了，不是虚张声势？因为现在是三重绞杀，层层围堵，连一点缝隙都没留。

第一，通道崩塌。汇旺这个唯一的大型黑金中转站没了，黑钱的回流路径彻底断裂，进不来出不去，成了死钱；

第二，政策绞杀。国内的非司法冻结，把黑钱的流动成本拉到无限高，只要敢碰，直接摁死，没有侥幸；

第三，地缘转向。柬埔寨为了抱欧美大腿，不再做黑产的避风港，以前的灰色地带，现在成了严打区。

以前的监管，是水流太急抓不住，总能漏网，现在的监管，是直接把水管拆了、运走了，连水都没了，还玩什么？

东南亚黑产的那些大基建，从支付到流转，从保护伞到通道，全被拆了。

别再侥幸了，黑金时代真的谢幕了

最后想跟那些还在金边、西港观望的人说句实在话：别等了，别赌了。成都到西港每周有三次的直飞航班，赶紧回来吧。

汇旺倒台不是个例，柬埔寨反水不是偶然，国内的金融监管只会越来越严。

当一个承载了数年黑金中转的巨头轰然倒塌，当国家手段能直接封死所有资金通道，任何的侥幸心理，都是多余。

那些还没撤出的资金，大概率已成死钱；那些还想继续在灰色地带掘金的人，终会把自己埋进去。

从今天起，东南亚的黑金时代，正式谢幕！

前几天张律团队接到一个咨询，事主是湾湾人，前几年囤点币准备了400万买入了以太坊，但是由于身份问题就把币放在自己女朋友闺蜜的男朋友账户里，反正对方也不懂，自己注册了邮箱等绑定设施。

这几年升值好几倍了，前段时间准备拿回来，结果发现账户登录不上去，邮箱什么的都被换绑了，联系对方也不理睬一下就着急了，病急乱投医找了个本地律师，说有神秘力量，收了他20万。。。

但是神秘力量并没有帮他办事，只说抓人，只要抓了人就是办了事，这个钱就不退了，并不保证币能拿回来。。。

事主觉得不靠谱，但是钱也给了为了双重保险找到了张律团队，我们律师立刻介入了这个“纠纷”。

张律也亲自介入了这个“案件”，因为我深知，很多时候关于人性的东西，并不一定仅限于法律知识，需要用到非常规的社会工程学~~~

当然叔叔肯定是不愿意也没义务去发调证或者要求交易所解封，于是解封交易所的事情落在了我们事主身上。

联系交易所客服，提交身份资料，最后需要提交一份材料：第一次入金（充币）的钱包所有权证明。

这么多年过去了，第一次充值的钱包早就没用了。

于是双方当事人先回去，对方的恐惧感消失，也去咨询了律师。。。

对方的律师告诉他毛事没有。。。

幺蛾子出现了。

对方不是不配合，号称自己不懂什么币圈，不懂交易所，登录邮箱早就忘记了，你需要我配合什么我配合，但是你也不能逼我啊。。。

此时叔叔也不会管这件事了，对方的恐惧也逐步下降，这着实给张律上强度了。

那怎么办，那就谈呗，对方也愿意配合，但是也需要验证张律的本事，什么都不告诉我，你自己查呗。

首先我们是需要登录他的交易所账户，现在是什么资料都没有，必须要搞到登录邮箱。

客服哪里无法通过身份证明重置邮箱，因为邮箱是什么都不知道，那就继续调证，我们获取到一个outlook微软的邮箱，挺专业的啊。

那么问题又来了，如何证明这个邮箱是对方的？对啊，你怎么证明这个邮箱是我的？并且是这个交易所的账户名？

一般人早就没办法了， 我盯着他说：你确定你没有任何漏洞?如果你有一点漏洞我们也可以送你进去。你配合我们可以吃肉，不配合那就“挨揍”。

现在的情况你也看见了，交易所冻结着，你这辈子都不可能拿走，只有我们相互配合里面的资产才可以拿回来，拿回来我给你50万，如果你不配合我找到你的漏洞，想以非法占有为目的的撒谎，我们一定送你进去。

对方犹豫了一下告诉张律：我真的不记得邮箱和密码了，你证明这个邮箱是我的，我全力配合。

我证明这个邮箱是你的，或者是这个交易所的登录账户，你就全力配合我，我们一起吃肉，如果你再找其他理由，老夫脱下西装也曾经是个流氓。

对方答应了，那就讲武德了吧。所以很多时候你得学孔子周游列国给你讲课，如果你不听他还带着三千子弟和72门徒给你讲道理。

我登录微软邮箱官网，点击找回密码，然后输入对方的名字加身份证信息，生日信息，输入自己的邮箱找回密码后就会把验证结果发送到我们邮箱。

输入交易所的曾经密码和对方的名字加生日组合的密码。

然后需要验证曾经的邮件内容和联系过的邮件地址。

这个我们不知道对方邮件发过什么邮件，因为是新邮件地址，基本不可能他拿来发送邮件，那么就只能接受过邮件。

那么如何能知道说明人给这个新邮件联系过呢？聪明的你一定知道他做过什么操作？

那就是绑定交易所，一定有交易所邮件的验证码。至此，我们绕过了微软的邮箱找回密码系统，拿到了这个邮箱地址的新密码。

当我们把交易所找回密码系统页面、微软邮箱登录密码界面、交易所提币记录和50万现金摆在对方面前的时候，对方的心理防线已经崩溃。

此时我们只需要告诉他：配合提币给你50万现金，你现在立刻拿走，不配合盗窃记录在案，给你一分钟考虑好回答我。

10秒后，对方答应配合解封交易所、提币。

完事。

2026年2月16日，中国人民银行联合外交部、公安部等八部门联合发布的的《反洗钱特别预防措施管理办法》即将正式落地。

这一次不是出金“变难了”，而是“彻底要凉了”。哪怕是普通个人借张卡、企业走笔模糊账，都可能直接账户冻结、资产锁死。

这次新规最狠的，不是加强审查，而是正式建立了中国版反洗钱三层黑名单。只要你上了这个黑名单，直接就是绝杀，而且覆盖范围从机构到个人，一个都跑不掉：

一层由国家反恐工作领导小组执行，上榜就直接冻结所有账户、资产，别说转账，连取现都没可能。
更无解得是，这档名单基本无救济途径，所谓的“申请复核”只是形式，哪怕你是被误伤的，也根本没机会自证清白
二层由外交部对接执行，上榜者不仅国内资金动不了，跨境交易直接熔断，哪怕你在境外有资产，只要涉及中资机构，一律管控。

而且除名与否全看联合国决议，国内监管说了都不算，相当于被全球金融体系拉黑；

三层由央行执行，涵盖国内外有重大洗钱嫌疑的主体，包括地下币商、场外交易中介、高风险跨境贸易企业等。
央行这档看似有行政复议、诉讼的救济通道，但实操中，想自证清白就需要拿出完整、合法、可追溯的交易流水和资金来源证明，

币圈玩家的那些“地下币商兑换”“场外现金交易”“赴港换币”，根本拿不出合法凭证，说白了还是九死一生。

更恐怖的是，这张黑名单的执行规则是即时、穿透、连坐。

金融机构不仅要查客户本身，还要核查交易对象、代理人、间接控制的组织，只要有一方沾了黑名单，立刻停止所有金融服务，冻结资金，而且完全不提前通知。

你以为只是跟一个普通商家转账，结果对方的上游是地下币商，你的账户一样被封；你只是把银行卡借亲戚走了笔账，结果亲戚用你的卡给跑分团伙转账，你的资产直接被锁

想证明自己是“善意第三人”？可以，但要花数月甚至数年举证，而且举证门槛高到离谱，多数人最后只能看着账户被冻，毫无办法。

以往大家总觉得“虚拟货币不是法定货币，监管管不着”，但新规第29条明明白白写着：资金包括以电子或者数字形式证明资产所有权的形式。

这一句话，直接把虚拟货币纳入了反洗钱的全流程管控，也给所有灰色出入金判了死刑。

现在币圈的那些主流出入金方式，从2月16日起，全是高危雷区。

比如你找地下币商法币兑U，币商的资金大概率沾着电信诈骗、网络赌博的赃款，一旦币商上榜，你的账户立刻被连坐；

比如赴港找OTC门店换币，近期深圳就有大学生被这种兼职坑，帮人赴港换U赚跑腿费，结果上游是洗钱团伙，不仅银行卡被冻，还被定了帮信罪；

甚至是所谓的现金交易，现在银行对大额现金的核查已经到了极致，5天内频繁存取、无固定收入却有大额进账，直接被标记为高风险

而且监管也早就摸透了虚拟货币洗钱的套路，从“卡接回U”到“虚拟币跑分”，从碎片化转账到跨境资金腾挪，这些小伎俩全被纳入了银行的大数据监测系统

短时间内多笔小额转账、与陌生账户频繁交易、资金流向涉境外加密资产的商户，这些行为一旦出现，系统会自动预警，金融机构直接采取管控措施，连解释的机会都不会给你 。

可能有人会问：万一不小心被列入黑名单，或者账户被冻，还有解吗？

作为律师，我只能说救济的通道窄到离谱，而且分档区别极大：

反恐榜和联合国的管控，直接放弃治疗，没有任何律师能帮你“除名”，所谓的复核、申请，只是走流程，根本改变不了结果；

央行的高风险榜，虽然能走行政复议或诉讼，但你要能自证清白。

这里的关键不是“你说自己没洗钱”，而是“你能拿出证据证明每一笔交易都合法”——比如你换的U，要证明法币来源是工资、理财，而非不明资金；你转的账，要证明交易对手是合法主体，而非黑灰产。

但币圈的灰色交易，本身就没有合法凭证，这一步，基本没人能做到。

还有人觉得，我不碰币圈，只是普通个人/企业，这份新规跟我没关系？大错特错。

新规明确把“任何单位和个人”都纳入反洗钱义务主体，这意味着：普通人出借银行卡、身份证，哪怕只是赚点小钱，一旦涉及黑名单，就是共犯；

做跨境贸易、大额交易的企业，若没对合作方做穿透式审查，一旦合作方上榜，企业会被认定为“关联主体”，资金冻结、业务停摆都是常态。

以往的侥幸操作，从2月16日起，全是违法成本极高的冒险。

其实从这份新规，就能看清未来金融监管的核心趋势：全流程溯源、穿透式核查、零容忍处罚。

洗钱活动早就从传统金融机构向非金融机构、虚拟资产领域外溢，而这次新规就是精准打击这种外溢 。

未来，所有的资金流动，不管是法币还是虚拟货币，不管是线上还是线下，都必须有合法的来源、清晰的去向、可追溯的凭证——不合规的出入金，不是“变难了”，而是“彻底凉了”。

作为深耕这个领域的律师，结合新规和实操经验，给个人和企业提几个客观建议：

对个人：别因小失大，守住自己的账户

1. 卡不外借，证不外借，哪怕是至亲好友，也别把银行卡、身份证、支付账户借出去走账。新规下，出借账户一旦涉及黑名单，你就是共犯，所有资产都会被冻结，想洗白比登天还难；

2. 远离所有虚拟货币灰色出入金渠道，地下币商、场外现金交易、赴港换币兼职，这些全是新规重点打击的对象，碰了就是踩雷，轻则冻卡，重则刑拘；

3. 账户被冻别瞎操作，第一时间找专业的反洗钱和虚拟货币领域律师，先查明自己沾的是哪一档黑名单，再针对性处理，千万别试图转移资产，只会加重处罚。

对企业：做好穿透式审查，别踩合作方的雷

1. 建立黑名单自查台账，尤其是做跨境贸易、大额交易的企业，要定期通过央行、FATF官网核查合作方，一旦发现异常，立刻终止合作并报告；
2. 对交易做全流程留痕，每一笔资金的来源、去向、交易合同都要保存完整，这是日后自证清白的唯一凭证；
3. 别碰虚拟货币相关的灰色业务，哪怕是客户要求用虚拟货币结算，也一律拒绝，新规下，为虚拟货币提供支付结算服务，直接按洗钱相关罪名论处。

很多人说，这份新规让出入金变难了，其实不是——它只是让不合规的出入金彻底没了活路。

反洗钱的本质，从来不是限制合法的资金流动，而是把那些藏在灰色地带的赃款、黑钱堵在金融体系之外。

对于普通人来说，这是保护合法资产的屏障；对于企业来说，这是合规经营的底线；而对于币圈来说，这是一次彻底的洗牌——那些只想靠炒币、玩资金腾挪赚钱的人，会被逐步淘汰。

2月16日之后，别再抱有任何侥幸心理。
在这个监管越来越严的时代，合规，才是唯一安全的出入金通道。

2020年，这个技术男从“开云体育”赌博网站的代理账户中，选取返佣比例高、下线多的代理账户，将这些代理账户的返佣银行账户替换成自己所控制的银行账户，窃取“开云体育”赌博网站的代理返佣资金共计人民币3550万余元。
其中，644万余元转入技术男购买的13张银行卡；另外，利用某团伙购买比特币等虚拟货币转入他本人钱包，这部分盗窃资金有2905万余元。
不过根据知情人士告诉张律，2020年以前根本没有什么开云平台，根据爆料可能是内外勾结。

罪名一开始从开设赌场，变成非法获取计算机信息系统数据，再变成盗窃，再变成侵犯公民个人信息。
这不是一个黑吃黑的故事，币圈的深渊之下，无一人能全身而退！不管你赚了多少钱。
其实技术男做了一个什么样的操作呢？他只是钻了境外博彩网站的漏洞，把其他代理的返佣地址改成自己的，前前后后薅走183枚比特币，按当时市价算，足有8000多万人民币。
他们心理想的是：我不过是钻了点规则空子薅点羊毛，既没动刀动枪抢劫，薅的又是博彩网站、犯罪团伙的“不义之财”，这算哪门子犯罪？
这种事情张律遇到太多了，我身边的案例比比皆是，甚至张律都被自己20年的兄弟搞过黑吃黑的局，当事人几乎都抱着这心态——觉得自己站在“恶的对立面”，实则早踩进了法律的深渊。
按当时市价算，足有8000多万人民币，结果呢？湖南张家界、河南长葛两地叔叔先后盯上他，立案抓人。

这案子最戏剧性的地方还在后头：张家界叔叔先扣了103枚币，二话不说变现近5000万，随后给人办了取保候审；
这边取保手续刚捂热，长葛叔叔又上门把人带走，顺带扣下剩下的80枚币，价值也有3000多万。
再看罪名，更是像翻书似的换：从“开设赌场”到“非法获取计算机信息系统数据”，再到“盗窃”，最后又扯到“侵犯公民个人信息”，绕得人眼花缭乱。
别只当这是个荒唐的故事，在我看来，这根本就是旧世界的物理规则，对数字世界的一场赤裸裸围猎——你以为躲在代码后面就能为所欲为，殊不知人家早已布好了网。
因为我见过太多，比如当年的网赌专案，当事人卡里50万资金，只进了3.5万赌资，要35万才能解卡。。。
比如去年那个交易所被人薅走羊毛，我们客户薅走3000万放钱包，结果因为出金50万被冻卡全额退赔了还被直接按头，就是因为“怀币其罪”。
所以今年立法一出来，很多人都要被拉清单秋后算账，甚至所有的币商资料都在大佬们的桌上摆着呢，这个说法很多年了。
不能落袋为安的东西，就是替别人保管的，只要你的币来源不那么合法，你就会被拉清单，但是话说回来，多少人的币又是合法的呢？除非你用自己的血汗钱买的。
而用自己血汗钱买币，那不是韭菜吗？
正经人谁买币啊。。。

有人会问：同一个人、同一件事，为啥张家界和长葛两地叔叔要分别立案、分别扣币？这疑问合情合理，毕竟《公安机关办理刑事案件程序规定》写得明明白白，谁先立案谁管辖。
但诸位得想明白，那不是一串虚无的代码，是实打实的8000万人民币，换个角度说，你或许碰到过这种事：普通盗窃案去报警，民警一句“这不归我们管，找对面派出所”就把你打发了。

同样是办案，为啥差别这么大？答案很简单，利益足够大的时候，规则的解释权，就不在纸面上了，这个东西叫利润覆盖。
这就是所有人明面上看见的东西，其实这就是两个平台的事情，开云之前是鸭脖系，相当于是独立的东西，外行人肯定是不知道的，所以叔叔的做法根本没有问题，也就是为什么不拉清单，因为人家是2个平台。

这案子里最耐人寻味的，是那103枚比特币的去向，案件还在审理，法院没宣判，嫌疑人在法律上还是“无罪之身”，可币已经被变现成近5000万法币，落进了口袋。
先把钱攥在手里，至于罪名是什么，慢慢调整就好：一开始定“开设赌场”，发现不对劲——他就是薅羊毛，既不是庄家也不是代理，逻辑不通；
那就改定“盗窃”，又卡壳了——受害人是非法博彩网站，这“赃物”的定性说不清楚；那就再换，改成“侵犯公民个人信息”……总之，人能暂时放，钱绝不能退。
这也是我一直劝Web3创业者的话：别总想着钻空子、踩边线，你以为自己是利用规则赚钱，却忘了在绝对的力量面前，规则的解释权从来不在你手里。你玩的是漏洞，人家玩的是“规则重构”。
别碰灰产，别碰灰产，别碰灰产。
Web3的世界里，藏着不少这样的“超级个体”——技术顶尖、脑子转得快，发现个合约漏洞、系统Bug，就觉得“不拿白不拿”。尤其面对博彩网站、资金盘这些“本身就不干净”的主儿，心理负担更轻，甚至觉得自己是“替天行道”。
但他们都忘了一句话：所有命运的馈赠，早已在暗中标好了价格。当你把手伸进灰产的那一刻，就把自己放进了一个“怎么判都有理”的薛定谔状态——既可以说你是盗窃，也能定你是非法获取数据，全看人家怎么解读。
你纵是技术天才，在权力和法律的工具箱面前，也不过是个敢赌一把的写代码的，没什么本质区别。
要是实在放不下Web3，还想接着在这行混，这几句忠告记牢了：
第一，物理隔离要做透，但别自欺欺人。你要是非要在这高风险丛林里探险，尽量把肉身和链上行为割裂开。但我得说透——只要你人在境内，这种隔离基本等于自欺欺人，人家想找你，总有办法。
第二，财不露白是铁律，8000万足够让不少人铤而走险，在你没有足够硬的合规铠甲之前，链上趴着巨额财富，不是福气，是诅咒，张律已经告诉你了，在币圈赚钱过多并不是好事，500万就够了。
上了1000万你的名单已经在很多大佬的桌子上了，所以张律写过一篇文章，那些号称自己赚了多少多少的一定是在吹牛X。
第三，红线必须敬畏，不管是博彩的钱、洗钱的钱，脏钱就是脏钱，别觉得技术手段高明就能洗白，链上世界的透明性，比银行转账还不留痕迹——你的每一步操作，都清清楚楚记在链上，跑不掉、藏不住。
第四，别高估任何人的底线，既别高估执法者的程序正义底线，也别低估他们为了“罚没收入”能爆发出的主观能动性。规则是死的，人是活的，利益面前，程序有时只是摆设。
我们向往Web3，无非是向往那个去中心化、自由平等的新世界。但在新世界真正到来之前，我们终究还是肉体凡胎，逃不出旧世界的引力场——法律的边界、权力的规则，始终是悬在头顶的达摩克利斯之剑。
这位深圳IT男花8000多万交的学费，希望能让还在币圈里飘着的各位，稍微清醒那么一点点。
在绝对的实力面前，皆是蝼蚁。

我前几天直播刚说过，2026年虚拟货币立法一定会有动作。

这不，2026年开年这场中央政法工作会议，直接把虚拟货币首次和无人驾驶、低空经济并列，明确提出会前瞻性立法研究。

这次可不是简单的政策表态，这次应该是真的要来了。

今天张律从立法整个事情本身出发，把这次会议释放的信号拆一拆，聊聊未来的方向。

先搞懂：为啥偏偏是现在提立法？

中央政法工作会议每年就干一件事——定调全年政法工作的方向盘。2026年，赶上“十五五”开局，外面要搞地缘政治博弈，国内要搞经济转型、科技变革提速。

在这三重压力和背景下，把虚拟货币拎出来点名，我认为起码有三层意思：

第一，堵不住了，得换思路。

过去对虚拟货币的监管，主打一个一刀切，2017年禁ICO，2021年清挖矿，明确交易炒作是非法金融活动。

但结果呢？交易转到地下，微信群里低价出U的广告满天飞，诈骗、洗钱的套路反而更隐蔽。

就像之前河北那起40万USDT抢劫案，要不是帽子给力，受害人的钱可能真的打水漂。

或许这次上面也认识到，堵不如疏，与其让整个行业藏在灰色地带，不如用把合规边界给搞清楚，改发展发展，该打击打击。

第二，纠纷太多，不立不行了。

这些年张律全国办案，见过太多虚拟货币纠纷有案不立、无法可依的局面。

有人卖U转了几百万，对方说账户被多签转不了U，结果公安不管，法院不立案；有人的U被偷了，警方抓到人，却不知道该怎么处置涉案资产；有的人U被抢了，只能自认倒霉。

甚至有些做区块链技术的公司，明明是搞供应链金融，就因为沾了数字资产的边，融资都没人敢投。

这次立法研究，或许就是解决这些问题的契机，先明确虚拟货币到底是财产、商品还是证券，再定好涉案资产怎么追缴、怎么变现、怎么返还，让以后的维权、办案都有章可循。

第三，再不赶上怕是被时代抛弃了

现在全球都在抢Web3的赛道，日本给虚拟货币发牌照，香港搞稳定币监管框架，美国已经给USDT定好了规则。

如果我们还要是还靠“禁止”过日子，不仅会错过技术创新的机会，还会失去话语权。这次把虚拟货币和无人驾驶、低空经济并列，或许就是在尝试走出我们自己的WEB3合规发展之路。

但是大家也不要看到立法就激动，不要认为以为以后炒币就完全开发完全合法了。

我认为这次转变的核心是规范，不是松绑。未来应该会先先给虚拟货币一个明确的法律定位。

结合央行之前的表态和司法实践，我敢说：大概率还是会延续9.24公告的定性，定性为“虚拟财产”，受法律保护，但绝对不是法定货币。

简单说：你的U被抢了，报警能按“抢劫”立案；投资被骗了，能依法追讨；

但不要指望用U去买菜、付房租——它没有法定货币的地位，不能在市场上流通。

其次，对于涉虚拟货币的案件的打击力度，一定会以前更严

立法不是放任不管！会议特意强调，要严防利用区块链技术逃避监管。这句话翻译成人话就是：

非法买卖外汇也好、违法跨境转移资金也好都是非法行为，打击力度的会更大、更精准。以后这个流程也会更规范，黑产想钻空子，难了。

对老韭菜来说，立法不代表炒币不亏钱，该亏的还是会亏。

虚拟货币价格暴涨暴跌的本性没变，之前比特币从12.6万跌到8.2万，全网爆仓无数，这种事以后还会发生。

好处是，以后你要是遇到虚拟币诈骗、抢劫，法律上有救济途径了。

只要保存好交易哈希、钱包地址、聊天记录，报警后警方有明确的法律依据立案，涉案资产也能依法追回——这比以前肯定强多了。

对行业从业者来说，确定性来了，该换赛道了

过去行业的最大痛点是“不确定性”，现在这个痛点没了。立法信号明确后，合规的技术公司或许会迎来春天。

但你得记住，在细则出来前，千万别瞎折腾。别碰虚拟货币交易，别搞ICO，别做跨境炒作。

对想投资WEB3的投资者说两句，那些灰色项目赶紧撤，有些合规赛道可以投。

过去有些投资人抱着“赌一把”的心态，投了不少灰色项目。现在立法信号明确，这些项目的生存空间会越来越小，甚至可能被定性为非法。

未来值得关注的，只有两类项目：

一是区块链技术落地的合规场景。

二是虚拟货币领域的合规服务（比如涉案资产处置、法律咨询）。

这些赛道，会因为立法带来的确定性，迎来真正的红利期。

结合监管逻辑和境外监管的经验，我预判未来的监管应该会走“明确边界+负面清单+国际合作”的路子：

以后大概率会列一张清单，把所有非法行为写得明明白白：比如虚拟货币交易炒作、ICO融资、用虚拟货币搞跨境支付、为炒币提供中介服务……只要碰了清单上的事，就是违法。

这样一来，红线在哪一清二楚，合规的成本会大大降低。

2. 建立涉案资产处置标准流程

以后警方追缴的虚拟货币，会走“境内委托+香港持牌交易所变现+外汇审批回流”的路子，。这个流程会变成标准操作，既合规，又能保障受害人的权益。

3. 加强国际合作，打击跨境黑产，加强税务合规

虚拟货币没有国界，黑产也不会只待在一个国家。以后我们加强和其他国家联手，共享链上溯源数据，打击跨境诈骗、洗钱、监管套利。

那些想跑到国外继续搞非法活动的人，迟早会被抓回来。

这次中央政法工作会议，从“堵”到“疏”的转变，说明虚拟货币的野蛮生长时代结束了。

法治时代来了，有些人的钱包又要鼓起来了。

姚前这案子，我盯了好几天，越品越有门道。
原证监会科技监管司司长，前中国人民银行央行数字货币研究所所长，圈内公认的区块链专家，栽在2000枚以太币上，被双开立案审查，涉案金额超6000万。
一个既懂监管规则、又懂区块链技术的内行人，用虚拟货币搭建贪腐路径，最后被精准打击。
对姚司长来说，这是一个悲伤的故事。
姚司长早年管数字货币研究所，后来主抓证监会科技监管，区块链、私钥、硬件钱包、链上流转这些，比不少币圈从业者都门儿清。
正因为懂，他设计的受贿路径才更有针对性。
知道钱包地址无需实名，特意让下属做了中转，用多层地址隔断与行贿方的直接关联；知道硬件钱包比现金、金条易藏匿，无需担心实物被查，没助记词就是块普通电子设备；
甚至算好了变现节奏，先转出370枚ETH兑了千万资金，走马甲账户来支付房款，试图割裂虚拟资产与现实资产的关联。
但可以说，他从一开始就搞错了两个核心问题：
其一，只看到区块链的匿名性，没看到区块链的可溯源。
圈内人都知道，公链的核心就是公开透明、不可篡改，ETH的每一笔转账，地址、时间、金额全留存在链上，永久可查。
姚前那2000枚ETH，从行贿方钱包到下属中转账户，再到他本人的硬件钱包，包括2021年那笔变现转账，整条链路清晰可查。
所谓的多层中转，在专业的链上溯源技术面前，根本无法切断资金关联，只是延缓了查证速度而已。
其二，虚拟货币的最终归宿是变现，变现必留痕。
ETH不能直接付房款、不能直接消费，无论链上流转多隐蔽，最终都要对接现实资产才能完成利益兑现。
姚前的别墅就是最直接的例子，链上的ETH换成法币，流入马甲账户，再到房产交易环节，每一步都脱离不了现实监管体系，但虚拟资产一旦变现，所有伪装都是扯淡。
这里可以深聊一个圈内常讨论的假设：
如果行贿方不转账，而是直接把存有比特币的冷钱包助记词交给受贿人，受贿人拿到后不兑法币，只通过闪兑换成USDT这类稳定币，长期持有或仅在链上流转，这种操作真的能避开监管穿透吗？
我的结论很明确：不能，而且是从根上就藏不住。
受贿人只要用助记词操作钱包——哪怕只是查询余额，只要发起链上交互，就会留下签名记录，专案组通过地址聚类分析，很容易把这个钱包与受贿人的其他行为关联起来。
闪兑本质是通过智能合约完成的币币交换，每一笔兑换都会在两条链上留下交易哈希、合约交互记录和资金流向。
所谓的“匿名中转”，在链上溯源工具面前，不过是多了几个可追踪的节点。
专业链上分析工具早已成熟，能轻松还原跨链闪兑的完整路径，哪怕拆分成多笔小额交易，只要地址聚类后指向同一控制人，就能被精准识别。
更重要的是，稳定币也是中心化的产物。
USDT、USDC这类稳定币的发行方和头部交易渠道，都在全球监管视野内，发行方配合执法冻结涉案地址资产已经是常态。
哪怕长期持有稳定币不兑法币，只要地址被标记可疑，监管就能通过链上监控锁定资产，限制其流转交易，相当于握着一串无法兑现的数字。
况且，你最后还是要变现。
对受贿的人来讲，就算短期只持有稳定币，长期总要用于境外消费、资产购置等，一旦触发链下场景，必然会和现实身份挂钩，证据链自然闭环。
姚前案的查处逻辑，正是链上资金倒查现实资产、再反向锁定链上地址，这种双向穿透的思路，已是这类案件的办案标配。
跳出个案看，虚拟货币早已成为新型贪腐的重要载体，当下的圈内常见的操作路径就两类，都不算新鲜：
一类是直接转币+多层中转，行贿方用匿名钱包转币，经多个无关地址中转后到受贿方钱包，试图弱化关联；
另一类是代持+跨境变现，找币圈小型代持机构托管代币，待时机成熟后，通过场外渠道分批兑换法币，或直接用代币结算境外房产、消费等，规避境内资金监管。
很多人觉得公链去中心化，监管无法穿透，其实是混淆了技术属性和监管能力。
现在监管早就不是对虚拟币一窍不通的阶段，链上溯源、地址聚类分析、资金流向穿透，这些都是成熟的查证手段。
哪怕是经过五六层中转的代币，只要能锁定任一关联地址，就能顺着链上记录倒查全链路；
而场外币商、代持机构、跨境结算通道，这些都是现实中的突破口，只要涉及变现，就有迹可循。
姚前案的查处，本质就是链上溯源+现实资金穿透的组合，没什么技术壁垒，只是精准度的问题。
姚前案最值得琢磨的，是藏在案子里的两个客观问题，这也是我这几天反复琢磨的点。
第一，光靠禁堵不住虚拟货币贪腐，得用技术跟技术硬碰硬
国内一直禁虚拟货币交易炒作，是为了防金融风险，这点没问题，但姚前案能看明白，禁令管不住贪腐分子用代币行权钱交易——他们要的不是炒币盈利，是代币隐蔽流转的属性。
只靠“不准交易”堵不住漏洞，核心还是得跟上技术节奏。
监管得有懂区块链、会做链上分析的人，能看懂钱包地址关联、能还原跨链交易路径，用同样的技术手段反制，才能精准抓到人。
姚前案能告破，本质就是办案方吃透了链上逻辑，这才是最管用的办法。
第二，贪腐的载体在变，但根上的逻辑从没改。
从现金、黄金、股权，到现在的BTC、ETH，行贿的东西一直在换，但核心从来都是权钱交易，最终都要落到实际利益上。
姚前以为虚拟货币能隐身，其实是想错了：权力是实打实的，要换的利益也是实打实的，就算代币在链上转得再隐蔽，终究要变成房子、消费这些现实东西，只要落地就有痕迹。
说白了，不管用什么载体，贪腐的本质没变，能抓你的手段只会越来越多，这点根本绕不开。
反正记住，莫伸手，伸手必被捉。

2026开年金融圈最大的瓜来了，美联储主席鲍威尔被启动刑事调查，明面上两个罪名：
一是美联储总部翻修项目资金使用不透明
二是去年6月参议院听证中，疑似就翻修规模作伪证。
表面看是总部大楼翻修工程、涉嫌向国会撒谎，实则就是他N的赤裸裸的逼宫！
潜台词就一句：鲍威尔，你再不降息放水，老子就办了你！
从整个时间线上也能看出猫腻，鲍威尔5月任期届满，特朗普1月就要官宣美联储继任者，这会突然曝光调查，就是精准打在七寸上。
鲍威尔也直接撕破脸，点明这就是政治报复，就因为我没按白宫意思降息！
这出戏，其实《货币战争》里早就剧透过，百年剧本换汤不换药。
政府的降息诉求没满足，就用刑事手段拿捏，先来一套美式合规组合拳，不就范，就逼你就范。
这套东西老美确实熟，跟在币圈查平台、冻卡一个路数，先找由头，再亮刀子。
宋鸿兵当年在书里就点破了美联储的本质：美联储从来不是什么中立的国家央行，而是私人金融资本与美国政府争夺货币发行权的产物。

从1913年成立那天起，就带着原罪。
当年摩根、洛克菲勒等金融巨头，借着1907年银行危机逼宫美国政府，硬生生催生了美联储，本质就是把国家货币发行权，变相转移到私人资本手里。
一百多年来，美联储主席从来不是央行的掌门人，而是资本与政府博弈的平衡器。
你听话，跟着资本节奏降息放水、收割全球，就能坐稳位置；你不听话，想谈独立，等着你的就是清算。

从林肯到肯尼迪，但凡敢动“收回货币发行权”念头的政客，下场一个比一个惨。

美联储历任主席里，但凡违背资本和白宫意志的，不是突然下台就是身败名裂。
老鲍这次被查，不过是新瓶装旧酒，货币发行权的争夺，比韩国总统的阵亡率还要高。
鲍威尔敢硬刚不降息不是他骨头硬，是美联储和白宫的矛盾，早就到了撕破脸的地步。
2025年美联储降了3次息，利率压到3.5%-3.75%，但鲍威尔全程咬死“抗通胀”不放。
最新非农数据一出，失业率没涨、经济还在搞“无就业繁荣”，鲍威尔直接把1月降息概率压到5%，降息预期从3月推后到6月，彻底浇灭市场幻想。
特朗普这才急了！特朗普要冲连任，经济数据就是选票，降息能拉股市、刺激消费、粉饰政绩，自然逼着鲍威尔赶紧放水。
但鲍威尔也清楚，现在降息就是饮鸩止渴——通胀没摁住，贸然宽松必然让美元信用进一步崩塌，全球抛美债、弃美元的浪潮只会更猛，美元霸权的根基就稳不住了。
这就是最核心的死局，美元霸权靠什么续命？靠降息放水收割全球，靠美元潮汐剪羊毛，但放水太多，美元信用就会崩盘，霸权根基就会垮。
鲍威尔想保美元长期信用，白宫要短期政绩，矛盾摆上台面，刑事调查就是撕破脸的手段。
这事对加密市场有啥影响？
美联储降息，就是放水，热钱会流向股市、加密市场这类风险资产，币价大概率涨；
加息或推迟降息，热钱回流美元资产，市场就承压。
这次鲍威尔被查，看似是逼降息，实则是美元霸权的内耗信号，毕竟连一个窝里的都能用刑事手段拿捏，说明美国内部对货币政策的分歧已经摆上台面，美元信用的裂痕只会越来越大。
短期看，市场会炒降息预期，加密市场可能震荡回暖，但长期看，美元霸权的根基在松动，这才是加密资产的真正机会。
《货币战争》里说，货币的本质是信用，当一国货币信用崩塌，必然会有新的信用载体补位。
这两年加密市场能站稳脚跟，本质就是全球对美元信用的不信任在加剧，USDT、比特币能成为避险资产，核心也是踩中了美元霸权松动的风口。
说到底，抓人只是手段，降息才是目的，美元霸权续命才是核心。
但历史的车轮挡不住，旧的霸权总会衰落，新的信用载体总会崛起——这才是鲍威尔被查背后，最该看懂的真相。