我們都聽說過。這與“低買高賣”一起，位於顯而易見的交易建議名人堂之上。每個人都同意這個觀點。很少有人去實踐。
爲什麼？因爲止損會讓人感到痛苦。讓利潤持續增長是令人害怕的（尤其是在當前的宏觀環境下）。而這兩者直接違背了人類大腦的運作方式。
儘管如此，這句簡單的話語仍然是幾乎所有成功交易生涯的核心。所以讓我們談談交易者在現實世界中是如何做到這一點的。
爲什麼你的大腦討厭這個規則
你的大腦進化到避免壞東西並鎖定好東西。交易讓這些神經線路接受考驗。
當交易虧損時，你的本能是等待，也許它會反彈。因此，你避免面對決策的壞後果。除非你賣掉，否則這不是損失，對吧？
當交易獲利時，你的本能是抓住錢財，避免它消失。這被稱爲損失厭惡，這就是爲什麼這麼多交易者最終獲得小收益和大損失。復仇交易通常隨之而來。
這裏的目標很簡單：讓平均收益大於平均損失。或者，更好的是，有一個大贏家能夠彌補幾個小損失。
削減損失：考慮概率
削減損失並不意味着你錯得更少——而是以較低的成本犯錯。“關鍵不在於你是否正確，而在於你在正確時賺了多少錢，以及在錯誤時損失了多少。”
專業交易者假設他們會經常出錯。他們將這種期望融入他們的流程和風險配置中。當交易朝着與他們最初計劃相反的方向移動時，他們會毫不戲劇性地退開。
“如果你有一個讓你不舒服的虧損頭寸，解決方案非常簡單：退出，因爲你總是可以重新進入。”
小虧損只是一個數據點。大虧損改變行爲。
成功的交易者將退出視爲無聊的行政工作。只是簡單的“這不行，讓我們看看下一個。”
讓利潤奔跑：更艱難的一半
削減損失是令人不舒服的——但讓利潤奔跑更難。
當交易朝着你預期的方向發展時，你的腦海中立即開始計算你可以用收益買什麼，或者你今天賺了多少。失去這些利潤的想法比最初的損失更糟糕。因此，交易者一次又一次地過早退出。
結果？他們因正確而獲得報酬，但不足以彌補錯誤。
讓利潤奔跑意味着讓市場做工作。這意味着抵制微觀管理每一個波動的衝動。這意味着給強勁趨勢時間展現自己。
使其有效的數學
這個規則不是哲學——而是數學（雖然相對簡單）。
想象一個交易者贏得了一半的交易。如果他們的平均損失爲1個單位，平均收益爲2個單位，他們在長期內是盈利的。
但是反過來——小贏，大輸——即使是正確的概率爲60%也無法拯救你。
削減損失保護下行風險。讓利潤奔跑擴大上行潛力。兩者結合，使得概率傾向於你，尤其是當你追逐不對稱投注時。
這就是整個遊戲。一個好的趨勢可以彌補十個小虧損，股權曲線開始有些道理。
交易者的祕密武器：風險配置
遵循這個規則的交易者不依賴意志力。他們依賴於堅實的風險配置。
他們提前決定：
• 他們願意虧損多少
• 在什麼情況下他們退出
• 什麼信號表明交易仍在進行
通過在情緒介入之前做出這些決定，他們消除了大多數內心的爭論，尤其是在高影響力的經濟數據發佈時。
交易變得不再是勇敢，而是準備。簡而言之，削減損失和讓利潤奔跑的整個事情在於無畏地接受小虧損，並毫無恐懼地允許大獲利。
輪到你了：你如何處理損失和收益？在評論中分享你的方法
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