中文語言的洗錢網絡 (CMLNs) 已成爲基於加密貨幣的非法資金洗錢的主要基礎設施。
這些基於Telegram的網絡的快速崛起標誌着犯罪收益在全球流動方式的根本轉變，對國家安全和全球執法策略具有重大影響。
$16.1 Billion Ecosystem: Scale and Speed
根據Chainalysis在2026年1月27日發佈的《加密犯罪報告》，CMLNs 目前約佔已知加密貨幣洗錢活動的20%，成爲該行業最大的洗錢渠道。
報告顯示，CMLN 在2025年僅處理了161億美元，相當於每天約4400萬美元，通過超過1,799個活躍錢包運作。自2020年以來，CMLN 的流入增長速度比集中交易所快7325倍，比去中心化金融（DeFi）快1810倍，比內部非法鏈上流動快2190倍。
Chainalysis 識別出構成 CMLN 生態系統的六種離散服務類型的鏈上行爲指紋：跑點經紀人、資金騾子車隊、非正式 OTC 服務、黑色 U 服務、賭博服務和資金流動服務。
六種服務類型的角色分工
跑點經紀人作爲非法資金轉移的初始進入渠道。個人被招募出租他們的銀行賬戶、數字錢包或交易存款地址，以接收和轉發欺詐收益。
資金騾子車隊處理洗錢的“分層”階段，形成賬戶和錢包網絡以模糊資金來源。一些賣家已將其運營範圍擴大到五個非洲國家。
非正式 OTC 服務宣傳“清潔資金”或“白色 U”，在沒有 KYC 驗證的情況下處理資金轉移。然而，鏈上分析揭示了這些服務與非法平臺（如 Huione）之間的廣泛聯繫。
黑色 U 服務專注於來自黑客、漏洞和詐騙的“受污染”加密貨幣，以低於市場價格的10-20%出售。這些服務表現出最快的增長，僅在236天內就達到了10億美元的累計流入。在2025年第四季度，超大交易的平均清算時間僅爲1.6分鐘。
賭博服務利用大量現金和頻繁交易來洗錢，一些 Telegram 賣家已被確認提供操控結果。
資金流動服務提供混合和交換功能，東南亞、中國和朝鮮的非法行爲者積極使用這些功能。
模式與傳統洗錢相似
鏈上數據揭示 CMLN 的金融流動反映了傳統洗錢的階段：投放、分層和整合。黑色 U 服務體現了激進的“結構化”（洗錢）行爲。小額交易（低於$100）從流入到流出增加了467%。中等交易（$100-$1,000）增加了180%。非常大額的轉賬（超過$10,000）比源錢包多出51%的目的地錢包。
相比之下，賭博內部人士、跑點經紀人和 OTC 服務作爲生態系統的主要聚合者。這些服務從多個點集中資金並將其整合爲適合重新引入合法金融系統的批發金額。
CMLN 生態系統的中心是像 Huione 和 Xinbi 這樣的擔保平臺。這些平臺作爲洗錢供應商的營銷場所和託管基礎設施，但不控制基礎的洗錢活動。
即使在 Telegram 刪除了一些 Huione 的賬戶後，賣家仍然通過遷移到替代平臺繼續運營。這表明需要針對實際運營者而不僅僅是平臺本身。
監管響應
最近的執法行動包括美國財政部 OFAC 和英國 OFSI 對 Prince Group 的指定。FinCEN 發佈了最終規則，將 Huione Group 指定爲主要洗錢關注對象。該機構還發布了關於中國洗錢網絡的建議。
然而，儘管這些行動已被證明具有破壞性，但核心網絡仍然存在，並在受到挑戰時遷移到其他渠道。
專家分析
RUSI 財務與安全中心主任 Tom Keatinge 表示，這些網絡迅速發展成爲數十億美元的跨境業務。他將這種快速增長歸因於中國的資本管制，解釋說，尋求規避這些管制的富有個人提供了服務跨國有組織犯罪集團所需的動力和流動性，涉及整個歐洲和北美。
Nardello & Co 的總經理 Chris Urben 指出，近年來最大的變化是從傳統的非正式價值轉移系統迅速轉向加密。他解釋說，加密提供了一種有效的跨境資金轉移方式，KYC 合規性低於傳統銀行，並且能夠在硬盤上存儲數十億美元的冷錢包。
公私合作的必要性
Chainalysis 強調，解決與加密相關的洗錢網絡需要從對單個平臺的反應性執法轉向對基礎網絡的主動打擊。
Urben 指出，檢測這些洗錢網絡需要將開源和人源情報與區塊鏈分析結合起來。“只有當這些工具一起工作，發展相互促進的線索時，您才能將參與者與貨幣流動匹配並繪製網絡，”他說。
