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노무라의 암호화폐 자회사 **레이저 디지탈(Laser Digital)**이 이번 주 통화감독청(OCC)에 국가 신탁은행 헌장(national bank trust charter)을 신청했다.

FT는 이 사안에 정통한 인사들을 인용해, 화요일 해당 신청이 접수됐다고 보도했다.

스위스에 기반을 둔 이 회사는 고객의 직접 예금을 받지 않는 구조로, 디지털 자산 현물(spot) 암호화폐 거래를 제공할 예정이다. OCC 라이선스를 취득하면 주(州)별 커스터디 인가 요건이 사라져 연방 차원에서 영업을 할 수 있게 된다.

레이저 디지탈은 트럼프 행정부의 규제 접근법 아래 은행 헌장을 노리는 암호화폐 기업 및 핀테크 회사들의 가속화된 물결 속 최신 진입자로 떠올랐다. 회사 측은 신청과 관련한 코멘트를 거부했다.

은행 헌장 신청 가속화

로펌 **프레시필즈(Freshfields)**가 집계한 OCC 자료에 따르면, 2025년 한 해에만 한정 목적 국가 신탁은행 헌장(limited-purpose national trust bank charter) 신청이 14건 접수됐다. 이 수치는 직전 4년간의 신청 건수를 거의 합한 수준이다.

승인 절차는 2단계로 진행된다. 1단계는 약 4개월 안에 이뤄지는 예비 승인(preliminary authorization)이고, 이후 자본 요건과 운영 신뢰성이 입증되면 최종 승인 단계에 들어간다. 두 번째 단계는 1년을 넘길 수도 있다.

트럼프 행정부 시기 규제 당국은 바이든 행정부 시기의 OCC보다 예비 승인을 내주는 데 훨씬 더 유연한 태도를 보여 왔다. 많은 바이든 행정부 시기 신청자들은 거절 가능성에 직면해 신청을 자진 철회했다.

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변화하는 규제 환경

트럼프 일가가 지배하는 월드 리버티 파이낸셜(World Liberty Financial) (WLFI)은 1월 7일 국가 신탁은행 헌장을 위해 신청서를 제출했다. 유럽 핀테크 기업 **레볼루트(Revolut)**도 미국 대형 대출기관 인수 계획을 포기한 뒤 OCC 신청을 준비 중이다.

**포드(Ford)**와 **제너럴 모터스(General Motors)**는 지난주 FDIC로부터 은행 설립 승인을 받아, 기존 제조 자회사보다 낮은 조달 비용으로 자금을 확보할 수 있는 은행을 설립하게 됐다.

앤듀릴(Anduril) 공동 창업자 **팔머 러키(Palmer Luckey)**는 디지털 자산, 인공지능(AI), 방위산업, 제조업 고객을 겨냥한 은행에 대해 10월 OCC 승인을 받았다.

트럼프 대통령 지명으로 7월 취임한 OCC 통화감독관 **조너선 굴드(Jonathan Gould)**가 이러한 승인 가속화를 총괄하고 있다. OCC는 2025년 12월 서클(Circle) (USDC), 리플(Ripple) (XRP), BitGo, Paxos, Fidelity Digital Assets 등 5개 암호화폐 회사에 조건부 신탁은행 헌장을 부여했다.

입법 지연이 시장 구조를 복잡하게 만들어

은행 헌장 신청이 급증하는 가운데, 포괄적 암호화폐 입법은 난관에 봉착해 있다. 상원 은행위원회는 업계의 반발 속에 1월 15일 예정이던 암호화폐 시장 구조 법안(CLARITY Act) 표결을 연기했다. 코인베이스가 1월 14일 지지를 철회한 뒤다 (CLARITY Act after Coinbase withdrew support January 14).

코인베이스 CEO **브라이언 암스트롱(Brian Armstrong)**은 토큰화 주식(tokenized equities)에 대한 제한 조항, 디파이(DeFi) 규제를 통한 정부의 금융 데이터 접근 확대, 스테이블코인 리워드 프로그램 폐지를 문제로 꼽았다. 은행 로비 단체들은 예금 기반을 잠식할 수 있다며 수익형 토큰(yield-bearing token)인 스테이블코인 리워드 조항에 반대해 왔다.

전통 은행 단체들은, 은행 예금보다 높은 금리를 제공하는 달러 연동 토큰을 허용하면 예금 이탈(deposit flight)이 촉발돼 대출 여력이 줄어들 것이라고 경고한다.

이러한 입법 교착 상태 속에서 시장 구조를 둘러싼 핵심 쟁점들은 여전히 미해결인 채 남아 있고, 기업들은 연방 은행 라이선스를 통한 우회로를 모색하고 있다.

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