🚨 MỸ SẼ LAO ĐỘNG THỊ TRƯỜNG TOÀN CẦU TUẦN NÀY!!
Thị trường không chuẩn bị cho những gì sắp đến.
Trump vừa thông báo về một cuộc đóng cửa chính phủ khác bắt đầu từ ngày 31 tháng 1.
Cuộc đóng cửa này khác biệt - nó sẽ làm sụp đổ hệ thống tài chính.
Nếu bạn nắm giữ bất kỳ tài sản nào bây giờ, bạn PHẢI đọc điều này:
Rủi ro không rõ ràng ngay từ cái nhìn đầu tiên.
Nó âm thầm tích tụ, rồi bùng nổ tất cả cùng một lúc.
Đây là nơi mọi thứ bắt đầu đổ vỡ:
1⃣ Sự Ngắt Quãng Dữ Liệu (VIX)
Cục Dự trữ Liên bang hoàn toàn phụ thuộc vào dữ liệu.
Một cuộc đóng cửa sẽ tắt dữ liệu:
→ BLS
→ BEA
→ CPI
→ Báo cáo việc làm
Không có dữ liệu = không có tính minh bạch.
Khi các mô hình và thuật toán mất đi đầu vào của chúng, sự không chắc chắn tăng vọt.
Và khi sự không chắc chắn tăng vọt, độ biến động sẽ được định giá lại cao hơn.
VIX không định giá vào một sự mất mát đột ngột của dữ liệu vĩ mô.
2⃣ Sự Tác Động Collateral (Thị Trường Repo)
Trái phiếu Chính phủ Mỹ là xương sống của tài sản đảm bảo toàn cầu. Nhưng:
→ Fitch đã hạ cấp tín nhiệm của Mỹ.
→ Moody’s đã cảnh báo rằng sự rối loạn chính trị là tiêu cực đối với tín dụng.
Một sự hạ cấp trong thời gian đóng cửa sẽ buộc phải cắt giảm tỷ lệ repo ngay lập tức.
Biên độ cao hơn = ít thanh khoản hơn.
Đó là cách căng thẳng tài trợ bắt đầu.
3⃣ Sự Đóng Băng Thanh Khoản (RRP Drain)
Khi sự không chắc chắn gia tăng, các nhà giao dịch sẽ rút lui và tích trữ tiền mặt. Chúng ta đã thấy điều này trước đây:
→ Căng thẳng repo
→ Siết chặt bảng cân đối kế toán
→ Cho vay chậm lại
Nhưng bây giờ thì tồi tệ hơn.
Cơ sở Reverse Repo về cơ bản đã cạn kiệt - không còn đệm thanh khoản nào.
Nếu các nhà giao dịch do dự không cho vay dựa trên trái phiếu Chính phủ vì rủi ro chính trị, các thị trường tài trợ ngắn hạn có thể bị khóa nhanh chóng.
4⃣ Sự Kéo Lùi Tăng Trưởng (GDP)
Mỗi tuần đóng cửa cắt giảm khoảng 0.2% từ GDP.
Trong một nền kinh tế mạnh, điều đó có thể quản lý được.
Năm 2026, tăng trưởng đã bắt đầu chậm lại.
Điều đó có thể là sự khác biệt giữa một giai đoạn mềm và một cuộc suy thoái.
Rủi ro thực sự không chỉ là cuộc đóng cửa.
Đó là sự kết hợp:
→ Dữ liệu biến mất
→ Tài sản đảm bảo bị nghi vấn
→ Thanh khoản đã mỏng
Tất cả diễn ra cùng một lúc.
Đó là cách mà những sự kiện chính trị nhỏ biến thành vấn đề thị trường.
Bỏ qua nếu bạn muốn, nhưng đừng nói rằng bạn chưa được cảnh báo.
$RIVER
