Giá Bitcoin giảm mạnh hơn 7500 điểm trong một ngày, chạm đáy 87946 đô la; Ethereum giảm xuống dưới ngưỡng 3000 đô la, chạm mức thấp 2924 đô la. Dù tâm lý hoảng loạn trên thị trường lại lan rộng, nhưng quy luật lịch sử cho thấy, sự điều chỉnh sâu của thị trường tiền điện tử thường không phải là sự kết thúc của xu hướng, mà là quá trình thanh lý đòn bẩy và giải phóng cảm xúc. Sự phục hồi nhanh chóng ở mức 87946 đô la và hỗ trợ ổn định ở mức 2924 đô la đã rõ ràng chỉ ra hàng phòng thủ của phe mua. Đối với các nhà đầu tư, việc nắm bắt logic vĩ mô và độ bền của vốn chính là yếu tố quyết định để vượt qua sự biến động.

Sự cạnh tranh giữa mua và bán gia tăng: Phân tích ba chiều về vĩ mô, vốn và quản lý

Rối loạn vĩ mô: Bán tháo tài sản rủi ro toàn cầu

Đợt giảm này chủ yếu do sự sụt giảm đột ngột về khẩu vị rủi ro toàn cầu. Chính phủ Trump tăng cường đe dọa thuế đối với châu Âu, căng thẳng thương mại Mỹ - châu Âu leo thang; thị trường trái phiếu Nhật Bản xuất hiện tình trạng bán tháo hoảng loạn, kéo theo thị trường chứng khoán toàn cầu, chỉ số Nasdaq giảm gần 2%. Tiền điện tử là tài sản có beta cao đứng đầu danh sách. Đáng chú ý, vốn trú ẩn an toàn truyền thống chuyển sang vàng và bạc, vàng tăng 3% trong một ngày lên mức cao kỷ lục, câu chuyện “vàng kỹ thuật số” của Bitcoin tạm thời chưa thu hút được dòng vốn trú ẩn.

Thị trường tài chính: Giải phóng và phân hóa giữa các tổ chức

Thanh lý đòn bẩy tập trung làm gia tăng mức giảm. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy tổng số tiền thanh lý trên toàn thị trường trong 24 giờ qua là 1.081 triệu USD. Nguồn vốn của các tổ chức thể hiện sự phân hóa rõ rệt: Strategy gia tăng nắm giữ 2.1 tỷ USD Bitcoin, thể hiện niềm tin dài hạn; Giám đốc chiến lược của Jefferies thì thanh lý Bitcoin để chuyển sang vàng, phản ánh sự phân hóa về rủi ro ngắn hạn. Dòng vốn ETF Bitcoin biến động, cộng thêm sự giảm thanh khoản sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa, cùng nhau làm gia tăng sự dao động giá.

Kỳ vọng quản lý: Văn bản lập pháp trở thành biến số quan trọng

Hôm nay, Thượng viện Hoa Kỳ dự kiến công bố văn bản lập pháp về cấu trúc thị trường tiền điện tử, dự kiến tổ chức cuộc họp xem xét đặc biệt vào ngày 27 tháng 1. Dự luật này nhằm làm rõ quyền quản lý đối với các tài sản như Bitcoin, Ethereum (không phải tài sản chứng khoán hoặc thuộc quyền quản lý của CFTC), làm rõ các tiêu chuẩn tuân thủ, được coi là “viên thuốc an thần” cho ngành. Thị trường tập trung vào chi tiết văn bản: nếu quy định thân thiện, có khả năng nâng cao niềm tin; nếu quy định nghiêm ngặt hơn mong đợi, có thể dẫn đến điều chỉnh lần hai, trở thành chất xúc tác chính cho xu hướng ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật và chiến lược giao dịch của các đồng tiền chính

Phân tích xu hướng Bitcoin

Ở cấp độ hàng ngày, Bitcoin đã phá vỡ hỗ trợ MA20, MACD giao nhau chết và áp lực bán gia tăng, tín hiệu yếu trung hạn rõ ràng. Việc phá vỡ 94000 USD (mức thoái lui 0.618 Fibonacci) trước đó được xác nhận là sự phá vỡ giả, hiện đang kiểm tra hỗ trợ đa chiều 87800-88000 USD (biên dưới Bollinger, đáy trước đó của hộp và MA100 hàng tuần). Nếu mất hỗ trợ đó, mục tiêu giảm sẽ là 85400 USD (mức thoái lui 0.786); nếu ổn định, có thể đón nhận sự phục hồi ngắn hạn.

Ở cấp độ 4 giờ, RSI quá bán đã quay đầu, xuất hiện phân kỳ giá, có nhu cầu sửa chữa kỹ thuật, nhưng MACD vẫn trong tình trạng áp lực bán. Mức kháng cự tiếp theo lần lượt là 90000 USD, 91435 USD (điểm cao hồi phục hôm qua) và 94000 USD. Trước khi giá không thể khôi phục hiệu quả 94000 USD, tất cả các đợt phục hồi đều là phục hồi yếu, không nên mù quáng theo đuổi mua vào.

Phân tích xu hướng Ethereum

Xu hướng của Ethereum yếu hơn Bitcoin. Ở cấp độ 6 giờ đã phá vỡ biên dưới của kênh tăng và mức thoái lui 0.236 Fibonacci (gần 3111 USD), xu hướng ngắn và trung hạn đã suy yếu. Ở cấp độ hàng ngày, mức hỗ trợ quan trọng nằm trong khoảng 2920-2950 USD (trùng với điểm thấp trong ngày 2924 USD), việc chiếm giữ khu vực này sẽ quyết định hướng đi tiếp theo.

Nếu có thể ổn định trong khoảng 2920-2950 USD, mức kháng cự lần lượt sẽ là 3000 USD, 3050 USD, nhưng xu hướng giảm tổng thể sẽ hạn chế không gian phục hồi; nếu mất hỗ trợ, sẽ tiếp tục giảm xuống 2800 USD. Trong giao dịch, trước khi giá không thể đứng vững ở mức 3000 USD, nên duy trì quan điểm tiêu cực.

Lưu ý: Mặc dù thị trường đã giảm mạnh do tác động của cú sốc vĩ mô và thanh lý đòn bẩy trong ngắn hạn, nhưng các mức hỗ trợ quan trọng đã hiện rõ trong cuộc chiến giữa bên mua và bên bán. Việc thúc đẩy pháp lý sẽ mang lại cơ hội chuẩn hóa lâu dài cho ngành, trong khi sự phân hóa của nguồn vốn tổ chức cho thấy sự đồng thuận trên thị trường vẫn đang trong quá trình hình thành.

Các nhà đầu tư hiện tại nên giữ thái độ thận trọng, chú ý đến:

  • Hướng chọn trong khoảng 87800-90000 USD của Bitcoin

  • Ethereum có thể đứng vững trong khu vực 2950-3000 USD?

  • Kết quả xem xét quy định vào ngày 27 tháng 1

Sự biến động là điều bình thường trên thị trường tiền điện tử, sau khi cảm xúc được giải phóng, những tài sản thực sự có sức bền sẽ trở về quỹ đạo giá trị. Giữ ý thức về rủi ro, tập trung vào các vị trí quan trọng, chỉ vậy mới có thể nắm bắt bản chất của thị trường.