Nếu bạn vẫn nghĩ rằng $BTC - đó là số #GOLD , thì hãy xem biểu đồ này.
#Bloomberg Phân tích hồi quy so sánh lợi nhuận hàng tuần của BTC và vàng (XAU) trong 20 năm. Mỗi hình thoi màu vàng - đó là một tuần. Đường đỏ - nỗ lực hồi quy tuyến tính, tức là nỗ lực xác định mối quan hệ giữa chuyển động của vàng và bitcoin.
Kết quả?
▫️ Hệ số tương quan R = 0.09
Đây không có gì. Liên kết bằng không.
Để hiểu rõ hơn:
• 0.0–0.2 → không có liên kết
• 0.2–0.4 → yếu
• 0.4–0.6 → trung bình
• 0.6+ → mạnh
0.09 - chỉ là tiếng ồn. BTC và vàng không di chuyển cùng nhau. Hoàn toàn không.
▫️ R² = 0.008 (0.8%)
Điều này có nghĩa là chỉ 0.8% sự thay đổi của bitcoin có thể giải thích bằng chuyển động của vàng. 99.2% còn lại là các yếu tố khác: tính thanh khoản, khẩu vị rủi ro, bơm, xì hơi, tin tức ETF, dòng tiền kỹ thuật, v.v.
Đó giống như cố gắng dự đoán giá bitcoin bằng cách nhìn vào giai đoạn của Mặt Trăng.
▫️ Beta = 0.642
Trên lý thuyết - nghe có vẻ như bitcoin di chuyển +0.64% khi vàng tăng 1%. Nhưng vì R² ≈ 0, điều này không có nghĩa gì. Chỉ là độ dốc trung bình qua đám mây các điểm ngẫu nhiên.
▫️ Alpha (điểm giao) = +2.66%
Có nghĩa là với lợi suất bằng không của vàng, bitcoin trung bình vẫn tăng +2.66% mỗi tuần. Điều này chỉ phản ánh xu hướng tăng của BTC trong 20 năm. Nhưng một lần nữa - không có sức mạnh dự đoán.
Kết luận:
1. Bitcoin và vàng không tương quan trên khung thời gian hàng tuần.
2. BTC không phản ứng với vàng - nó có cuộc sống riêng, các động lực riêng.
3. Đầu tư bảo hiểm bitcoin bằng vàng là vô nghĩa.
4. Xây dựng tín hiệu giao dịch BTC dựa trên chuyển động của XAU là sai lầm.
