binanceresearch

What stood out to us from the latest Binance Research is how far the space moved away from pure speculation and into real infrastructure. Activity didn’t disappear, it just matured.

Bitcoin’s role changed the most. Price strength held even as base-layer activity cooled, which tells you liquidity and velocity moved off-chain. ETFs, custody, and institutions stepped in. Over $21B flowed into spot BTC ETFs, dominance stayed near 60%, and corporate and institutional holdings crossed 1.1M BTC. This looks less like a trade and more like a macro asset now

DeFi also hit a turning point. In 2025, top protocols generated $16.2B in real revenue, more than Nasdaq and CME combined. Even more interesting, RWA TVL surpassed DEX TVL for the first time. Collateral is shifting from volatile assets to tokenized treasuries and credit, which changes how risk and yield work on-chain

Stablecoins might be the biggest signal of all. $33T in annual transaction volume, nearly double Visa. Market cap crossed $300B, and usage stayed resilient even during risk-off periods. They’ve clearly become the default settlement and access layer for crypto, not just a trading tool

BNB Chain is a good case study of where things are heading. It handled 15 to 18M daily transactions while also hosting institutional RWAs like BlackRock’s BUIDL. Retail scale on one side, TradFi-grade products on the other. That balance is hard to pull off, and it shows what real adoption looks like

Looking ahead to 2026, this isn’t about predictions. It’s about how the market is actually structured now. Crypto is now macro-led, institutions are participating through regulated rails, and value is shifting toward apps, wallets, and real usage. Less noise, more allocation.

If you want a data-led view of what actually worked in 2025 and why that matters for 2026, the full Binance Research report is worth reading 👉🏻 https://cf-workers-proxy-exu.pages.dev/en/research/analysis/full-year-2025-and-themes-for-2026/

This isn’t investment advice, just signals from real usage.

1. Восстановление рынка и политические инициативы:
В январе 2025 капитализация крипторынка достигла $3.76 трлн благодаря политике администрации Трампа, включая планы по созданию национального крипторезерва и регулированию стейблкоинов. Однако к концу месяца рост замедлился из-за успехов ИИ-стартапа DeepSeek, что вызвало коррекцию на 2% в криптосекторе и фондовом рынке США. В феврале волатильность усилилась на фоне слухов о новых торговых тарифах США.
2. ETF-революция:
- Смена руководства SEC и уход Гэри Генслера привели к рекордным 47 заявкам на крипто-ETF, включая мемкоины ($TRUMP, $MELANIA) и нишевые активы. Однако сроки одобрения остаются неопределёнными.
3. Взрыв токенизации:
- Количество созданных токенов превысило 37 млн, а к концу 2025 года может достичь 100 млн. При этом 98% капитализации контролируют топ-100 активов, что указывает на фрагментацию рынка.
4. Доминирование Solana:
- Объёмы DEX на Solana в январе превысили Ethereum на 300% благодаря мемкоинам $TRUMP и $MELANIA. TVL Solana вырос на 35% до $12.1 млрд.
5. Роль ИИ-нарратива:
- Сектор DeFAI (децентрализованный ИИ) показал волатильность: +90% к середине января, но -10% к концу месяца. Несмотря это, ИИ сохраняет лидерство в Narrative Mindshare (44%).

Рыночные показатели
Капитализация рынка: Рост на 4.3% в январе, но волатильность сохраняется (Рис. 1).
Топ-10 активов:
XRP (+47.8%) — рост из-за активности нативного DEX. SOL (+24.7%) — лидерство в мемкоин-хайпе и DeFi. BTC (+11.7%) — поддержка регуляторных инициатив. ETH (-8.2%) — давление из-за конкуренции с Solana.

Децентрализованные финансы (DeFi)

TVL DeFi: Скромный рост на 0.4%, тогда как капитализация стейблкоинов увеличилась на 6% до $217 млрд (Рис. 3). Solana: Рекордный TVL ($12.1 млрд) подогрет запуском $TRUMP и $MELANIA. Протоколы Jito, Raydium и Kamino показали рост на 29%, 27% и 22% соответственно.
NFT: Кризис или перезагрузка?

Общий объём продаж: Упал до $450 млн (-40% к декабрю 2024), минимальный уровень с марта 2021 (Рис. 4).
Исключения:
Base (L2 от Coinbase) — рост на 344.8% благодаря партнёрствам. Courtyard (NFT-коллекционные карты) — +53% к продажам.
Провалы:
Ethereum: BAYC (-18.5%), CryptoPunks (-8.4%). Bitcoin: Quantum Cats (-65.3%).
Графики месяца

1. ETF-бум: 47 заявок в США, включая мемкоины и корзины активов (Рис. 5).

2. 37 млн токенов: Рост на 500,000+ ежедневно, но 98% капитализации у топ-100 (Рис. 6).

3. Solana vs Ethereum: DEX-объёмы Solana в 3 раза выше (Рис. 7).

4. DeFAI: Взлёт и падение на фоне доминирования ИИ-нарратива (Рис. 8).
События и апдейты

Ключевые события февраля: Digital Assets Forum, Arabian Blockchain Expo, ETHDenver (Рис. 9).
Крупные разблокировки токенов:
- $SUI ($110M), $APT ($89M), $MELANIA ($74M) (Рис. 10).

Заключение
Февраль 2025 подтвердил, что крипторынок зависит от политики, технологических трендов и спекулятивных нарративов. Solana укрепила позиции благодаря мемкоинам, а ИИ остаётся ключевой темой, несмотря на волатильность DeFAI. Инвесторам стоит отслеживать:
Одобрение мемкоин-ETF. Конкуренцию Solana и Ethereum в AI-сегменте. Регуляторные риски для DeFi.
Binance Research | Март 2025
[Подробнее: binance.com/research]
---
Примечание: Материал подготовлен на основе отчёта Binance Research и не является инвестиционной рекомендацией.
#BinanceResearch #Binance $BNB

Based on your interest in Binance Research, here is an analysis of Morpho (MORPHO), a project featured and analyzed by their team.
Morphos is a decentralized lending protocol, or "lending infrastructure," built on Ethereum and other EVM-compatible chains. Its primary goal is to create a more efficient and flexible market for borrowing and lending digital assets.
Key Features & How It Works
Morpho's protocol is designed to be a foundational layer that other applications can build on, rather than just a single user-facing platform.
It introduces two main concepts:
1. Morpho Blue: This is the core, permissionless base layer of the protocol. It allows anyone to create an isolated lending market for any asset (e.g., a market to lend $WETH and borrow $USDC). Each market is self-contained, meaning the risks of one market (like a specific collateral type failing) do not spread to other markets on the protocol.
2. MetaMorpho Vaults: These are smart contracts built on top of Morpho Blue. Users can deposit a single asset (like $USDC) into a vault, and the vault's automated strategy will then allocate those funds across various isolated Morpho Blue markets to optimize yield and manage risk for the depositor.
This two-layer design aims to provide the best of both worlds:
• For Lenders: Higher, more competitive yields by matching them more directly with borrowers or through optimized vault strategies.
• For Borrowers: Better interest rates due to increased capital efficiency.
• For Developers: A simple, immutable, and highly flexible "lego block" to build new financial products, such as custom yield products or crypto-backed loan services.
The MORPHO Token
The Morpho token is the native governance token of the protocol. Its primary function is to allow holders to participate in the Morpho DAO (Decentralized Autonomous Organization), giving them the power to vote on proposals and steer the future direction of the protocol.
Binance & Morpho
Binance has integrated Morpho into its ecosystem in several ways:
• Binance Research: Published a detailed "Project Report" on Morpho, providing an institutional-grade analysis of its technology, tokenomics, and market position.
• Binance HODLer Airdrops: Morpho was featured as the 49th project on Binance HODLer Airdrops, distributing Morpho tokens to $BNB holders.
• Binance Listing: The Morpho token is listed and available for trading on the Binance exchange.
#BinanceResearch #Binance #Morpho $MORPHO

$BNB 28 июля BNB испытал значительный скачок, достигнув нового исторического максимума (ATH) в $855, что обозначило увеличение на 7% в течение 24 часов и подняло его рыночную капитализацию до более чем $118.5 миллиардов.
==========
Продолжение подъема BNB: новый исторический максимум и рыночная позиция:
Спустя неделю после преодоления отметки $800 и установления нового исторического максимума (ATH), BNB снова подскочил в конце 28 июля, достигнув пика чуть выше $850.
Рост цифрового актива на 7.4% в течение 24 часов увеличил его общую рыночную капитализацию до более чем $118.5 миллиардов, укрепив позицию BNB как пятого цифрового актива.
Данные показывают, что BNB достиг $855.84 в 3:26 утра по восточному времени, что является новым ATH и более чем на $40 выше его пика 23 июля по ссылке с $808.
Однако в отличие от прошлого раза, текущие скачки BNB, похоже, не являются результатом перемещения капитала, поскольку другие значимые цифровые активы зафиксировали достойные приросты за тот же период.
Например, $XRP , который снизился, когда BNB установил новый ATH, вырос почти на 2%, в то время как $ETH продолжил восходящий тренд, увеличившись на 3.9%.
Динамика цен на ETH, как и у #BNB , кажется отделенной от остального крипторынка, поскольку цифровой актив продолжает набирать новые приросты. На момент написания ETH торговался чуть выше $3,934, и второй актив выглядел на курсе по преодолению отметки $4,000 впервые с 8 декабря 2024 года.
===========
Инвесторский энтузиазм и институциональный поворот BNB:
Тем временем, последнее увеличение BNB, которое привело к его приросту за 30 дней более чем на 30%, вызвало энтузиазм среди сторонников цифрового актива, некоторые из которых прогнозируют, что он преодолеет отметку $1,000 в августе.
Один пользователь социальной сети сказал, что диапазон $840–$880 может служить сопротивлением.
В отчете, опубликованном 23 июля, сразу после того, как BNB взлетел до $808, команда #BinanceResearch приписала рост цифрового актива тому, что описала как его переход от розничного актива к резерву институционального уровня. Отчет также показал, что BNB выделяется среди других крупных активов за пятилетний период с более высоким коэффициентом Шарпа и меньшей максимальной просадкой. В отчете добавлено:
==========
«Его пятилетний коэффициент Шарпа достиг 2.5, что указывает на то, что за каждый доллар риска доходность составила 2.5 доллара. Это подчеркивает потенциал BNB для получения значительной прибыли наряду с относительно стабильным профилем риска».
=========
Отчет также сообщил, что ралли BNB является устойчивым, поскольку оно обусловлено вхождением нового долгосрочного капитала на спот-рынок, а не спекулятивной, рычажной торговлей.
В отличие от предыдущих скачков, открытый интерес в фьючерсах на BNB пропорционально не вырос, что свидетельствует о подлинной убежденности инвесторов.

🚀 AI Tokens Are Booming: Is This the Start of the Next Crypto Bull Run?
As the artificial intelligence revolution accelerates, the crypto world is seeing a parallel surge—AI-powered tokens are grabbing headlines and outperforming the market. While Bitcoin consolidates and Ethereum flirts with scalability upgrades, AI tokens like $FET , $AGIX, and $RNDR have surged over 100–300% in recent months. What’s driving this hype—and is it just the beginning?

🔍 Why Are AI Tokens Pumping?
Massive Global AI Interest:
The rise of ChatGPT, Sora, and AI-powered tools in every industry has created a ripple effect. Investors are now seeking blockchain-native AI projects that promise decentralized, censorship-resistant infrastructure for future AI systems.

Real-World Use Cases:

$FET (Fetch.ai): Enables autonomous machine-to-machine communication in smart cities, supply chains, and more.

$AGIX (SingularityNET): Aims to build a decentralized AI marketplace.

$RNDR (Render): Provides decentralized GPU rendering power, crucial for AI training and generative models.

Narrative Investing:
Crypto investors love a good narrative. After DeFi Summer and NFT mania, AI x Crypto is emerging as a powerful theme with real tech and long-term potential behind it.

📈 Tokenomics & Market Strength
These tokens aren’t just trending—they’re structured for growth:

$FET has a capped supply and real-world integrations in mobility and supply chains.

$AGIX is transitioning to a multi-chain environment to boost adoption.

$RNDR has a growing ecosystem of creators and developers relying on its GPU power marketplace.

Strong tokenomics, low circulating supply in early stages, and staking incentives make them attractive to both short- and long-term holders.

🧠 Is This the Next Altseason?
We’ve seen this pattern before: A sector gains momentum, retail piles in, institutional money follows, and a new bull run begins. The AI narrative could be the next spark for broader altcoin gains. Analysts predict that as AI adoption increases across industries, the need for decentralized AI governance, privacy, and compute power will grow, pushing these tokens further.

However, investors should remain cautious. Many projects may ride the hype without delivering real utility. DYOR (Do Your Own Research) remains king.

✅ Final Takeaway
The fusion of AI and blockchain isn't just a trend—it might be the next major leap in decentralized technology. While $FET , $AGIX, and $RNDR are leading the charge today, more projects will emerge to power a decentralized, AI-driven future. Early adopters with a sharp eye on utility and partnerships may find themselves ahead of the curve.
#Tokenomics #altcoins #BinanceResearch #BlockchainAI
$RENDER