“Äärimmäinen pelko” -tunnelma on palannut markkinoille tammikuun viimeisellä viikolla. Tämä on johtanut siihen, että lyhyet positioit hallitsevat. Kuitenkin useat tiedot viittaavat siihen, että useat altcoinit voivat aiheuttaa laajamittaisia likvidointeja omista erityisistä syistään johtuen.
Tällä viikolla altcoinit kuten Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) ja River (RIVER) voivat yhdessä laukaista lähes 5 miljardin dollarin likvidoinnit. Tässä syyt siihen.
1. Ethereum (ETH)
Ethereumin 7 päivän likvidointikartta osoittaa vakavaa epätasapainoa lyhyiden positioiden mahdollisten kokonaislikvidointien ja pitkien positioiden välillä.
Mikäli ETH palautuu tällä viikolla 3 200 dollariin, lyhyeksi myyjät saattavat kohdata yli 4,8 miljardin dollarin likvidointitappiot.
Kauppiaiden kannattaa olla varovaisia. Analyytikko CW kertoo Ethereum Whale vs. Retail Delta -datan perusteella, että valaat ovat ottaneet ETH:n hallintaansa viime viikolla. Tunnusluku on vaihtunut negatiivisesta positiiviseen ja jatkaa jyrkkää nousuaan.
“Yksityis-sijoittajat likvidoidaan samaan aikaan, kun valaat kasvattavat pitkiä positioitaan. Tästä laskusta kärsivät yksityis-sijoittajat. Valaat jatkavat pelon lietsomista, kunnes nämä luopuvat,” analyytikko CW sanoi.
Viimeaikainen BeInCrypto-raportti osoittaa myös, että vaikka ETH putosi alle 3 000 dollarin, monet valaat lisäsivät akkumulointiaan. Tämä toiminta voi vauhdittaa palautusta ja tuottaa rajut tappiot lyhyille positioille.
2. Chainlink (LINK)
Kuten ETH, myös LINK kokee epätasapainoa likvidointikartalla. Negatiivinen tunnelma altcoin-markkinalla tammikuun lopussa on saanut johdannaisten kauppiaat suuntaamaan lisää pääomaa ja vipua LINKin lyhyisiin positioihin.
Tämän seurauksena nämä kauppiaat kärsisivät suuremmat tappiot, mikäli LINK palautuisi. Mikäli LINK palautuu 13 dollariin tällä viikolla, lyhyiden positioiden kokonaislikvidointi voi nousta yli 40 miljoonaan dollariin.
Vaihtotiedot osoittavat, että LINKin reservit ovat laskeneet uuteen kuukausittaiseen pohjalukemaan tammikuussa CryptoQuantin mukaan. Kuvio osoittaa, että hinnan laskusta huolimatta sijoittajat jatkavat LINKin keräämistä ja siirtävät sitä pois pörsseistä. Tämä käytös kertoo pitkäjänteisestä luottamuksesta omaisuusvaraan.
Lisäksi on-chain-analytiikkapalvelu Santimentin data tunnistaa LINKin yhdeksi aliarvostetuista altcoineista viimeaikaisen markkinanotkahduksen jälkeen.
Jos akkumulointipaine voimistuu hinnan laskiessa, odottamaton palautus voi tapahtua. Tällainen liike lisäisi LINKin lyhyiden positioiden likvidaatioriskiä tällä viikolla.
3. River (RIVER)
River on hajautettu rahoitus (DeFi) -protokolla, joka luo chain-abstraction stablecoin-järjestelmän. Se mahdollistaa vakuuksien käytön yhdellä lohkoketjulla ja likviditeetin saamisen toisella ilman bridgejä tai käärittyjä omaisuuksia.
RIVERin markkina-arvo on noussut yleisestä markkinaliikkeestä poiketen uuteen huippuun yli 1,6 miljardiin dollariin. Vain kuukausi sitten markkina-arvo oli alle 100 miljoonaa dollaria.
Voimakas nousu on saanut useat kauppiaat FOMO-käyttäytymisen valtaan. Tämän seurauksena pitkät positiot hallitsevat nyt ja pitkällä puolella on merkittävää likvidointiriskiä.
Mikäli RIVER laskee tämän viikon aikana alle 60,00 dollaria, long-positioiden likvidointitappiot saattavat nousta jopa 35 miljoonaan dollariin.
Onko tämä skenaario mahdollinen? Lohkoketjudata antaa useita varoitusmerkkejä. Etherscanin mukaan viisi suurinta River-lompakkoa hallitsevat yli 96,6 %:a kokonaistarjonnasta, mikä osoittaa erittäin voimakasta keskittymistä.
”Sisäpiiriläiset hallitsevat tätä, siinäpä se. Jatkakaa manipulointia. Alkoi MYX:llä, COAI:lla, AIA:lla ja päätyi lähes nollaan. Olkaa varovaisia,” sijoittaja Honey totesi.
Osa sijoittajista on yhä varmoja, että RIVER nousee pian 100,00 dollarin tasolle. Toiset taas ovat alkaneet epäillä ja pelkäävät hinnan kääntyvän laskuun. Tällainen käänne voisi laukaista merkittävän likvidointiriskin long-positioille.
Nämä altcoinit havainnollistavat altcoin-markkinoiden erilaisia dynamiikkoja tammikuun lopussa. Analyytikot ovat laajasti samaa mieltä siitä, että altcoin-markkinoista on tulossa valikoivampia. Vain ne omaisuusvarat, jotka houkuttelevat institutionaalista kiinnostusta, pystyvät todennäköisesti säilyttämään sijoitukset ja pitkäaikaisen kasvun.