🦔 Oracle изучает – согласно отчетам – увольнение от 20 до 30 тысяч сотрудников, и может пойти дальше, продав Cerner (ее подразделение по информационным технологиям в области здравоохранения) для финансирования своего огромного контракта с OpenAI на сумму 300 миллиардов долларов.
Инвестиционный банк TD Cowen оценивает, что сделка с OpenAI требует 156 миллиардов долларов капитальных затрат на GPU и инфраструктуру.
📉 В то же время, спреды по кредитным дефолтным свопам (CDS) Oracle увеличились в три раза, что является четким сигналом о том, что Уолл-стрит видит более высокие риски дефолта или давления ликвидности.
💰 Компания начала требовать предоплату в 40% от клиентов для обеспечения денежных потоков, в то время как американские банки отказались финансировать проекты дата-центров, связанные с Oracle.
🔄 Oracle купила Cerner за 28 миллиардов долларов в 2022 году как стратегический шаг к данным о здравоохранении. Продажа сейчас будет шокирующим отступлением от этого пути.
Мое мнение
Я пишу уже несколько месяцев о круговых зависимостях в архитектуре искусственного интеллекта:
NVIDIA продает чипы тем, кто строит дата-центры.
Они подписывают контракты с OpenAI.
OpenAI платит деньгами, которые она собрала от инвесторов.
Каждый бюджет зависит от того, чтобы все продолжали получать доступ к капиталу.
Теперь мы видим, что происходит, когда одно кольцо начинает ломаться.
Oracle подписала контракт на 300 миллиардов долларов, который требует 156 миллиардов долларов капитальных затрат. Инвесторы в долги обеспокоены. Банки не кредитуют.
Итак, результат? Мысль об увольнении 30 тысяч сотрудников и продаже прибыльной компании, купленной три года назад, только для того, чтобы создать ликвидность, необходимую для продолжения строительства дата-центров для компании, которая сжигает 9 миллиардов долларов в год и не ожидает прибыльности до 2029 года.
🏥 Oracle заплатила 28 миллиардов долларов за Cerner. Теперь ей, возможно, придется продать ее, чтобы прокормить машину искусственного интеллекта.
Больницы зависят от программного обеспечения Cerner для своей работы.
Те, кто может потерять свои рабочие места, не принимали решение.
Ларри Эллисон тот, кто поставил на это.
Рабочие и системы здравоохранения платят цену.
⚠️ Так происходит, когда компании закладывают свои существующие бизнесы в погоне за расширением архитектуры искусственного интеллекта, которую они не могут реально позволить себе.
Hedgie🤗