Сегодня утром, когда я встал, увидел, что рынок весь в красном
Утром меня разбудил телефон, когда я открыл его, все приложения для торговли отправляли уведомления — биткойн упал ниже 86000 долларов, эфириум приблизился к 2800 долларов. Потерев глаза, я посмотрел на время, по пекинскому времени 26 января утром, и подумал: "Начало недели действительно захватывающее."
В朋友圈е и группах уже начался хаос, кто-то выкладывает скриншоты ликвидаций, кто-то кричит "бык ушел", а кто-то тихо пишет "время для увеличения позиции пришло". Я смотрю на график, за 24 часа более 200000 человек по всему миру ликвидированы, более 600 миллионов долларов испарились, такой сцены я еще не видел в этом году.
Что происходит на рынке?
Честно говоря, сегодня этот спад имеет некоторый смысл "беспощадной атаки". Это не только криптовалюты, я взглянул на фьючерсы на фондовом рынке США, золото, валюту — почти все движется. Такие взаимосвязанные движения обычно не являются внутренними проблемами отрасли, а свидетельствуют о макроэкономических проблемах.
Так и есть, просмотрев новости, я увидел, как несколько сообщений одновременно начали развиваться:
1. Торговые отношения между США и Канадой внезапно обострились, Трамп заявил, что может ввести 100% пошлины на канадские товары, что снова разволновало нервы глобальной торговли;
2. На валютном рынке тоже неспокойно, поступили сигналы о возможном вмешательстве США в валютный рынок;
3. На Ближнем Востоке авианосцы заняли свои позиции, индикаторы геополитических рисков снова начали расти.
Каждое из этих событий по отдельности вряд ли вызвало бы такие сильные колебания, но вместе они вызвали резкий рост защитных настроений на рынке. Золото взлетело до 5000 долларов, серебро также резко подорожало, средства явно устремились в традиционные защитные активы.
Интересные события в блокчейне
На торговом программном обеспечении все в красном, но если посмотреть на данные в блокчейне, можно увидеть другую сторону истории.
Кажется, киты не боятся. Я увидел анализ, показывающий, что в последние несколько дней адрес молча купил более 70000 ETH на сумму более 200 миллионов долларов. Такие продолжительные покупки в условиях падения не характерны для розничных инвесторов.
Более того, использование сети Ethereum на самом деле растет, количество активных адресов достигает рекорда. Цена упала, но пользователей стало больше — это расхождение, о котором знают все опытные игроки.
Конечно, не все так уверены. Я заметил, что один древний ETH-адрес, который был бездействующим на протяжении 9 лет, активировался и вывел большое количество эфира. Движение таких "древних" держателей всегда заставляет задуматься: увидели ли они риск, которого мы не заметили, или это просто жизненные потребности?
Мои наблюдения и размышления
Проведя много времени на этом рынке, вы постепенно научитесь различать "рыночные настроения" и "рыночные факты". Сегодняшний факт таков: макроэкономические события вызвали краткосрочный спрос на защитные активы, что привело к распродаже рискованных активов. А какие настроения? Это паника, следование за трендом или спокойствие?
Мое личное мнение:
Краткосрочная волатильность усугубляется макроэкономическими факторами, однако основная нарративная линия в отрасли не изменилась.
Я внимательно прочитал выступления тех традиционных финансовых магнатов на Давосском форуме. Генеральный директор BlackRock сказал, что финансовый переход на блокчейн — это "необратимая тенденция", а глава UBS заявил, что блокчейн станет основой для банков будущего. Эти слова от них звучат иначе.
Трамп заявил, что нужно сохранить статус США как "столицы криптовалют", хотя слова политиков следует воспринимать критически, это, по крайней мере, показывает, что криптоактивы уже стали чем-то, с чем нельзя не считаться.
Что мы будем делать дальше?
Я знаю, что сейчас многих беспокоит: закончился ли спад? Можно ли поймать дно?
Честно говоря, никто не может дать вам 100% ответ. Но я могу поделиться своим мнением:
1. Период макроэкономических событий еще не закончился, возможно, правительство США приостановит свою работу, ФРС соберется на заседание, все это продолжит оказывать влияние на рыночные настроения. Волатильность может продлиться еще некоторое время.
2. Наблюдайте за действиями китов и институциональных инвесторов, они часто имеют больше информационного преимущества и терпения, чем розничные инвесторы. Данные в блокчейне не лгут.
3. Управление позицией всегда важнее, чем предсказание колебаний. В таких условиях выжить важнее, чем сколько заработать.
Сегодня моя торговля заключалась в следующем: я не увеличивал и не уменьшал позиции значительно, просто использовал небольшую часть средств для размещения ордеров на ключевых уровнях, чтобы поймать немного панических продаж. Большая часть средств осталась без движения, продолжая держать активы, которые я считаю перспективными.
Написано в конце
Когда рынок падает, легче всего увидеть, кто пришел инвестировать, а кто пришел играть в азартные игры. Глядя на данные о ликвидации 200000 человек, все еще повторю: никогда не используйте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять, и не играйте на непосильном для вас плечо.
Рынок рождается в отчаянии, растет в нерешительности, созревает в оптимизме и заканчивается в безумии. На каком этапе мы сейчас? У каждого может быть свой ответ.
Но есть одно, в чем я абсолютно уверен: каждая глубокая коррекция, вызванная внешними шоками, является возможностью для тех, кто действительно верит в эту отрасль, чтобы занять долгосрочные позиции. Вопрос только в том, есть ли у вас достаточное понимание, терпение и средства, чтобы это поймать.
На сегодня это все, рынок все еще движется, я тоже продолжу следить за ним. Сохраняйте спокойствие, оставайтесь в размышлениях, мы все сможем дожить до следующего цикла.
