Многие, услышав о цифровом юане, могут сразу задаться двумя вопросами: чем он отличается от WeChat и Alipay? Это одно и то же, что и биткойн?

На самом деле, простое сравнение может прояснить: цифровой юань — это "деньги", WeChat и Alipay — это "кошельки". В вашем кошельке может быть наличные, а также банковская карта. Точно так же в этом "электронном кошельке" WeChat и Alipay вы можете использовать средства на своей банковской карте или напрямую использовать цифровой юань для оплаты. Ключевое различие заключается в том, что цифровой юань сам по себе является законным платежным средством, выпущенным Народным банком Китая, и полностью эквивалентен бумажным деньгам и монетам, имея законную платежеспособность, которую не может отказать никакая организация или физическое лицо. В то время как WeChat и Alipay — это инструменты платежей, деньги в них по своей сути являются вашими депозитами в коммерческих банках.

А как насчет биткойна? Отличия еще более значительны. Биткойн — это децентрализованный виртуальный актив с высокой волатильностью. Цифровой юань, с другой стороны, имеет прочную государственную кредитную подушку, стабильную стоимость и является настоящими "деньгами", а не спекулятивным активом.

Глобальная волна: почему страны занимаются цифровыми валютами?

Цифровой юань не является уникальным для Китая; это часть глобальной гонки центральных банков по цифровым валютам (CBDC). Согласно данным Банка международных расчетов, более 90% центральных банков мира исследуют цифровую валюту. Эта волна связана с глубокими изменениями в международной финансовой архитектуре.

Одним из основных движущих факторов является стремление стран к финансовому суверенитету. Например, Европейский центральный банк продвигает цифровой евро, одной из важных целей является сохранение "цифрового суверенитета Европы" и снижение зависимости от внешних платежных систем. Некоторые развивающиеся страны, такие как Боливия, четко определяют цифровую валюту как инструмент противодействия ударам долларовых стабильных монет и укрепления статуса своей валюты. Цифровая валюта предоставляет возможность обойти традиционную долларовую доминирующую систему международных платежей, предлагая новые варианты для международных расчетов.

Китайская практика: ключевой скачок от "цифровых наличных" к "цифровым депозитам".

Китай — одна из первых стран, начавших исследовать законные цифровые валюты. С 2014 года, когда была создана исследовательская группа, цифровой юань прошел более десяти лет разработки и испытаний. По состоянию на ноябрь 2025 года, общий объем транзакций достиг 16,7 триллионов юаней, было открыто 230 миллионов личных кошельков, а в многосторонних пилотных проектах, таких как мост центральных банков (mBridge), страна также занимает лидирующие позиции.

1 января 2026 года цифровой юань получил знаковое обновление: баланс кошелька начал начисляться по ставке процента на текущие счета. Это означает, что он официально перешел от версии 1.0 "цифровых наличных" (позиционируемых как наличные M0) к эпохе версии 2.0 "цифровых депозитных валют" (позиционируемых как M1).

Это изменение имеет большое значение. Ранее цифровой юань, как наличные, не приносил проценты, пользователи и банки не имели мотивации для долгосрочного хранения. Теперь он не только приносит проценты, но и, как банковский депозит, защищен депозитным страхованием (обычно до 500 тысяч юаней). Это решает проблему "хранения валюты без дохода", что значительно повышает желание пользователей использовать его. В то же время это уточняет природу цифрового юаня как "обязательства коммерческого банка", что позволяет банкам управлять им и производить кредитные производные, что, в свою очередь, стимулирует активность банков в продвижении. Это обновление широко рассматривается как ключевой шаг к активации всей экосистемы цифрового юаня.

Для обычных потребителей удобство цифрового юаня проявляется в нескольких аспектах:

Двухсторонние оффлайн-платежи: даже без интернета на телефоне можно завершить транзакцию.

Доступный и дружелюбный: "видимая карта" - аппаратный кошелек, специально разработанный для пожилых людей и других групп, простой в использовании.

Умные контракты: могут применяться в таких сценариях, как предоплата, государственные субсидии и т.д., обеспечивая безопасность средств и точное распределение.