Представьте, что деньги, которые вы тратите на кофе, прежде чем поступить на счет продавца, на самом деле все еще приносят вам проценты. Это не фантазия, а новая тенденция под названием "PayFi" (платежные финансы), которая пытается реализовать эту картину. Она хочет, чтобы каждый платеж стал созданием финансовой ценности.
Платеж больше не является конечной точкой
Мы знакомы с платежами, будь то с помощью карты или QR-кода, по своей сути они являются односторонним перемещением ценности. Деньги исчезают с вашего счета и попадают в карман другого человека, и сделка заканчивается. Но PayFi предлагает другую идею: почему платеж не может быть началом финансовых услуг?
Основная концепция за этим заключается в базовом принципе финансов – временной ценности денег. Проще говоря, 100 юаней сегодня стоят больше, чем 100 юаней через год, потому что у них есть возможность принести больше дохода сейчас. Традиционные платежные системы полностью игнорируют эту ценность: деньги, которые циркулируют и рассчитываются между банками в течение нескольких дней, как будто "спят".
PayFi хочет использовать технологию блокчейн, чтобы разбудить эти "спящие" ценности. С помощью смарт-контрактов платежи могут сопровождаться сложными финансовыми условиями. Например, задержка расчетов, автоматические проценты или даже использование будущих доходов для гарантии текущих платежей. Таким образом, само действие платежа встраивается в уровень финансовой логики, и деньги в каждый момент могут работать.
Три способа "оживить" деньги
Во-первых, "платить процентами", разрушая логику потребления.
Это как раз противоположно принципу "сначала покупай, потом плати". Предположим, чашка кофе стоит 30 юаней, вам не нужно вынимать 30 юаней наличными, а можно заранее внести определенную сумму (например, 300 юаней) на цепочечный актив, приносящий проценты. Когда проценты от этой суммы накопятся до 30 юаней, система автоматически завершит платеж с помощью процентов. Ваш капитал остается нетронутым, но кофе вы уже выпили. Некоторые криптокошельки уже пытаются реализовать подобные функции, позволяя вашему остатку увеличиваться, пока вы ждете платежных инструкций.
Во-вторых, "превратить будущее в настоящее", спасая создателей.
Самая большая проблема фрилансеров и создателей контента - это нестабильный денежный поток. Проект завершен, а платеж может поступить только через несколько месяцев. Платформа PayFi позволяет им заранее конвертировать эти "будущие дебиторские задолженности" в наличные. Например, подтвердив доход в 10 000 юаней, его можно сразу продать за 9 600 юаней, получив оборотные средства. Покупатель затем получает полную сумму по сроку, зарабатывая на разнице. Это фактически создает ликвидный рынок для будущих доходов индивидуумов.
В-третьих, дать "крылья" дебиторской задолженности предприятий.
Малые и средние предприятия часто задыхаются под давлением задержек платежей от клиентов. Традиционные процедуры факторингового финансирования громоздки. В модели PayFi предприятия могут помещать проверенные дебиторские задолженности в блокчейн, превращая их в цифровые сертификаты, которые можно легко разделить, передать или заложить, чтобы быстро получить финансирование. Некоторые проекты уже использовали эту модель, обработав платежные потоки на сотни миллиардов долларов, значительно ускорив денежное обращение в коммерческом мире.
Почему это происходит именно сейчас? Все складывается.
Концепция PayFi была четко сформулирована и привлекла внимание после 2024 года, поскольку несколько условий, поддерживающих ее, стали зрелыми.
Во-первых, технологии больше не отстают. Ранние блокчейны, такие как сеть Биткойн, были медленными и дорогими, и не подходили для платежей. А сейчас такие публичные блокчейны, как Solana, подтверждают транзакции за полсекунды при очень низкой стоимости, обеспечивая настоящий "платежный уровень" опыта.
Во-вторых, стабильные монеты стали мостом. Цены на криптовалюты колеблются слишком сильно, никто не хочет использовать активы, которые колеблются на 10% в день, для платежей. На данный момент стабильные монеты, привязанные к доллару (такие как USDT, USDC), достигли объемов в сотни миллиардов, предоставляя идеальное платежное средство с стабильной ценностью.
Наконец, реальный спрос на рынке существует. Глобальный рынок платежей огромен, но международные переводы все еще медленны и дороги, а потребности в финансировании малых и средних предприятий далеки от удовлетворения. Когда блокчейн сможет предложить лучшее решение, капитал и гиганты естественно потянутся. Размещения таких традиционных финансовых гигантов, как Visa и JPMorgan, а также нескольких ведущих венчурных фондов указывают в этом направлении.
Светлое будущее и реальные трудности
Хотя план, описанный PayFi, безусловно привлекателен, ему еще предстоит преодолеть несколько гор, прежде чем он станет массовым.
Соблюдение норм является первоочередной задачей. Как только речь заходит о широких платежах и финансировании в реальном мире, неизбежно вступает в строгую зону финансового регулирования. Как работать в условиях различных глобальных норм, сотрудничать с лицензированными учреждениями и соответствовать требованиям по борьбе с отмыванием денег – это вопрос жизни и смерти.
Безопасность является основой доверия. Обработка настоящих денег, любое уязвимость смарт-контракта может привести к катастрофическим потерям. Надежность системы должна пройти самые строгие испытания.
Пользовательский опыт является ключом к популяризации. Как сделать так, чтобы широкой публике, не понимающей блокчейн, было легко и безболезненно пользоваться этими сложными функциями, представляет собой огромный продуктовый вызов.
Несмотря на трудный путь, ценностное предложение PayFi достаточно сильно. Оно не ограничивается "быстрее и дешевле", а стремится реконструировать саму природу платежей, чтобы деньги в кровообращении экономики больше не были простыми "красными кровяными клетками", а могли сами увеличивать свою ценность как "стволовые клетки". Эта игра о "временной ценности денег", возможно, только начинается.
