Майкл Сейлор снова купил криптовалюту.
Многие видят только новости, но не понимают, что стоит за «финансовой алхимией». MicroStrategy не просто спекулирует на криптовалюте; они используют лазейки в механизмах американского фондового и крипторынка для создания «вечного двигателя».
Они используют премию акций MSTR по сравнению с чистыми активами биткойна (NAV), чтобы на пике эмитировать акции за доллары и снова покупать недооцененный биткойн.
Это по сути шорт против fiat, лонг на твердые активы.
Сегодня мы разбираем эту модель и воспроизводим её версию, подходящую для розничных инвесторов, на Binance.
Глубокий анализ — эффект «маховика» MSTR
Почему MicroStrategy может постоянно покупать? Основная формула такова:
Премиальное финансирование: как только цена акций MSTR превышает 1, выпуск акций для покупки монет становится прибыльным, количество монет на акцию не уменьшается, а наоборот, увеличивается.
Арбитраж волатильности: учреждения покупают конвертируемые облигации MicroStrategy, надеясь на волатильность биткойна. Сейлор продает волатильность, получая долгосрочные средства с низкими или даже нулевыми процентами.
Это идеальный замкнутый цикл: покупка поднимает цену монеты -> цена монеты поднимает цену акций -> премиальное финансирование акций -> повторная покупка.
Третья часть: Цепочечный детектив — предупреждение о кризисе ликвидности
Не смотрите только на свечные графики, смотрите на данные блокчейна.
В настоящее время запасы биткойнов на бирже продолжают снижаться, что означает, что «кризис ликвидности продавцов» назревает.
ETF покупает, публичные компании покупают, а давление со стороны майнеров уже было поглощено.
Когда спрос снова вспыхнет, на рынке может не оказаться достаточно дешевых активов для продажи.
Практическое руководство для розничных инвесторов Шаг 1 — Умное регулярное инвестирование (DCA)
Поняв логику учреждений, как розничным инвесторам воспроизвести это на Binance?
Шаг 1: Копируйте «постоянные покупки» учреждений.
Стоимость MicroStrategy не является минимальной, но они выигрывают за счет «неизменности».
Используйте «план регулярного инвестирования» от Binance.
Установите фиксированную сумму для ежедневных или еженедельных вложений. Это единственное лекарство против FOMO (страха упустить) и FUD (страха падения). Помните, вы накапливаете активы, а не играете в азартные игры.
Практическое руководство для розничных инвесторов Шаг 2 — Финансовое управление на основе монет
Шаг 2: Позвольте биткойну «нести яйца» самостоятельно.
Сейлор берет деньги в долг для покупки монет, у нас нет дешевых кредитов, но мы можем заставить наши монеты генерировать денежный поток.
Используйте «гарантированный доход» или «двойное инвестирование» от Binance.
Если вы рассчитываете на долгосрочный боковой рост, двойное инвестирование может позволить вам «покупать на низах и продавать на верхах» по установленной вами целевой цене, зарабатывая не только на волатильности, но и на проценте U.
Практическое руководство для розничных инвесторов Шаг 3 — (усложненный) Залоговое кредитование
Шаг 3: Гик-версия «кредитного цикла» (только для продвинутых игроков).
Это самый близкий к основной стратегии MicroStrategy «выпуск облигаций для покупки монет».
С помощью «залогового займа» от Binance (Loans) закладывайте свои BTC, берите USDT в долг и снова покупайте BTC.
Формула: если рост BTC > процент по займам, вы выигрываете.
Предупреждение: MicroStrategy — это корпоративные облигации, которые не подлежат ликвидации; но вы берете в долг под залог, и должны строго контролировать уровень залога (LTV < 50%). Это обоюдоострое оружие, используйте с осторожностью!
MicroStrategy демонстрирует нам, что значит «знать и действовать в унисон». В этом цикле наибольший риск — это не краткосрочные убытки, а полное отсутствие позиций.
Выучили ли вы эту стратегию «бесконечных пуль»?
Интерактив: Если биткойн откатится на 20%, вы будете бояться продать или, как Сейлор, увеличите позицию? Сообщите мне в комментариях!
