Даже если они не предназначены для получения прибыли, криптовалюты могут быть отличным инструментом именно для этого. Не только вокруг есть профессиональные трейдеры, но и целые платформы и методы, которые действительно были созданы для этого или были импортированы из традиционных финансов, чтобы применяться здесь. Арбитраж — один из таких методов.
В традиционных инвестициях это практика использования ценовых различий для одного и того же актива на различных рынках. Например, если акция компании дешевле на одной бирже и дороже на другой, арбитражный трейдер купит акцию по более низкой цене и немедленно продаст ее по более высокой цене, чтобы получить прибыль. Этот процесс помогает поддерживать цены согласованными на рынках и считается стратегией торговли с низким риском, поскольку он включает в себя покупку и продажу почти одновременно.
Мы можем подвести итог этой концепции одной фразой: покупайте дешево, продавайте дорого — как можно быстрее. Конечно, это также применимо к криптовалютам. Трейдеры (или кто угодно, на самом деле) покупают определенную криптовалюту или токен по более низкой цене на одной бирже (централизованной или децентрализованной) и затем продают его по более высокой цене на другой, получая прибыль от ценового расхождения.
Как работает арбитраж в криптовалюте?
Цены на криптовалюты могут варьироваться между биржами из-за факторов, таких как различия в ликвидности, объеме торгов и региональном спросе. Например, если на одной бирже меньше покупателей или продавцов для конкретной монеты, цена может быть немного ниже или выше, чем на другой бирже с более активной торговлей. Кроме того, рыночные неэффективности и задержки в обновлении цен также могут привести к временным ценовым различиям.
Чтобы воспользоваться этими ценовыми различиями, трейдер может следить за несколькими биржами, используя инструменты или платформы, которые агрегируют цены в реальном времени. Эти инструменты, а именно агрегаторы цен криптовалют, торговые боты и платформы, специфичные для арбитража, позволяют трейдеру быстро обнаруживать, где криптовалюта продается дешевле на одной бирже и дороже на другой. Действуя быстро, трейдер может купить монету по более низкой цене и продать ее по более высокой цене, получая прибыль от разницы.
Тем не менее, стоит упомянуть, что ручной арбитраж редок: трейдеры обычно используют ботов (быстрее людей), чтобы торговать от их имени. Возможности арбитража, особенно на активных рынках, закрываются очень быстро, часто в течение миллисекунд, и люди не могут их поймать.
Чтобы сделать быстрый сценарий вокруг этого, скажем, что родная монета платформы Obyte, GBYTE, торгуется за $6 на бирже A и за $8 на бирже B. Арбитражный трейдер купит GBYTE на бирже A за $6 и затем продаст ее на бирже B за $8. В этом сценарии, если трейдер купит 10 GBYTE, он потратит $60 и продаст их за $80, получая $20 прибыли до учета любых транзакционных сборов. Промойте, повторите и добавьте больше инвестиций, и прибыль, вероятно, будет больше.
Проблемы и риски
Конечно, бесплатный сыр только в мышеловке. Хотя арбитраж в криптовалюте может быть прибыльным, он сопряжен с некоторыми не очень гладкими моментами. Одной из основных проблем являются транзакционные сборы. При перемещении монет между биржами трейдеры часто должны платить сборы как за саму транзакцию, так и за сделку. Если эти сборы высоки, они могут съесть или даже полностью устранить прибыль от ценовой разницы. Кроме того, загрузка сети может привести к задержкам в переводе средств, и к тому времени, как криптовалюта достигнет другой биржи, ценовое отличие может уже закрыться, оставив мало или совсем не прибыли.
Это еще один риск, действительно: волатильность цен. Цены на криптовалюты могут меняться быстро, иногда в течение секунд. Если рынок внезапно изменится, пока трейдер находится в процессе перевода или торговли своими монетами, он может оказаться в ситуации, когда продает по более низкой цене, чем ожидал, что потенциально приведет к убыткам. Кроме того, существует риск, связанный с проблемами на бирже, такими как лимиты на вывод средств, технические проблемы или даже возможность заморозки средств на бирже (если она централизованная), что может усложнить процесс арбитража.
Чтобы снизить этот риск на активных рынках, арбитражеры (или скорее их боты) сначала делают обе сделки, а затем переводят средства между биржами. Таким образом, им не нужно переводить средства после каждой сделки, и они могут перевести сумму, агрегированную из нескольких сделок, сразу.
Арбитраж на DEX
На децентрализованных биржах (DEX) арбитраж может оказать положительное влияние на рынок, способствуя его эффективности. Когда трейдеры участвуют в арбитраже, они помогают закрыть ценовые разрывы между DEX, эффективно делая цены на криптовалюты более однородными на различных биржах. Этот процесс приносит пользу рынку, сохраняя более справедливые цены для всех участников.
Кроме того, арбитраж на децентрализованных биржах (DEX) предлагает ключевые преимущества по сравнению с централизованными биржами (CEX), особенно в плане прозрачности и контроля пользователей. На DEX трейдеры сохраняют право собственности на свои активы, устраняя необходимость доверять централизованной сущности, что может быть риском на CEX. DEX также работают в открытых сетях, что обеспечивает публичную видимость всех сделок и цен, позволяя повысить прозрачность и снизить шансы манипуляций на рынке со стороны платформы.
На DEX нет центрального органа, который мог бы остановить вывод средств или ограничить доступ, что предлагает больше свободы и безопасности для арбитражеров. Чем более децентрализованными они являются, тем больше автономии могут получить их пользователи. Например, Obyte, где нет посредников между отправкой и одобрением транзакций, предлагает поистине децентрализованные платформы.
Наша основная DEX, Oswap.io, предоставляет доступ к 32 пулам (резервам средств), где пользователи могут выступать в роли поставщиков ликвидности и зарабатывать вознаграждения или просто обменивать различные монеты, такие как $USDC , $WBTC , $ETH или GBYTE. Арбитражные трейдеры также могут использовать это, учитывая 90% налог на прибыль арбитражера, который предназначен для увеличения доходов поставщиков ликвидности (LP), не убивая стимул для арбитража.
Учитывая все вышесказанное, хотя арбитраж может быть стратегией с низким риском в теории, эти факторы делают важным для трейдеров действовать быстро и тщательно рассчитывать потенциальную прибыль после учета всех затрат, условий биржи и рисков. Важно проводить собственное исследование, как всегда в криптовалюте!
Изображение векторной графики, предоставленное vectorjuice / Freepik
Изначально опубликовано на Hackernoon
