Huma Finance переопределяет, как люди и компании получают доступ к кредитам в криптопространстве. Вместо того, чтобы полагаться на кредиты под залог криптовалюты, Huma представляет первую в мире сеть PayFi — объединяющую платежи и финансирование, чтобы помочь пользователям занимать средства против их будущих доходов. Подумайте об этом как о преобразовании вашей будущей зарплаты, счетов или переводов в мгновенную ликвидность в блокчейне.
В своей основе Huma использует модель временной стоимости денег (TVM). Анализируя модели денежных потоков, протокол может предлагать заимствователям 70–90% их ожидаемых будущих доходов, мгновенно и безопасно через смарт-контракты. Этот подход является революционным, поскольку он позволяет неколлатерализованное кредитование, открывая доступ к кредитам людям и компаниям, которые иначе были бы исключены из традиционных финансов или кредитования в криптовалюте.
Проблема, которую решает Huma
В традиционных финансах платежи и расчеты часто требуют дней или недель для обработки. Фрилансеры, малые предприятия и даже обработчики платежей сталкиваются с задержками денежных потоков, которые могут блокировать рост. Huma рассматривает время, заключенное в дебиторской задолженности, как реальную экономическую ценность. Токенизируя эти будущие денежные потоки, Huma превращает их в мгновенную ликвидность, помогая пользователям получать деньги без продажи активов или ожидания традиционных банков.
Как работает Huma
1. Токенизация будущих денежных потоков
Когда у заемщика есть предстоящий платеж — например, зарплата, счет или перевод — Huma представляет его в блокчейне. Этот токенизированный денежный поток служит доказательством для смарт-контрактов, чтобы управлять кредитованием, погашением и ликвидностью.
2. Оценка TVM
Протокол рассчитывает настоящую стоимость будущих платежей, используя принцип временной стоимости денег. Затем он сопоставляет часть этой стоимости (70–90%) в качестве мгновенной ликвидности. Процент зависит от надежности и времени денежных потоков. Короткие, предсказуемые доходы получают более высокие ставки аванса, в то время как более длинные или рискованные потоки имеют немного более низкие ставки.
3. Пулы ликвидности и поставщики
Ликвидность поступает из пулов, финансируемых физическими лицами, учреждениями или участниками децентрализованных финансов. @Huma Finance 🟣 позволяет этим поставщикам ликвидности выбирать уровни риска — от более безопасных старших траншей до более рискованных, высокодоходных младших траншей. Погашения, проценты и сборы автоматически обрабатываются смарт-контрактами, что делает систему прозрачной и безопасной.
4. Расчет на основе стейблкоинов
Все платежи и авансы используют стейблкоины (например, USDC), минимизируя риски волатильности и упрощая интеграцию с финтехом и платежными платформами. Пользователи получают мгновенную ликвидность, не беспокоясь о колебаниях цен на криптовалюту.
Стек PayFi
Архитектура Huma модульная, разработанная для масштабируемости в различных случаях использования:
Модули протокола в блокчейне: Пуллы кредитов, менеджеры сборов и отслеживатели погашений.
SDK и API: Позволяют партнерам, кошелькам и приложениям интегрироваться без проблем.
Институциональные интеграции: Соответствие KYC/AML, юридические обертки и фиатные входные/выходные каналы.
Этот стек облегчает Huma поддержку разнообразных финансовых потоков — от счетов фрилансеров до финансирования переводов и даже расчетов по картам.
Токен и управление
Родной токен Huma, $HUMA, выполняет несколько функций:
Управление: Голосование по обновлениям протокола и параметрам риска.
Стимулы: Вознаграждение поставщиков ликвидности и ранних партнеров.
Удержание комиссии: Используется для субсидирования определенных транзакций или выравнивания стимулов экосистемы.
Запас токенов тщательно управляется с многоуровневым вестингом для команд, инвесторов и участников экосистемы, предотвращая резкие распродажи.
Безопасность и доверие
Безопасность является центральным элементом дизайна Huma. Протокол прошел сторонние аудиты от ведущих компаний и поддерживает программу по выявлению уязвимостей. Мультиподписные кошельки и минимизация администраторских привилегий обеспечивают устойчивость смарт-контрактов к атакам.
Хотя протокол имеет сильные меры безопасности, пользователи и поставщики ликвидности должны быть осведомлены о:
Кредитный риск: Кредитование основано на ожидаемых будущих платежах, а не на залоге.
Риск оракула: Точные данные являются необходимыми для корректной работы смарт-контрактов.
Регуляторный риск: Финансирование будущих доходов пересекается с юридическими и соблюдающими требованиями в различных юрисдикциях.
Примеры использования в реальном мире
Финансирование счетов: Фрилансеры и малые и средние предприятия могут немедленно получить средства по неоплаченным счетам.
Авансы по зарплате: Сотрудники могут получить часть своей зарплаты заранее, обеспеченную запланированной выплатой.
Финансирование переводов: Обработчики международных платежей могут авансировать средства, пока расчет не завершится.
Ликвидность расчетов по картам: Продавцы или сети карт могут получить мгненный расчет без предварительного финансирования.
DePIN и инфраструктура: Операторы узлов или поставщики услуг могут монетизировать предстоящие платежи в реальном времени.
Партнерства и интеграции
Huma активно сотрудничает с финтех-компаниями, обработчиками платежей и поставщиками стейблкоинов для расширения принятия. Партнерства с платформами, такими как Circle (USDC), позволяют бесшовные потоки стейблкоинов для платежей и финансирования. Пилотные проекты с операторами переводов, продавцами и фрилансерами подчеркивают потенциал реального применения.
Заключение
Huma Finance является пионером новой границы в кредитовании криптовалюты, превращая будущие доходы в мгновенную ликвидность. Сеть PayFi сочетает в себе смарт-контракты, расчет в стейблкоинах и оценку на основе ТВМ, чтобы разблокировать капитал, заблокированный в традиционных платежных системах.
Для заемщиков это быстрый способ получить средства без залога. Для поставщиков ликвидности это инновационная модель для получения доходов на будущих денежных потоках. Для разработчиков и партнеров модульный стек Huma предлагает бесконечные возможности для интеграции.
Хотя существуют риски, такие как кредитные дефолты, сбои ораклов и регуляторные проблемы, подход Huma является практичным, прозрачным и ориентированным на будущее, предлагая взгляд на следующую эволюцию DeFi.
