Investitorii ultra-bogați care dețin o mare parte din averile lor în crypto se îndreaptă din ce în ce mai mult către finanțele descentralizate (DeFi) pentru a debloca lichiditatea, evitând necesitatea de a vinde activele lor digitale.

Conform lui Jerome de Tychey, fondatorul Cometh, mulți clienți cu o valoare netă mare, cum ar fi birourile familiale, controlează zeci sau chiar sute de milioane de dolari în bitcoin, ether și stablecoin-uri, dar se confruntă cu dificultăți în a împrumuta de la băncile tradiționale. Pentru a rezolva aceasta, firme precum Cometh folosesc protocoale DeFi, inclusiv Aave, Morpho și Uniswap, pentru a structura împrumuturi garantate cu crypto care seamănă cu împrumuturile în stil Lombard din finanțele tradiționale.

În loc să lichideze crypto pentru a finanța cheltuieli de lux - cum ar fi călătoriile, îmbunătățirile imobiliare sau cheltuieli mari de stil de viață - investitorii pot pune activele lor digitale ca garanție și pot împrumuta stablecoin-uri sau lichiditate echivalentă. Acest lucru le permite să mențină expunerea pe termen lung, să evite declanșarea impozitelor pe câștigurile de capital și să acceseze rapid numerar.

Viteza este un avantaj cheie. Un împrumut garantat cu bitcoin pe o platformă DeFi poate fi executat în câteva secunde, în timp ce un împrumut Lombard comparabil la o bancă privată poate dura zile din cauza revizuirilor de credit și cerințelor de documentație. Multe protocoale DeFi sunt, de asemenea, fără permisiune, oferind un strat suplimentar de confidențialitate pentru împrumutați care apreciază discreția.

Cu toate acestea, riscurile sunt mai mari. Volatilitatea prețului crypto poate duce la lichidări rapide ale garanțiilor dacă valorile activelor scad sub pragurile necesare. Drept urmare, aceste strategii necesită de obicei monitorizare activă și gestionarea riscurilor.

Cometh se poziționează ca o punte pentru investitorii tradiționali care intră în DeFi, ajutând clienții să navigheze în instrumente care pot fi tehnic complexe. Firma a obținut recent o licență MiCA în Franța, permițându-i să își extindă operațiunile reglementate în cadrul Uniunii Europene.

Dincolo de crypto, Cometh explorează, de asemenea, modalități de a aplica strategii în stil DeFi la active financiare tradiționale, cum ar fi acțiunile și obligațiunile, prin cadre de tokenizare legate de identificatorii ISIN.