🚨 ȘTIRE DE ULTIMĂ ORĂ: GUVERNUL SE VA ÎNCHIDE ÎN 6 ZILE
Ultima dată când s-au închis, aurul și argintul au sărit la noi maxime istorice.
Dar dacă deții alte active precum acțiuni, trebuie să fii extrem de atent…
Pentru că ne îndreptăm spre o întrerupere totală a datelor.
Iată cele 4 amenințări specifice:
– Datele: Fără rapoarte CPI sau de locuri de muncă, Fed-ul și modelele de risc nu pot vedea ce se întâmplă. Volatilitatea (VIX) trebuie să se recalibreze mai sus pentru a ține cont de incertitudine.
– Șocul Garanției: Cu avertismentele anterioare de credit, o închidere ar putea declanșa o retrogradare. Acest lucru ar spori marjele de repo și ar distruge lichiditatea.
– Înghețarea Lichidității: Buffer-ul RRP este uscat. Nu a mai rămas nicio plasă de siguranță. Dacă dealerii încep să acumuleze numerar, piețele de finanțare se blochează.
– Declanșatorul Recesiunii: Economia pierde ~0.2% PIB pe săptămână de închidere, ceea ce ar putea duce o economie stagnantă într-o recesiune tehnică.
În ultima mare criză de finanțare (martie 2020), diferența dintre SOFR și IORB a crescut semnificativ.
Urmărește diferența SOFR-IORB. Dacă începe să se lărgească, înseamnă că piața privată este înfometată de numerar chiar și în timp ce Fed-ul stă pe o mulțime de acesta. Am văzut asta în 2020.
