Trilhões de cripto foram retirados por causa do ouro?

S: O que realmente aconteceu com o mercado de criptomoedas entre 2021 e 2022?

G:
O valor de mercado do mercado de criptomoedas caiu de cerca de 3 trilhões de dólares no final de 2021 para menos de 1 trilhão de dólares no final de 2022.
Ou seja, mais de 2 trilhões de dólares saíram do mercado durante um período relativamente curto.

Essa queda não é debatida, mas um número documentado nos dados históricos.

P: Esse dinheiro “desapareceu”?

R:
Nos grandes mercados, a liquidez não desaparece completamente.
Uma parte é realmente perdida devido a perdas e liquidações, mas outra parte é transferida para:

*Dinheiro (Fiat)

*Ativos de menor risco

*Ou outros mercados mais estáveis

A verdadeira questão não é se a liquidez saiu?
Mas: para onde ela foi?

P: Qual a relação do ouro com tudo isso?

R:
O ouro não é apenas um ativo de investimento, mas:

*Ferramenta de hedge

*Índice de confiança no sistema financeiro

*E um mercado liderado por grandes instituições através de contratos futuros

*Os grandes bancos de investimento são players-chave no mercado de ouro, e isso é documentado regulatoriamente e legalmente.

P: Por que as posições em ouro precisam de liquidez maciça?

R:
O comércio de contratos futuros de ouro, especialmente posições curtas, requer:

*Margem de garantia

*Liquidez contínua

*Pronto para cobrir qualquer movimento repentino no preço

Qualquer alta significativa no ouro pode impor chamadas de margem.
E aqui a liquidez imediata se torna uma prioridade máxima.

P: O que as instituições fazem quando precisam de liquidez rapidamente?

R:
Historicamente, durante a pressão de liquidez:

Não são vendidos “os melhores ativos”

Mas os ativos mais fáceis de liquidar e mais arriscados

E frequentemente inclui:

*Ações de crescimento

*Mercados emergentes

Criptomoedas

Esse padrão se repetiu em:

*Crise de 2008

*Março de 2020

*E crises de fundos de hedge mais tarde

P: As criptomoedas podem ser uma fonte dessa liquidez?

R:
Sim, do ponto de vista mecânico e prático.

Criptomoedas:

*Altamente líquida

*Global

*Sem restrições políticas diretas sobre ela

*E fácil de liquidar em comparação com outros ativos

Portanto, faz sentido que seja um dos primeiros mercados a serem vendidos quando há necessidade de dinheiro.

P: Há alguma evidência direta de que o dinheiro das criptos foi para o ouro?

R:
Não há prova oficial direta de que um dólar específico foi transferido de cripto para ouro.

Mas:

Há precedentes históricos para a venda de ativos de alto risco para cobrir posições em outros mercados

E há uma relação temporal clara entre a pressão de liquidez e a venda de cripto.

Com uma coesão relativa nos mercados de ativos seguros

Isso torna a hipótese logicamente válida, sem afirmar que é um fato.

P: Isso é considerado um “plano pré-definido”?

R:
Não.

Isso é chamado de:
Gestão de liquidez e riscos em nível macro.

As grandes instituições:

*Gerencia carteiras enormes

*Realocando ativos continuamente

*E se movem para proteger suas maiores posições primeiro

Isso é legal, e declarado em sua essência, mas é implacável para os indivíduos.

P: O que isso significa para o trader individual?

R:
Significa que você não está apenas negociando:

*Oferta e demanda

*Modelos técnicos

***Ou notícias em tempo real

Mas é afetada por:

*Decisões de gestão de riscos

*Necessidades de liquidez

*E movimentos de instituições operando em um nível completamente diferente

Às vezes, o preço não se move porque “o modelo quebrou”...
Mas porque alguém precisava de dinheiro agora.

P: A análise técnica sozinha é suficiente?

R:
A análise técnica é útil, mas não é suficiente quando:

O movimento do mercado é impulsionado por fatores de liquidez

Não por fatores de preço tradicionais

Nesses casos,
Você vê a onda...
Enquanto o furacão está em outro lugar.

Resumo

Os mercados hoje não são ilhas separadas.
É uma única rede de liquidez.

Quem entende:

Como a liquidez se transfere

E por que alguns ativos são vendidos antes de outros

E como as grandes instituições pensam

Não necessariamente tem a capacidade de controlar o mercado...
Mas pelo menos entende o que está acontecendo à sua frente.

P: Se o Bitcoin hoje caiu para a faixa de 75-77 mil na mesma época em que o ouro teve uma queda acentuada, isso indica uma onda de liquidação de liquidez em larga escala, onde tudo que pode ser vendido é liquidado para fornecer dinheiro e cobrir margens, em vez de um cenário tradicional de fuga para ativos seguros?

R: Deixo a resposta com vocês!

Observação:
O conteúdo é educacional e não uma recomendação de investimento.#NFA✅

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