Se você está curioso sobre como uma pequena compra única de $100 em Bitcoin há dez anos pareceria hoje, este artigo oferece um método transparente para descobrir. Ele é escrito para leitores do dia a dia e iniciantes que desejam um cálculo reproduzível em vez de um número de manchete.
Nós caminhamos através dos dados exatos para download, uma suposição simples de taxa a aplicar, como calcular unidades líquidas de BTC usando o preço de fechamento diário na data da sua compra, e como modelar cenários tanto de HODL quanto de venda realizada. Você também receberá orientação para uma comparação justa com o S&P 500.
Use o preço de fechamento diário e suposições de taxas explícitas para calcular exatamente quantos BTC $100 compraram em uma data histórica.
Pequenas compras de varejo como $100 podem ser significativamente afetadas por taxas fixas e spreads de negociação, então declare as taxas claramente.
Compare Bitcoin ao S&P 500 usando as mesmas datas de início e fim e declare se você usou dados nominais ou de retorno total.
Resposta rápida e o que este artigo mostrará
Este artigo explica, em passos simples, como calcular o que $100 investidos em Bitcoin há dez anos valeriam hoje e como esse resultado se compara a benchmarks de ações comuns. Para obter um número exato, você precisa do preço de fechamento diário para sua data de compra escolhida, uma suposição clara de taxa para calcular o BTC líquido recebido e uma decisão sobre se você modela uma venda com impostos ou um valor HODL não realizado.
Séries históricas confiáveis de preços diários de Bitcoin estão disponíveis publicamente e permitem que você calcule as exatas unidades de BTC que $100 teriam comprado em uma data específica; use essas séries como a linha de base para o cálculo e liste a fonte que você usou ao publicar seu resultado. Dados históricos do CoinMarketCap
Uma lista de verificação curta e reproduzível para calcular compras históricas de BTC
Escolha a data
Baixe CSV
Escolha o modelo de taxa
Calcule BTC líquido
Obtenha o preço final
Modelar impostos
Siga os itens na ordem
Este artigo também mostra como alinhar as mesmas datas de início e fim com uma série do S&P 500 para uma comparação de maçã com maçã, e explica por que taxas e impostos mudam o número principal.
Definição e contexto: o que queremos dizer com 'colocar $100 em Bitcoin há 10 anos'
Quando dizemos 'colocar $100 em Bitcoin há 10 anos', queremos dizer uma única compra de varejo em uma data específica do calendário, usando o preço de fechamento diário para essa data como a linha de base da compra. Usar o fechamento diário é uma prática padrão ao reconstruir compras históricas, pois é um instantâneo claro e documentado para aquele dia.
Para clareza, comprar $100 em Bitcoin em uma data significa calcular unidades de BTC como (dólares disponíveis para compra após taxas) dividido pelo preço de fechamento diário. Se você mantiver e não vender, qualquer ganho ou perda é valor não realizado; se você vender depois, o ganho se torna realizado e tributável sob as regras dos EUA. Por exemplo, uma posição HODL não realizada relata o valor atual, mas nenhum evento fiscal até a venda.
Neste artigo, as comparações com 'ações' usam o S&P 500 como a série de benchmark. Você pode usar o índice de preço nominal ou uma série de retorno total que inclua dividendos; escolher entre esses altera a comparação e deve ser declarado em qualquer exemplo publicado.
Quando um leitor replica o cálculo, ele deve nomear a data da compra, a exata fonte de fechamento diário usada, a suposição de taxa e se a série do S&P 500 é nominal ou de retorno total.
Metodologia: como calcular exatamente o que $100 comprou então e vale agora
Comece escolhendo uma data de compra e baixando preços de fechamento diários para Bitcoin e o S&P 500 que cobrem seu período total de posse. Use o preço de fechamento diário na data da compra como a linha de base para calcular quantos BTC uma determinada quantia em dólares comprou nessa data. Arquivos históricos diários autorizados para BTC estão disponíveis para download de agregadores públicos; você também pode encontrar conjuntos de dados compilados, como um no Kaggle, para acelerar o processamento. Histórico de mercado de criptomoedas do Kaggle
Dados históricos do CoinGecko
Em seguida, escolha e declare um modelo de taxa para a compra. Compras pequenas de varejo são afetadas por spreads de exchange e taxas fixas, então subtraia um valor efetivo de taxa explícito de seus $100 antes de dividir pelo fechamento diário. Após calcular o BTC líquido comprado, escolha a data alvo e leia o fechamento diário para essa data para calcular o valor final em USD da posse.
Lista de verificação, na ordem: escolha a data do calendário, baixe o CSV de fechamento diário do BTC, baixe a série diária do S&P 500 para as mesmas datas, declare e aplique suposições de taxas, calcule unidades líquidas de BTC = (100 menos taxas) dividido pelo fechamento da data da compra, depois calcule o valor de posse na data alvo multiplicando as unidades pelo fechamento da data alvo. Se você modelar uma venda realizada, calcule os ganhos e aplique suposições fiscais com base no período de posse.
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Experimente a lista de verificação acima com um CSV baixado e suposições de taxas claras para ver quão sensível o número final é a pequenas mudanças nas taxas.
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Quando você publica um resultado público, mostre os cálculos brutos e líquidos, vincule às fontes CSV que você usou e liste as suposições de taxa e imposto para que os leitores possam reproduzir a matemática. Você também pode apontar os leitores para nossa categoria de cripto para cobertura e exemplos relacionados. Categoria cripto da Finance Police
Taxas e execução: como pequenas compras de varejo, como $100, são afetadas
O comércio de varejo geralmente envolve vários componentes de taxas: uma taxa fixa de plataforma para pequenos pedidos, uma taxa percentual sobre o valor da negociação e um spread bid-ask ou spread de execução que efetivamente aumenta o preço de compra. Exchanges documentam esses componentes em seus cronogramas de taxas, e para pequenas negociações, a taxa fixa e o spread juntos podem ser uma parte significativa de $100. Preços e taxas do Coinbase
Para um exemplo público transparente, escolha uma taxa efetiva explícita a ser aplicada e mostre como isso muda as unidades líquidas de BTC. Declare a taxa assumida em dólares ou como um percentual efetivo dos $100. Não apresente um número final sem esta linha de taxa explícita porque, caso contrário, os leitores interpretarão mal o poder de compra de pequenas compras.
Como um modelo de taxa ilustrativo simples a ser declarado em um artigo, você pode usar uma suposição de taxa efetiva, como um custo de execução combinado igual a um valor fixo mais uma pequena porcentagem do valor da negociação, aplicado como uma dedução em dólares antes de calcular as unidades de BTC. Qualquer cálculo público deve rotular essa suposição claramente e vincular ao cronograma de taxas usado para justificá-la.
Impostos e manutenção de registros: o que muda quando você vende
Nos Estados Unidos, o IRS trata criptomoedas como propriedade, portanto, os impostos sobre ganhos são determinados no momento da venda ou disposição e não enquanto um investimento está não realizado. Isso significa que um valor HODL pode ser relatado como um valor de posse atual, mas se você modelar o resultado de uma venda, deve calcular os ganhos contra a base de aquisição e considerar as regras fiscais do período de posse. Orientação do IRS sobre moedas virtuais
Para modelagem de vendas realizadas, lembre-se de separar ganhos de capital de curto e longo prazo. O período de posse afeta se os ganhos são tributados a taxas de renda ordinária ou as taxas mais baixas de ganhos de capital de longo prazo, então qualquer exemplo publicado que mostre receitas líquidas após impostos deve declarar qual regime tributário está sendo aplicado e a taxa marginal assumida.
A boa manutenção de registros é importante. Mantenha a data de aquisição, base de custo incluindo taxas e data de venda para que você possa calcular o ganho realizado correto. Se você estiver publicando resultados de exemplo, declare que leitores em jurisdições fora dos Estados Unidos devem verificar as regras locais e que o tratamento fiscal pode mudar materialmente os resultados líquidos.
Escolhendo um benchmark de ações: maçãs com maçãs em comparação ao S&P 500
Para comparar uma compra de $100 de Bitcoin com 'ações' de forma justa, use uma série diária S&P 500 autorizada e alinhe as exatas datas de início e fim. O Federal Reserve Bank de St. Louis fornece uma série diária S&P 500 comumente usada adequada para esse propósito. Série S&P 500 no FRED
Decida se usará o índice de preço nominal ou uma série de retorno total que inclua dividendos. Ao longo de períodos de vários anos, uma série de retorno total pode aumentar notavelmente o retorno acumulado do S&P 500 em comparação com uma série de preço nominal, então declare qual você usa ao relatar uma comparação.
Além disso, certifique-se de que ambas as séries sejam expressas na mesma moeda e em termos nominais. Se você quiser comparações ajustadas pela inflação, torne essa transformação explícita e documente a fonte de dados para a série de inflação.
Volatilidade, quedas e contexto de risco para Bitcoin versus ações
Os retornos nominais históricos do Bitcoin ao longo de muitos períodos foram grandes, mas também vieram com uma volatilidade muito maior e quedas mais profundas do que os principais índices de ações, e análises de mercado documentam esse contraste. Mostre tanto o valor final quanto alguma medida de risco negativo, como máxima queda ou volatilidade realizada, para que os leitores entendam as compensações. Relatórios de mercado do Coin Metrics Se você quer um exemplo de como isso se parece com a ação real dos preços, veja a análise recente dos preços do Bitcoin em nosso site. Análise de preços do Bitcoin
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Porque a volatilidade importa, uma representação HODL pura e uma representação de venda realizada podem contar histórias muito diferentes. Se o investidor vendeu em um mínimo temporário, o resultado realizado pode ser muito pior do que o pico não realizado sugere. Apresentar um pequeno conjunto de datas alternativas de venda ou uma distribuição de possíveis datas de venda torna a comparação histórica mais informativa.
Quando você relatar medidas de risco, inclua definições claras e a janela de tempo exata usada para o cálculo. Isso permite que os leitores julguem quão extremos são os números de drawdown e reproduzam os números a partir das mesmas fontes primárias.
Exemplo passo a passo: como um escritor deve calcular o resultado (sem números finais inventados)
Use marcadores de posição e fórmulas exatas para que um leitor possa substituir valores por números CSV. Exemplos de etapas de cálculo: 1) Deixe P ser o preço de fechamento diário do BTC na data da compra. 2) Deixe F ser a taxa efetiva em dólares que você escolher aplicar. 3) Calcule unidades = (100 – F) / P. 4) Deixe Q ser o preço de fechamento diário do BTC na data alvo. 5) Valor final em USD = unidades * Q. Declare P, Q, F, e os arquivos de origem que você usou para que os leitores possam verificar a matemática.
Para produzir a comparação do S&P 500 nas mesmas datas, obtenha o valor de fechamento do S&P 500 na data da compra e na data alvo da mesma série autorizada. Se você usar uma série total-retorno do S&P, declare isso e a fonte. Em seguida, calcule a mudança de fator do índice e aplique esse fator a $100 para obter o resultado comparável de ações para o mesmo período.
Sempre mostre tanto os resultados brutos quanto os líquidos em seu exemplo publicado: bruto significando antes das taxas, líquido significando após as taxas e, se modelando uma venda, após os impostos. Faça as suposições fiscais explícitas e mostre o ganho antes dos impostos e o cálculo do imposto separadamente para que os leitores vejam como os impostos foram aplicados.
Cenários ilustrativos: HODL, venda em alta e venda parcial com impostos
Um cenário HODL relata o valor não realizado da posse na data alvo e não inclui pagamento de impostos porque os ganhos são não realizados. Declare a data da posse e defina que nenhum cálculo de imposto está sendo aplicado se você relatar um valor HODL puro.
Se você modelar uma venda realizada em uma data posterior, calcule o ganho realizado como receita de venda menos a base de aquisição incluindo taxas, e em seguida aplique a taxa de imposto marginal escolhida para ganhos de curto ou longo prazo, dependendo do período de posse. Mostre os proventos antes dos impostos, o valor do imposto e os proventos líquidos para que os leitores possam ver o impacto.
Como uma única compra de $100 de Bitcoin há dez anos se compara a investir $100 no S&P 500 nas mesmas datas?
Você pode calcular o resultado exato usando preços de fechamento diários para as datas de compra e alvo, subtraindo suposições de taxas explícitas para obter unidades líquidas de BTC e, em seguida, comparando o valor final da posse com a mudança do S&P 500 nas mesmas datas; o tratamento fiscal só importa se você modelar uma venda realizada.
Para uma venda parcial, calcule a proporção de unidades vendidas e aplique o mesmo método de alocação de base que você escolher, depois calcule taxas e o imposto sobre a parte vendida. Declare se sua alocação de base assume FIFO, identificação específica ou outro método aceito porque diferentes métodos mudam o ganho relatado em alguns casos.
Critérios de decisão: quando uma comparação histórica importa para você
Pergunte se a comparação histórica moldará uma decisão para seu horizonte de tempo e tolerância ao risco. Se seu horizonte é longo e você pode tolerar grandes flutuações, os retornos nominais históricos são uma entrada entre muitas. Se seu objetivo é dinheiro de curto prazo, o perfil de volatilidade pode tornar a comparação menos acionável.
Considere o impacto das taxas para pequenos valores iniciais. Taxas fixas impactam compras pequenas mais do que grandes, então o mesmo cronograma de taxas pode tornar $100 muito menos eficiente do que investimentos maiores. Também considere sua situação fiscal e se você tem bons registros para base e datas antes de confiar em simulações de venda realizada.
Erros e armadilhas comuns a evitar ao publicar um cálculo histórico
Não use preços médios ou de meio-dia quando quiser usar um preço de compra de um único dia. O fechamento diário é a linha de base recomendada porque é um instantâneo reproduzível; usar preços intradiários ou médios sem declarar isso tornará os resultados difíceis de replicar. Verifique seu arquivo fonte e vincule-o quando publicar. Dados históricos do CoinMarketCap
Não se esqueça de aplicar taxas e spreads para compras de varejo. Omiti-las exagera as unidades de BTC adquiridas por um pequeno valor como $100. Também não ignore as regras de realização fiscal se você mostrar um exemplo de receita líquida baseado em uma venda; o IRS trata cripto como propriedade e tributa ganhos na realização.
Liste todas as suposições explicitamente: a data da compra, o exato CSV de fechamento diário usado, o modelo de taxa e as suposições fiscais. Suposições claras permitem que os leitores reproduzam ou critiquem seu resultado sem ambiguidade.
Próximos passos práticos para leitores que desejam fazer os cálculos por conta própria
Baixe preços diários de BTC de um agregador público e a série diária do S&P 500 do site do Federal Reserve FRED. Use o fechamento diário na data da compra para P e o fechamento diário na data alvo para Q, e salve ambos os arquivos CSV para que seus cálculos sejam reproduzíveis. Série S&P 500 do FRED
Escolha uma suposição de taxa conservadora para uma pequena compra de varejo e mostre tanto os resultados antes da taxa quanto depois da taxa. Se você tiver seus próprios recibos da exchange onde negociou, use essas taxas exatas em vez de uma suposição genérica. Mantenha registros da data de aquisição, base de custo e recibos para apoiar qualquer declaração de imposto posterior.
Quando você apresenta seu resultado a outros, mostre os instantâneos CSV, a linha de taxas, as suposições fiscais, se houver, e os links para fontes primárias para que os leitores possam seguir os passos e calcular o mesmo resultado por conta própria.
Recursos adicionais e fontes primárias para citar
Para CSVs históricos diários de BTC, vincule ao CoinMarketCap ou CoinGecko, para dados diários do S&P 500, vincule ao FRED, para cronogramas de taxas, vincule a uma página de ajuda de uma exchange quando usar uma suposição de taxa específica, e para orientação fiscal dos EUA, vincule à página do IRS sobre moedas virtuais. Estas são as fontes primárias que permitem que um leitor reproduza o cálculo. Dados históricos do CoinGecko Veja nosso hub de cripto para postagens relacionadas. Categoria cripto
Para volatilidade e contexto de mercado, vincule a relatórios da indústria, como aqueles de provedores de análise de mercado. Para regras fiscais, vincule à orientação fiscal primária em vez de comentários, para que os leitores obtenham a estrutura oficial para ganhos realizados e rastreamento de base.
Conclusão: resumo equilibrado e como interpretar os números
Para calcular o que $100 em Bitcoin há dez anos valeria hoje, use o preço de fechamento diário para a data da sua compra, subtraia suposições de taxas explícitas para obter o BTC líquido comprado e declare se você está relatando um valor HODL não realizado ou modelando uma venda realizada com impostos. Use fontes CSV autorizadas e liste cada suposição que afeta o número final.
Os retornos nominais históricos não prometem resultados futuros semelhantes. O desempenho passado do Bitcoin incluiu tanto ganhos nominais fortes quanto períodos de quedas muito grandes, portanto, relate tanto o valor final quanto o contexto de risco e incentive os leitores a verificar a matemática com as fontes primárias vinculadas.
Como eu calculo as exatas unidades de BTC que $100 teriam comprado em uma data passada?
Baixe um CSV de fechamento diário de BTC para a data da compra, escolha uma suposição de taxa explícita, calcule dólares líquidos disponíveis para compra e, em seguida, divida pelo fechamento diário da data da compra para obter unidades de BTC.
Eu devo impostos se ainda tiver o Bitcoin?
Nos Estados Unidos, simplesmente manter Bitcoin não desencadeia impostos sobre ganhos; os impostos se aplicam quando você vende ou de outra forma dispõe da cripto, então modele cenários de venda realizada de acordo.
Qual série do S&P 500 eu deveria usar para uma comparação justa?
Use uma série diária S&P 500 autorizada, como a do FRED, e declare se você usou o índice de preço nominal ou uma série de retorno total que inclua dividendos.
Se você tentar o cálculo por conta própria, mantenha uma breve nota da data, do arquivo CSV que você baixou, da suposição de taxa que usou e se modelou impostos. Essa pequena transparência torna possível que outros reproduzam ou contestem seu resultado.
Para questões fiscais de venda realizada, consulte um profissional de impostos ou a orientação fiscal oficial para sua jurisdição antes de agir com base em qualquer figura de receita líquida modelada.
