Por que a maioria das estratégias para de funcionar

No mundo acelerado do comércio de criptomoedas, novos traders frequentemente caem na armadilha de acreditar que encontrar a estratégia 'perfeita' levará a lucros consistentes. No entanto, uma dura verdade que todo trader deve eventualmente enfrentar é que a maioria das estratégias para de funcionar ao longo do tempo. Isso não se deve necessariamente a um design ruim ou lógica falha — ao contrário, é uma consequência natural da evolução do mercado, superlotação e condições em mudança.

Vamos começar com a evolução do mercado. Os mercados, especialmente em cripto, são altamente dinâmicos. Os preços são influenciados por eventos macroeconômicos, mudanças regulatórias, inovações tecnológicas e ciclos de notícias. Uma estratégia que funcionou durante um mercado em alta alimentado por especulação pode falhar completamente durante um mercado em baixa marcado por medo e fuga de capital. Da mesma forma, estratégias que dependem de certos padrões de preços podem se tornar ineficazes quando o sentimento do mercado muda. À medida que a liquidez se esgota ou se desloca para diferentes pares, configurações antigas tornam-se menos confiáveis.

Em seguida, temos a superlotação — o fenômeno em que uma estratégia se torna tão popular que muitos traders começam a usá-la. Quando isso acontece, o mercado começa a "precificar" as ações desses traders. Por exemplo, se uma estratégia de rompimento funcionou bem em um ano anterior e milhares de traders agora a utilizam, no momento em que um rompimento aparece, o mercado pode ser antecipado. Isso significa que o preço se move antes que o trader de varejo tenha a chance de reagir. A competição aumentada erosiona a vantagem que antes tornava a estratégia lucrativa.

Outro problema crítico é a super-otimização. Alguns traders constroem estratégias com tantas regras e filtros que se ajustam perfeitamente aos dados históricos, mas falham nos mercados ao vivo. Isso é conhecido como ajuste de curva. O resultado é uma estratégia frágil que funciona bem no papel, mas quebra no comércio em tempo real. Com o tempo, pequenas desvios de padrões históricos podem fazer a estratégia falhar.

Além disso, a interferência emocional muitas vezes desempenha um papel. Quando uma estratégia começa a perder, os traders podem ajustá-la impulsivamente em uma tentativa de recuperar perdas.