26 de janeiro de 2026, os mercados financeiros globais estão em uma encruzilhada delicada.
De um lado, o Wall Street aguarda ansiosamente - nesta semana (de 28 a 30 de janeiro), Microsoft, Meta, Tesla e outros "sete gigantes" divulgarão suas demonstrações financeiras, o que decidirá diretamente se a bolha de IA continuará a se expandir ou se romperá; do outro lado, o mercado de criptomoedas já está enfrentando um colapso - o Bitcoin perdeu a marca de 90 mil dólares e o Ethereum registrou uma saída histórica de fundos.
É uma divergência acidental ou uma prévia da crise? Como traders, entender essa **"ressonância intermercados"** é crucial.
1. A espada de Dâmocles pairando sobre nossas cabeças: resultados financeiros dos sete gigantes
Na quarta-feira desta semana (28 de janeiro), após o fechamento do mercado, será o “dia do julgamento” dos ativos de risco globais. Microsoft (MSFT), Meta (META) e Tesla (TSLA) divulgarão seus resultados no mesmo dia.
Isso não é apenas alguns relatórios financeiros; é um grande teste da narrativa da IA.
A armadilha dos gastos de capital (CapEx): o mercado já está cansado de ouvir “quanto compramos em placas de vídeo da NVIDIA”. Os investidores estão ansiosos para ver o investimento em IA da Azure e da Meta se traduzir em lucros reais.
Efeito de interconexão: se o crescimento da nuvem da Microsoft desacelerar, ou se as orientações de gastos da Meta forem excessivas, o índice Nasdaq poderá enfrentar uma correção severa. Em um ambiente de alta correlação, se o mercado de ações dos EUA colapsar, o já frágil mercado de criptomoedas não terá como se salvar.
2. O mercado de criptomoedas: o canário na mina de carvão
Por que o mercado de ações dos EUA ainda está oscilando em alta, enquanto o mercado de criptomoedas já colapsou? Porque as criptomoedas sempre têm o olfato mais sensível para liquidez e riscos macroeconômicos.
A grande migração dos fundos de aversão ao risco:
Na semana passada, a saída líquida global de ETPs de criptomoedas foi de 1,7 bilhões de dólares, dos quais 630 milhões de dólares foram retirados do ETH em uma única semana. Para onde foi o dinheiro? Vamos olhar para o ouro - o preço do ouro já ultrapassou 5000 dólares/onça. Isso indica que os grandes fundos estão realizando uma operação extrema, vendendo ativos de criptomoeda de alta volatilidade e abraçando moedas fortes.Aversão ao risco operação, vendendo ativos de criptomoeda de alta volatilidade e abraçando moedas fortes.Sombra macroeconômica:
O governo dos EUA enfrenta novamente uma crise de paralisação, e as notícias sobre a escalada da guerra comercial entre os EUA e a Europa tornam o ambiente macroeconômico cheio de incertezas. Os investidores institucionais, antes da temporada de relatórios financeiros e dos pontos críticos macroeconômicos, optaram pela estratégia mais conservadora:desinvestir .Problemas internos constantes:
A vara da regulamentação ainda está brandindo. A nova proposta de lei dos EUA sugere proibir os stablecoins de render juros, o que atinge diretamente a base de rendimentos do DeFi. Além disso, o escândalo de roubo de carteiras relacionado ao USMS (Serviço Federal de Marshals dos EUA) prejudicou ainda mais a confiança no mercado.
3. Análise profunda: o próximo roteiro
Roteiro A: Gigantes da tecnologia salvando o mercado (baixa probabilidade)
Se a Microsoft e a Tesla apresentarem resultados perfeitos, provando que a capacidade de monetização da IA é superior às expectativas, o mercado de ações dos EUA poderá trazer de volta a aversão ao risco. Nesse momento, o Bitcoin poderá iniciar uma forte recuperação a partir do suporte de 86.000 - 87.000 dólares, recuperando o que foi perdido.
Roteiro B: Queda em ressonância (alta probabilidade)
Se os resultados financeiros ficarem aquém das expectativas e a paralisação do governo dos EUA se agravar, a Nasdaq poderá sofrer uma queda adicional. Nesse momento, o mercado de criptomoedas, que já perdeu o suporte de liquidez, enfrentará uma “segunda queda”.
Linha de defesa crítica do BTC: 85.000 dólares. Uma vez que caia abaixo, desencadeará liquidações de alavancagem em maior escala.
As dificuldades do ETH: em um contexto de saída contínua de fundos institucionais, mesmo que o Ethereum recupere, a força será menor do que a do mercado em geral.
4. Estratégia de vento fresco: sobreviver a esta semana
Antes da divulgação dos resultados financeiros em 28 de janeiro, o mercado estava cheio de **“ruídos” e “falsas ações”**.
Os investidores de mercado à vista: não importa quão barato esteja neste momento, mantenha a calma. Não vá pegar ouro enquanto as balas estão voando. Aguardando a direção do mercado após a divulgação dos resultados financeiros na manhã de quinta-feira (horário da Ásia).
Os investidores de contratos: a volatilidade (IV) disparará esta semana. Usar opções para cobrir riscos é a melhor estratégia; operar sem proteção tem uma relação risco-recompensa extremamente desfavorável.
Conclusão:
Ouro está subindo, os títulos do Tesouro dos EUA estão se movendo, e o mercado de criptomoedas está caindo. Tudo isso nos diz: a tempestade está chegando.
Neste momento, o dinheiro não é apenas um ativo, mas sim seu **“direito à sobrevivência”**.