USD1 又续杯了！作为 World Liberty Financial (WLFI) 推出的美元锚定稳定币，USD1 在过去一个月内经历了多次市场波动，与 Binance 的理财推广活动紧密相连。

本文将复盘上个月（2025 年 12 月）推出的 USD1 Booster Program 及其对价格的影响，分析 USD1 作为稳定币的流动性和稳定性问题，以及详解今日（2026 年 1 月 23 日）开启的新一轮持有奖励活动——用户只需将 USD1 存入指定账户，即可分享总价值 4000 万美元的 WLFI 代币奖励。特别值得一提的是，在 Margin 或 Futures 账户持有，将获得 1.2 倍奖励加成，这大大提升了活动的可参与度和吸引力。

O lançamento da atividade de gestão de ativos USD1 no mês passado e a explosão de preços

Relembrando 24 de dezembro de 2025, a Binance lançou o USD1 Booster Program, permitindo que os usuários desfrutem de uma taxa de rendimento anual (APR) de até 20% ao assinar Produtos Flexíveis, incluindo APR base e APR adicional em camadas. O evento tinha um limite de 2 milhões de USD1 por usuário, por ordem de chegada, e continuou até 23 de janeiro de 2026. Esta atividade de gestão de ativos rapidamente acendeu o entusiasmo do mercado, fazendo com que o preço do USD1 subisse rapidamente de cerca de 0.99 dólares para um máximo de 1.0039 dólares. Para uma stablecoin destinada a ancorar em 1 dólar, essa amplitude de volatilidade é considerada anormal — geralmente, a volatilidade de stablecoins deve ser controlada dentro de 0.1%, mas o USD1, no início do evento, desviou-se temporariamente do ponto de ancoragem devido à alta demanda de compras, refletindo o aumento do sentimento especulativo do mercado.

Durante o evento, o preço do USD1 manteve-se em torno de 1.003 dólares por cerca de duas semanas. Isso se deve ao alto rendimento que atraiu muitos detentores a bloquearem seus fundos, reduzindo a pressão de venda. Ao mesmo tempo, as ações proativas da equipe WLFI sustentaram ainda mais a confiança: de dezembro de 2025 até o início de janeiro de 2026, eles anunciaram várias atualizações, incluindo a parceria com a Aptos para expandir o USD1 para mais ecossistemas em blockchain, o lançamento do produto RWA (ativos do mundo real) e a aliança de pagamentos via satélite com a Spacecoin. Essas iniciativas mostram que o WLFI não está apenas focado na emissão de stablecoins, mas ativamente construindo um ecossistema e promovendo a integração do USD1 em DeFi e aplicações reais.

Análise da liquidez e estabilidade do USD1

Como uma nova stablecoin, embora o desempenho de mercado do USD1 seja impressionante, a liquidez e a estabilidade ainda geram preocupações. Atualmente, o valor de mercado do USD1 ultrapassa 3 bilhões de dólares, com um volume de negociação de 1.7 bilhões de dólares em 24 horas, classificando-se como a quinta maior stablecoin do mundo. É 100% respaldado por dinheiro, equivalentes a dinheiro e títulos do governo de curto prazo dos EUA, mantido por instituições como a BitGo, garantindo transparência na recompra. No entanto, análises mostram que sua liquidez não é totalmente orgânica: alguns pares de negociação têm profundidade baixa, especialmente na faixa de 0.999-1.001 dólares, o que pode levar a riscos de whip. Além disso, a liquidez da DEX é altamente concentrada em poucos endereços, podendo envolver a manutenção por parte da equipe ou partes relacionadas, o que pode amplificar a instabilidade sob pressão de mercado.

Outra questão é a incerteza trazida pela conexão política. O USD1 está intimamente vinculado ao projeto WLFI da família Trump, e a revisão regulatória (como a solicitação de licença bancária da OCC) e eventos políticos podem afetar sua estabilidade. Embora a equipe do WLFI tenha realizado várias ações em janeiro — como o lançamento da plataforma de empréstimos World Liberty Markets em 12 de janeiro, o anúncio do fórum global Mar-a-Lago em 20 de janeiro e o iminente lançamento de produtos RWA — esses sinais positivos ajudam a aumentar a liquidez, mas se o sentimento do mercado mudar, o USD1 pode enfrentar riscos de desancoragem. De modo geral, o alto crescimento do USD1 (desde seu lançamento em março de 2025) depende da expansão do ecossistema, mas como uma stablecoin, sua volatilidade já superou as expectativas tradicionais, necessitando de mais demanda real para sustentação.

A onda de saídas em meados de janeiro e a correção de preços

À medida que 2026 se aproxima, com o Booster Program chegando ao fim, muitos usuários anteciparam suas saídas para garantir lucros, aumentando a pressão de venda. O preço do USD1 caiu de 1.003 dólares para cerca de 0.9989 dólares. Durante esse período, o volume de negociações permaneceu alto, mas a pressão de compra diminuiu, refletindo a preocupação de alguns detentores sobre a diminuição do rendimento após o término do evento. Além disso, a controvérsia de governança do WLFI (como o impacto das carteiras da equipe nas votações) afetou temporariamente a confiança do mercado. No entanto, a amplitude da correção foi limitada, graças à expansão do USD1 em blockchains como Solana e ao fluxo contínuo de instituições.

A nova atividade de hoje acendeu a recuperação: o preço voltou a 1.002

Na manhã de hoje, a Binance anunciou uma nova rodada de atividade de recompensas para detentores de USD1, que começará em 23 de janeiro de 2026 às 00:00 (UTC) e durará quatro semanas, com um total de prêmio de 40 milhões de dólares em tokens WLFI. Serão distribuídos 10 milhões de dólares por semana, e os usuários só precisam manter USD1 em suas contas Spot, Funding, Margin ou Futures para participar, sem necessidade de operações adicionais. As recompensas são calculadas com base na média dos saldos mantidos, com a distribuição semanal ocorrendo na sexta-feira.

Detalhes-chave:

  • Qualificações e locais: todos os usuários que atendem aos requisitos de KYC podem participar. Destaca-se que a posse em contas Margin e Futures recebe um bônus multiplicador de 1.2x, adequado para traders alavancados.

  • Requisitos mínimos: sem requisitos mínimos de posse claros, mas a proporção de recompensas está vinculada à quantidade mantida.

  • Maneira de aquisição: compre USD1 através da Binance P2P, cartão de crédito ou transferência externa.

  • Observações: a atividade é por ordem de chegada, algumas regiões estão restritas. Os fundos não estão bloqueados, podendo ser negociados a qualquer momento.

Essa notícia imediatamente estimulou o mercado: o preço do USD1 subiu de 1.0000 dólares pela manhã para um máximo de 1.002 dólares. Combinado com a contínua atividade da equipe WLFI (como a integração de pagamentos via satélite e a preparação do fórum), essa rodada de 'renovação' tem potencial para continuar o impulso de crescimento do USD1.

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Da promoção de altos rendimentos de dezembro até o airdrop de hoje, a colaboração entre a Binance e o USD1 continua a se aprofundar, impulsionando-o de uma stablecoin emergente para o núcleo do ecossistema. Neste mês, as frequentes ações da equipe WLFI (como o lançamento de RWA e a expansão entre blockchains) demonstraram uma postura ativa, mas a volatilidade dos preços e os problemas de liquidez nos lembram que o mercado de stablecoins ainda precisa de tempo para amadurecer. No futuro, se o ambiente regulatório melhorar, o USD1 pode se tornar uma escolha mainstream.

Não é uma recomendação de investimento: este artigo é apenas para fins de análise de informações e não constitui qualquer recomendação de investimento. O mercado de criptomoedas envolve alto risco, incluindo volatilidade de preços, alterações regulatórias e ajustes de políticas das plataformas. Avalie os riscos por conta própria e tome decisões com base em sua situação financeira pessoal. Os detalhes das atividades da Binance devem ser confirmados pelos anúncios oficiais.