Michael Saylor comprou cripto novamente.
Muitas pessoas apenas veem as notícias, mas não entendem a "alquimia financeira" por trás. A MicroStrategy não está apenas especulando em cripto, eles estão explorando as falhas de mecanismo do mercado de ações e cripto para construir uma "máquina de movimento perpétuo".
Eles estão usando o prêmio das ações da MSTR em relação ao valor líquido do Bitcoin (NAV) para emitir ações a altos preços em troca de dólares e, em seguida, comprar Bitcoin subvalorizado.
Isso é essencialmente um ataque à moeda fiduciária, apostando em ativos reais.
Hoje, vamos analisar esse modelo e replicar uma versão adequada para pequenos investidores na Binance.
Análise profunda — o "efeito flywheel" da MSTR
Por que a MicroStrategy pode continuar comprando? A fórmula central é a seguinte:
Financiamento com prêmio: enquanto o preço das ações da MSTR estiver acima de 1, emitir ações para comprar cripto é lucrativo, a quantidade de cripto por ação não diminui, mas sim aumenta.
Arbitragem de volatilidade: instituições compram debêntures conversíveis da MicroStrategy, visando a volatilidade do Bitcoin. Saylor vendeu volatilidade, trocando por capital de longo prazo a juros baixos ou até zero.
Este é um ciclo perfeito: comprar para elevar o preço da cripto -> preço da cripto eleva o preço das ações -> ações com prêmio para financiamento -> comprar novamente.
Parte três: detetive on-chain — alerta de crise de liquidez
Não olhe apenas para os gráficos, observe os dados on-chain.
Atualmente, o estoque de Bitcoin nas exchanges está em contínua queda, o que significa que uma "crise de liquidez dos vendedores" está se formando.
Os ETFs estão comprando, as empresas de capital aberto estão comprando, e a pressão de venda dos mineradores já foi absorvida.
Quando a demanda explodir novamente, pode não haver fichas baratas suficientes disponíveis no mercado.
Prática para pequenos investidores Passo 1 — Investimento programado inteligente (DCA)
Compreendendo a lógica institucional, como os pequenos investidores podem replicar na Binance?
Primeiro passo: copiar o "comprar continuamente" das instituições.
O custo da MicroStrategy não é o mais baixo, mas eles vencem na "consistência".
Use o "plano de investimento programado" da Binance.
Defina um valor fixo a ser investido diariamente ou semanalmente. Esta é a única solução para combater o FOMO (medo de perder) e o FUD (medo de queda). Lembre-se, você está acumulando ativos, não apostando.
Prática para pequenos investidores Passo 2 — Gestão de patrimônio em cripto
Segundo passo: deixar o Bitcoin "botar ovos".
Saylor está pegando dinheiro emprestado para comprar cripto, não temos empréstimos a juros baixos, mas podemos fazer os criptoativos que temos gerarem fluxo de caixa.
Utilize a "ganho garantido em cripto" ou "investimento em duas moedas" da Binance.
Se você acredita que o mercado vai ficar lateral e subir a longo prazo, o investimento em duas moedas pode lhe permitir "comprar baixo e vender alto" nos preços que você definiu, ganhando não apenas com a volatilidade, mas também com os juros em USDT.
Prática para pequenos investidores Passo 3 — (Avançado) Empréstimos colaterais
Terceiro passo: versão geek do "ciclo de alavancagem" (apenas para jogadores avançados).
Essa é a jogada central mais próxima da "emissão de dívidas para comprar cripto" da MicroStrategy.
Por meio do "empréstimo de cripto" da Binance (Loans), colateralize seu BTC, empreste USDT, e compre BTC novamente.
Fórmula: Se a alta do BTC > taxa de juros de empréstimo, você ganha.
Aviso: a MicroStrategy é dívida corporativa, não vai colapsar; mas você está fazendo empréstimos colaterais, deve controlar rigorosamente a taxa de colateralização (LTV < 50%). É uma faca de dois gumes, use com cautela!
A MicroStrategy está nos mostrando o que é "conhecimento e ação unificados". Neste ciclo, o maior risco não é a perda flutuante de curto prazo, mas a total ausência de ação.
Você aprendeu essa estratégia de "balas infinitas"?
Interação: Se o Bitcoin recuar 20%, você irá vender com medo ou aumentar sua posição como Saylor? Diga-me nos comentários!
