À medida que as finanças descentralizadas amadureceram, um desafio permaneceu consistente: como mover ativos de forma eficiente sem depender de intermediários centralizados. O Protocolo 0x foi criado para enfrentar esse desafio, fornecendo uma estrutura flexível e aberta para a troca de tokens peer-to-peer entre blockchains.
Em vez de operar como uma única troca, 0x funciona como uma infraestrutura compartilhada. Permite que os desenvolvedores construam recursos de negociação diretamente em carteiras, trocas, mercados e aplicativos, enquanto os usuários mantêm a custódia de seus ativos durante todo o processo.
O que é o Protocolo 0x?
O Protocolo 0x é uma infraestrutura de negociação descentralizada desenvolvida pela 0x Labs. Ele serve como um padrão aberto para a troca de ativos digitais em redes compatíveis com EVM sem intermediários centralizados.
O protocolo combina liquidez agregada, contratos inteligentes e APIs para desenvolvedores para simplificar como as negociações são descobertas, roteadas e liquidadas. Ao conectar liquidez de trocas descentralizadas, criadores de mercado profissionais e outras fontes, o 0x permite que aplicativos ofereçam preços competitivos e experiências de negociação contínuas nos bastidores.
Em vez de forçar cada aplicativo a construir sua própria lógica de troca, o 0x oferece componentes reutilizáveis que lidam com a complexidade da negociação descentralizada.
Um Design Híbrido para Eficiência
No coração do 0x está uma arquitetura híbrida que separa a descoberta de pedidos da liquidação. Essa escolha de design reduz custos de gás enquanto preserva a segurança na cadeia.
Os pedidos são criados e compartilhados fora da cadeia, evitando congestionamento desnecessário. As transferências reais de tokens, no entanto, sempre acontecem na cadeia através de contratos inteligentes auditados. Esse equilíbrio permite que o 0x escale de forma eficiente sem sacrificar a confiança.
Envio de Pedidos Fora da Cadeia
O processo de negociação começa quando um criador cria um pedido descrevendo a negociação, incluindo par de tokens, preço, quantidade e expiração. Em vez de submeter esse pedido diretamente à blockchain, o criador o assina com sua chave privada. Essa assinatura criptográfica prova a intenção sem incorrer em custos de gás.
Pedidos assinados são então compartilhados fora da cadeia, seja através de relayers ou diretamente com potenciais tomadores. Como os pedidos não são imediatamente publicados na cadeia, o sistema permanece flexível, rápido e econômico.
O Papel dos Relayers
Os relayers atuam como mercados para descoberta de liquidez. Eles hospedam livros de pedidos fora da cadeia e distribuem pedidos disponíveis para traders, carteiras ou aplicativos. Importante, os relayers nunca custodiariam os fundos dos usuários. Seu papel é limitado a transmitir pedidos e facilitar a descoberta.
Os relayers ganham taxas por seus serviços, mas todas as negociações reais são executadas pelos contratos inteligentes do 0x. Essa separação garante que mesmo que um relayer falhe ou se comporte de maneira maliciosa, os ativos dos usuários permaneçam seguros.
Liquidação na Cadeia e Trocas Atômicas
Quando um tomador decide preencher um pedido, ele é submetido na cadeia aos contratos do Settler 0x. Esses contratos verificam as assinaturas do criador e do tomador, garantem que o pedido seja válido e realizam a troca de ativos em uma única transação atômica.
A liquidação atômica significa que a negociação é completada exatamente como especificado ou falha completamente. Não há preenchimentos parciais ou estados intermediários que possam expor os usuários a riscos. Essa estrutura preserva transparência e segurança enquanto mantém as interações na cadeia mínimas.
A Suíte de APIs do 0x
Enquanto o protocolo central define como os pedidos e a liquidação funcionam, muitos desenvolvedores interagem com o 0x através de sua suíte de APIs. Essas APIs abstraem a complexidade e fornecem funcionalidades de negociação prontas para uso.
A API de Troca agrega liquidez de trocas descentralizadas e criadores de mercado privados para encontrar a rota de execução mais eficiente. Ela pode dividir uma única negociação entre várias fontes para minimizar deslizamento e retorna uma transação que está pronta para ser assinada e submetida.
A API sem Gás melhora ainda mais a experiência do usuário, permitindo aprovações e trocas sem gás. Os aplicativos podem patrocinar gás ou agrupar ações para que os usuários não precisem manter tokens nativos apenas para negociar, reduzindo a fricção para novatos.
Para análises e monitoramento, a API de Análise de Negócios organiza dados de execução em insights estruturados. Os desenvolvedores podem rastrear volumes, rotas e desempenho em várias cadeias, ajudando a refinar o design do produto e a experiência do usuário.
Onde o 0x é Usado
Porque o 0x é infraestrutura em vez de um aplicativo autônomo, ele aparece em todo o ecossistema Web3. As trocas descentralizadas e mesas OTC dependem dele para correspondência de pedidos e liquidação. As carteiras integram APIs do 0x para oferecer trocas dentro do aplicativo. Os marketplaces de NFT o utilizam para trocar ativos fungíveis, enquanto bots e carteiras de contratos inteligentes automatizam estratégias usando sua lógica de roteamento.
Os criadores de mercado também se conectam diretamente ao 0x, contribuindo com liquidez que pode ser acessada por muitos aplicativos ao mesmo tempo. Esse modelo de liquidez compartilhada reduz a fragmentação e melhora a descoberta de preços em DeFi.
O Token ZRX
ZRX é o token nativo do ecossistema 0x. Ele desempenha um papel na governança, incentivos e utilidade da rede. Os detentores podem participar do DAO 0x, votando em atualizações de protocolo, estruturas de taxas e gestão do tesouro.
O ZRX também pode ser apostado com criadores de mercado para ganhar recompensas, alinhando incentivos entre provedores de liquidez e o protocolo. Em alguns contextos, o token é usado para pagar taxas de relayer, reforçando seu papel dentro da rede de negociação.
Considerações Finais
O Protocolo 0x opera em grande parte nos bastidores, mas se tornou uma camada fundamental para a negociação descentralizada. Ao combinar o envio de pedidos fora da cadeia com a liquidação na cadeia, ele oferece eficiência sem comprometer a segurança. Sua abordagem baseada em API permite que os desenvolvedores integrem funcionalidades poderosas de troca em aplicativos com sobrecarga mínima.
Em vez de competir diretamente por usuários, o 0x capacita todo um ecossistema de carteiras, trocas e plataformas. À medida que o DeFi continua a evoluir, protocolos como o 0x destacam como a infraestrutura compartilhada pode alimentar silenciosamente grande parte da economia na cadeia.
