Uma revolução silenciosa está se desenrolando nas finanças globais — uma que pode transformar a forma como trilhões de dólares em ativos são armazenados, negociados e acessados. Segundo executivos do setor e gestores de ativos líderes, a tokenização pode em breve capturar de 1 a 5% dos enormes mercados de ações e títulos de $257 trilhões, potencialmente desbloqueando até $13 trilhões em valor.
📈 Do Hype à Realidade: A Tokenização Decola
O sistema financeiro tradicional — com sua dependência de custodiante, corretores e camadas de liquidação lentas — pode estar entrando em uma nova era. A tokenização, o processo de transformar ativos financeiros do mundo real como ações, títulos e fundos em tokens baseados em blockchain, está rapidamente ganhando força.
Executivos da Bitwise projetaram recentemente um aumento na tokenização de ativos do mundo real (RWA) na segunda metade de 2025. Eles enfatizaram que mesmo capturar uma mera fração do mercado de ações de $117 trilhões e do mercado de títulos de $140 trilhões equivaleria a trilhões em ativos tokenizados.
> "Parece possível," observou um executivo da Bitwise. "E isso se traduziria em trilhões de dólares — potencialmente até superando a capitalização de mercado do Bitcoin."
🏦 BlackRock e a Ascensão dos Fundos Tokenizados
BlackRock, o maior gestor de ativos do mundo, já está liderando a mudança. Em março de 2024, a empresa lançou o BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) na Ethereum, marcando uma mudança histórica. Apenas um ano depois, o BUIDL se tornou o primeiro fundo tokenizado a ultrapassar $1 bilhão em AUM.
Em sua carta anual de 2025 aos acionistas, o CEO da BlackRock, Larry Fink, declarou:
> "Cada ação, cada título, cada fundo — cada ativo — pode ser tokenizado."
É uma visão ousada — e uma que já está se materializando.
🔮 O Que Vem a Seguir? Trilhões a Mais no Horizonte
Se mesmo 5% das ações e títulos tradicionais se moverem para a blockchain, mais de $13 trilhões poderiam ser tokenizados. Para comparação, a capitalização de mercado total do Bitcoin está atualmente abaixo de $2 trilhões, e as stablecoins devem crescer para $2 trilhões até 2028.
Na verdade, executivos da Bitwise argumentam que a onda de tokenização vai ofuscar a adoção de stablecoins, chamando $2 trilhões de "troco" em comparação com o escopo do sonho de tokenização de Larry Fink.
No entanto, eles reconhecem que a transformação levará tempo. A maioria dos analistas acredita que pode levar uma década ou mais antes que a maior parte da negociação de ações e títulos migre totalmente para a blockchain.
🔗 Vencedores da Blockchain: Ethereum, Solana, Chainlink & Ondo
No curto prazo, os protocolos de blockchain que suportam finanças tokenizadas podem ser os maiores beneficiários.
Plataformas como:
Ethereum (ETH) – Já hospedando o fundo BUIDL da BlackRock
Solana (SOL) – Conhecida por velocidade e escalabilidade
Chainlink (LINK) – Fornecendo feeds de dados seguros para ativos tokenizados
Ondo (ONDO) – Facilitando o acesso a RWA e liquidez DeFi
Essas tecnologias estão sendo adotadas por grandes instituições como o JPMorgan, que já experimentou ativos tokenizados na blockchain.
⚖️ Lente Regulatória: Títulos Tokenizados Ainda Sob Supervisão da SEC
Enquanto a tecnologia avança rapidamente, os reguladores estão observando de perto.
Somente esta semana, a Comissária da SEC, Hester Peirce, lembrou ao público que, apesar da inovação, "títulos tokenizados ainda são títulos."
Isso ressalta a importância da conformidade, transparência e proteções ao investidor à medida que a tokenização cresce.
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🔍 Considerações Finais
A tokenização de ativos do mundo real não é mais um futuro teórico — está acontecendo agora. À medida que instituições como a BlackRock ultrapassam limites e protocolos de blockchain surgem para atender à demanda, podemos estar testemunhando o início de uma transformação de vários trilhões de dólares nas finanças globais.
A questão não é se a tokenização irá reformular os mercados. A questão é: Quão rápido isso acontecerá — e quem liderará a mudança?
