🇹🇷 A TURQUIA ENDURECE AS REGRAS DE CRIPTOMOEDA: EQUILIBRANDO TRANSPARÊNCIA E LIBERDADE DE TRADING
Em 26 de junho de 2025, a Turquia revelou novas regulamentações de criptomoeda sob a Lei de Mercados de Capitais nº 6362, visando alinhar-se aos padrões globais de AML. Os principais destaques incluem:
– Verificação da origem dos fundos: Os usuários devem fornecer uma explicação por escrito (mínimo de 20 caracteres) para cada transferência e verificar a origem dos fundos — alinhando-se a estruturas como o MiCA da UE.
– Atrasos nas retiradas: Um atraso de 48 horas se aplica após compras/trocas, e 72 horas para retiradas de primeira vez. Esta medida visa atividades fraudulentas, mas pode prejudicar traders de curto prazo.
– Limites de stablecoin: Os tetos de transferência diários e mensais são definidos em $3.000 e $50.000, respectivamente. Plataformas em conformidade que seguem a “regra de viagem” (KYC no remetente/receptor) podem dobrar esses limites.
Outras regras incluem requisitos mínimos de capital (₺150M para exchanges, ₺500M para custodians), e mandatos de custódia onde 95% dos ativos dos clientes devem ser mantidos por custodians licenciados, com 3% de reservas de liquidez.
Impacto de curto prazo: Essas medidas podem reduzir o volume de trading, especialmente entre jogadores de varejo e institucionais que dependem de transferências rápidas e alta atividade de stablecoin.
Perspectiva de longo prazo: Se implementado de forma eficaz, o framework pode aumentar a confiança dos investidores, atrair capital institucional e amadurecer o ecossistema de criptomoeda da Turquia — um dos 5 principais globalmente em adoção.
Comparado ao 5AMLD da UE ou às propostas do FinCEN dos EUA, as regulamentações da Turquia são notavelmente mais rígidas em termos de atrasos nas retiradas e tetos de stablecoin, potencialmente desencadeando arbitragem regulatória à medida que os usuários migram para jurisdições menos restritivas.
Embora controversa, essa medida sinaliza que a criptomoeda está entrando em uma era de conformidade mais rigorosa — e possivelmente, maior legitimidade.
