Todos nós já ouvimos isso. Está bem lá em cima junto com “compre baixo, venda alto” no Hall da Fama dos conselhos de negociação óbvios. Todos concordam com isso. Poucas pessoas fazem isso.
Por quê? Porque cortar perdas dói. Deixar os lucros correrem é assustador (especialmente no macro atual). E ambos vão diretamente contra como os cérebros humanos estão programados.
Ainda assim, essa frase simples está no cerne de quase toda carreira de negociação lucrativa já construída. Então, vamos falar sobre como os traders realmente fazem isso no mundo real.
Por que seu cérebro odeia essa regra
Seu cérebro evoluiu para evitar as coisas ruins e fixar as coisas boas. O comércio coloca essa fiação à prova.
Quando uma negociação está perdendo, seu instinto é esperar que talvez ela se recupere. Assim, você evita enfrentar as consequências ruins de sua decisão. Não é uma perda a menos que você venda, certo?
Quando uma negociação está ganhando, seu instinto é pegar o dinheiro antes que ele desapareça. Isso é chamado de aversão à perda, e é por isso que tantos traders acabam com pequenos ganhos e grandes perdas. O comércio de vingança geralmente segue.
O objetivo aqui é simples: Fazer o ganho médio ser maior do que a perda média. Ou, ainda melhor, ter um grande vencedor que pode cobrir várias pequenas perdas.
Cortando Perdas: Pense em Probabilidades
Cortar perdas não significa estar certo menos — significa estar errado de forma barata. “Não importa se você está certo ou errado, mas quanto dinheiro você ganha quando está certo e quanto você perde quando está errado.”
Traders profissionais assumem que estarão errados muitas vezes. Eles incorporam essa expectativa em seu processo e perfil de risco. Quando uma negociação muda contra eles além do que originalmente planejaram, eles se afastam sem drama.
“Se você tem uma posição perdedora que está te deixando desconfortável, a solução é muito simples: Saia, porque você sempre pode entrar de novo.”
Uma pequena perda é apenas um ponto de dados. Uma grande perda muda o comportamento.
Os traders que conseguem tratam as saídas como um trabalho administrativo entediante. Apenas um “isso não funcionou, vamos ver o que vem a seguir.”
Deixando os Lucros Crescerem: A Parte Mais Difícil
Cortar perdas é desconfortável — mas deixar os lucros crescerem é ainda mais difícil.
Quando uma negociação vai a seu favor, sua mente imediatamente começa a calcular o que você poderia comprar com os ganhos ou quanto você está ganhando apenas por hoje. A ideia de perder esses lucros parece pior do que a dor de uma perda inicial. Assim, os traders saem muito cedo, repetidamente.
O resultado? Eles são pagos por estarem certos, mas não o suficiente para cobrir quando estão errados.
Deixar os lucros crescerem significa permitir que o mercado faça o trabalho. Significa resistir ao impulso de micromanipular cada movimento. Significa dar tempo para que tendências fortes se mostrem.
A Matemática Que Faz Isso Funcionar
Essa regra não é filosófica — é matemática (é bastante simples, no entanto).
Imagine um trader que ganha metade de suas negociações. Se suas perdas médias são de 1 unidade e seus ganhos médios são de 2 unidades, eles são lucrativos ao longo do tempo.
Mas inverta — pequenos ganhos, grandes perdas — e mesmo estar certo 60% das vezes não vai te salvar.
Cortar perdas protege o lado negativo. Deixar os lucros crescerem expande o lado positivo. Juntas, elas inclinam a probabilidade a seu favor, especialmente se você estiver perseguindo apostas assimétricas.
Esse é o jogo todo. Uma boa tendência paga por dez pequenas perdas e a curva de patrimônio começa a fazer sentido.
A Arma Secreta do Trader: Perfil de Risco
Os traders que seguem essa regra da melhor maneira não dependem da força de vontade. Eles confiam em um sólido perfil de risco.
Eles decidem com antecedência:
• Quanto estão dispostos a perder
• Sob quais condições eles saem
• Quais sinais indicam que uma negociação ainda está funcionando
Ao tomar essas decisões antes que as emoções se envolvam, eles eliminam a maior parte do debate interno quando isso importa mais, especialmente durante liberações de dados econômicos de alto impacto.
Negociar se torna menos sobre ser corajoso e mais sobre estar preparado. Em resumo, a questão toda sobre cortar suas perdas e deixar seus lucros crescerem é sobre abraçar pequenas perdas sem ego e permitir grandes ganhos sem medo.
Com você: Como você lida com suas perdas e ganhos? Compartilhe sua abordagem nos comentários.
