As fases de consolidação do Bitcoin muitas vezes parecem desconfortáveis para os traders. Testam a paciência e a convicção. No entanto, esses períodos também podem criar oportunidades para investidores que seguem planos de gerenciamento de capital disciplinados.
Várias indicações sugerem que janeiro pode ser o mês em que o Bitcoin entra em uma fase crítica de consolidação antes da recuperação.
Três indicações sugerem que janeiro pode ser o momento em que o Bitcoin forma um fundo local.
Com base nos dados técnicos e dados da cadeia e do câmbio, os analistas acreditam que sinais positivos para uma recuperação de longo prazo podem ter surgido.
Primeiro, os dados técnicos mostram que o Bitcoin está se aproximando da zona DCA ideal com base nas médias móveis (MA).
De acordo com a plataforma de análise on-chain Fractal, áreas ideais de acumulação de longo prazo costumam se formar quando o preço do Bitcoin cai abaixo de todas as médias móveis diárias, desde um ciclo de 7 dias até 720 dias. Essa condição cria uma "zona segura" onde o preço é considerado abaixo de seu valor em comparação com a tendência de longo prazo.
Atualmente, o Bitcoin quebrou abaixo da maioria dessas médias móveis desde novembro passado. Apenas o MA720 permanece intacto. Este nível está próximo de 86.000 dólares.
"O Bitcoin está muito próximo de uma das melhores áreas para aplicar uma estratégia DCA. Historicamente, essas áreas foram excelentes para acumulação de longo prazo. Para que isso aconteça, o valor do Bitcoin deve cair para menos de 86.000 dólares," afirmou a Fractal.
A queda do Bitcoin para menos de 86.000 dólares não significa necessariamente que ele atingirá o fundo imediatamente, mas os dados históricos sugerem que o período de rompimento do Bitcoin entre MA7 e MA720 provavelmente durará vários meses.
Em segundo lugar, os dados na cadeia mostram o crescimento da rede Bitcoin em seu nível mais baixo em anos. Embora isso possa parecer negativo, os padrões históricos indicam que pode preceder uma fase de recuperação.
De acordo com a Swissblock, um fundo de investimento e fornecedor de informações de mercado, a fraqueza na atividade da rede com a diminuição da liquidez indica que o Bitcoin está em uma fase de acumulação ou consolidação antes de seu próximo movimento principal.
"O crescimento da rede atingiu seus níveis mais baixos desde 2022, enquanto a liquidez continua a escorregar. Em 2022, níveis semelhantes da rede levaram a uma fase de consolidação do Bitcoin, com o crescimento da rede começando a se recuperar, mesmo com a liquidez permanecendo fraca e atingindo o fundo," relatou a Swissblock.
A Swissblock também observou que os sinais de adoção renovada ainda são necessários. Se essa percepção se concretizar, um aumento semelhante ao de 2022 pode levar o Bitcoin a atingir seu recorde histórico este ano.
Em terceiro lugar, os dados da exchange mostram que a pressão de venda das baleias caiu significativamente no último mês. Essa mudança cria um ambiente mais favorável para a consolidação de preços e recuperação.
De acordo com dados da CryptoQuant, os fluxos de Bitcoin das baleias para as exchanges caíram acentuadamente, especialmente na Binance.
Especificamente, os fluxos de Bitcoin de grandes transações, que variam de 100 a mais de 10.000 Bitcoins, caíram de cerca de 8 bilhões de dólares por mês no final de novembro de 2025 para cerca de 2,74 bilhões de dólares atualmente. Essa mudança comportamental reduz significativamente a oferta do lado da venda. Apoia a estabilidade dos preços e melhora o potencial de recuperação.
A combinação de sinais técnicos (preços de negociação abaixo das médias móveis principais), dados da cadeia (queda no crescimento da rede) e métricas de câmbio (queda nas vendas de baleias) indica que o Bitcoin está entrando em uma fase ideal de consolidação para formar um fundo local.
No entanto, os dados acima não são suficientes para determinar um preço de fundo preciso. Além disso, várias incertezas externas ainda não foram contabilizadas. Essas possibilidades incluem o retorno das pressões tarifárias em meio a tensões geopolíticas e o impacto de uma mudança iminente na liderança do Federal Reserve.
