Irmãos, ao acordar e olhar, o BTC novamente está brincando com o coração perto de 88K. A frase de Arthur Hayes "a curto prazo, vejo uma oscilação entre 80 mil e 100 mil dólares" me pareceu muito suave - isso não é oscilação, isso é claramente um moedor de carne de touros e ursos! Mas quanto mais esse tipo de situação, mais devemos entender para onde as fichas estão sendo empurradas debaixo da mesa.
Eu vou deixar claro meu ponto de vista: eu tendem a acreditar que a atual correção é um "teste de estresse de liquidez" no meio do mercado em alta, e não o fim da tendência. Por quê?
1. O que você pensa que é "redução de balanço" pode ser "troca de roupa e injeção de liquidez". O mercado está com medo de que o Federal Reserve retire liquidez, mas Arthur Hayes revelou um ponto crucial: o novo "compra de gestão de reservas" do Federal Reserve é essencialmente uma "injeção direcionada" para grandes bancos. A água sempre transbordará, e o Bitcoin, essa "esponja final", pode demorar, mas não faltará.
2. O mercado de opções revelou a "cauda da raposa". No dia 26 de dezembro, 23 bilhões de dólares em opções vencem, com 85K cheio de opções de venda. O que isso significa? O principal ator tem uma forte vontade de manter o preço acima de 85K antes do vencimento, fazendo com que essas opções de venda se tornem papel de lixo. Portanto, 85K não é um fundo técnico, mas sim a "linha de custo do principal ator", quebrar ou não quebrar, é uma questão de céu ou inferno.
3. Os momentos de maior pânico costumam ser os mais seguros. A queda trimestral pode ser a pior em três anos? Sem dúvida. Mas ao olhar para o histórico, em qual mercado em alta a onda principal não teve um fundo de desespero? Os investidores de varejo estão perguntando "o touro ainda está aí?", enquanto o dinheiro inteligente está silenciosamente adquirindo ações com sangue.
Portanto, meu quadro de operações é muito claro:
Curto prazo (antes do final do ano): meus olhos estão fixos em 85K. Desde que o fechamento não caia efetivamente abaixo disso, vejo cada queda acentuada como uma oportunidade de compra com desconto. Se cair abaixo, vou reduzir minha posição para me proteger, mas também estarei pronto com munição, pois isso pode ser um fundo de ouro.
Médio prazo (Q1 do próximo ano): uma vez que o mercado comece a entender e precificar amplamente a liquidez do "novo QE", o objetivo do Bitcoin não é o máximo anterior de 126 mil, mas sim os 143 mil mencionados no relatório do Citigroup, ou até mais. Considerarei aumentar minha posição após uma quebra acima de 100 mil dólares e estabilização.
Irmãos, um mercado em alta nunca começa com aplausos, mas cresce na dúvida e termina na euforia. Agora, é exatamente quando o mercado está mais cético.
Lembre-se de uma frase: a liquidez nunca dorme, apenas se transfere. Quando ela voltar a fluir, espero que você já esteja a bordo do barco do Bitcoin.
Acima estão minhas observações e reflexões pessoais sobre o mercado, que não constituem qualquer conselho de investimento.
