📊 Relatório Institucional: Estrutura de Mercado e Liquidez (31/01/26)
Contexto Macro:
Janeiro fecha com uma capitulação agressiva impulsionada pelo desapalancamento massivo. Após limpar $1.6B em posições longas, o mercado busca um equilíbrio de preços antes do fechamento mensal.
1. Bitcoin (
$BTC ): Absorção na zona de demanda
Análise: O preço está testando o bloco de ordens diário entre $81,500 e $83,000.
O que importa: Estamos vendo uma divergência altista no CVD (Cumulative Volume Delta), o que sugere que as baleias estão absorvendo as vendas de pânico do varejo.
Nível Chave: Um fechamento mensal acima de $84,200 manteria a estrutura macro intacta.
2. Ethereum (
$ETH ): Ineficiências por preencher
Análise: ETH/BTC continua em mínimas, mas a zona dos $2,600 coincide com o nível 0.618 de Fibonacci do último impulso maior.
Perspectiva: O interesse aberto (Open Interest) caiu 15%, o que indica que o mercado está "limpo" para um movimento impulsivo. Se o BTC se estabilizar, o ETH tem um gap de liquidez até $2,950.
3. Solana (
$SOL ): Força relativa (Relative Strength)
Análise: SOL é o ativo com melhor desempenho no TOP 10. Enquanto o BTC perdia 5%, o SOL defendia agressivamente os $112.
Conclusão: O fluxo de capital institucional prefere Solana para a exposição a Alts. Monitoramos a ruptura da linha de tendência descendente nos $121 como confirmação de reversão.
📍 Sentimento: "Medo Extremo" como indicador contrariante. A liquidez acima de $88,000 permanece intacta. Em um ambiente de capitulação, os níveis de suporte macro são zonas de execução, não de pânico.
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