🦔 Oracle studiuje – według doniesień – zwolnienie od 20 do 30 tysięcy pracowników, a może pójść jeszcze dalej, sprzedając Cerner (swoją gałąź technologii informacji w opiece zdrowotnej), aby sfinansować swój ogromny kontrakt z OpenAI o wartości 300 miliardów dolarów.
Bank inwestycyjny TD Cowen szacuje, że sama umowa z OpenAI wymaga 156 miliardów dolarów wydatków kapitałowych na jednostki GPU i infrastrukturę.
📉 W międzyczasie, różnice w swapach na niewypłacalność (CDS) dotyczące Oracle wzrosły trzykrotnie, co jest wyraźnym sygnałem, że Wall Street widzi wyższe ryzyko niewypłacalności lub presji płynnościowej.
💰 Firma zaczęła żądać 40% zaliczki od klientów, aby zabezpieczyć przepływy gotówkowe, podczas gdy amerykańskie banki wycofały się z finansowania projektów centrów danych związanych z Oracle.
🔄 Oracle kupiła Cerner za 28 miliardów dolarów w 2022 roku jako strategiczny krok w kierunku danych dotyczących opieki zdrowotnej. Jej sprzedaż teraz byłaby szokującym krokiem wstecz.
Moja opinia
Piszę od miesięcy o cyklicznych zależnościach w architekturze sztucznej inteligencji:
NVIDIA sprzedaje chipy tym, którzy budują centra danych.
Ci podpisują umowy z OpenAI.
OpenAI płaci pieniędzmi, które zebrała od inwestorów.
Każdy budżet opiera się na kontynuacji dostępu wszystkich do kapitału.
Teraz widzimy, co się dzieje, gdy jeden cykl zaczyna się łamać.
Oracle podpisała umowę na 300 miliardów dolarów, która wymaga 156 miliardów dolarów wydatków kapitałowych. Inwestorzy dłużni są zaniepokojeni. Banki nie pożyczają.
A skutki? Rozważanie zwolnienia 30 tysięcy pracowników i sprzedaż zyskownej firmy kupionej trzy lata temu, tylko po to, by wygenerować potrzebną płynność do dalszego budowania centrów danych dla firmy, która spala 9 miliardów dolarów rocznie i nie oczekuje zysków przed 2029 rokiem.
🏥 Oracle zapłaciła 28 miliardów dolarów za Cerner. Teraz może być zmuszona do sprzedaży, aby nakarmić maszynę sztucznej inteligencji.
Szpitale polegają na oprogramowaniu Cerner, aby funkcjonować.
Ci, którzy mogą stracić pracę, nie są tymi, którzy podjęli decyzję.
Larry Ellison to ten, który postawił na to.
Pracownicy i systemy opieki zdrowotnej płacą cenę.
⚠️ Tak to się dzieje, gdy firmy zastawiają swoje istniejące interesy w pogoni za rozszerzeniem architektury sztucznej inteligencji, której kosztów faktycznie nie mogą ponieść.
Hedgie🤗