🚨 Mit "Czarnego Łabędzia" związany z zamknięciem rządu: Dlaczego rynki często go lekceważą
Idea, że #GovernmentShutdown spowoduje poważny krach na rynku, jest jednym z najbardziej uporczywych mitów handlowych. Historia sugeruje, że rzeczywistość jest znacznie mniej dramatyczna.
📊 Dane opowiadają historię
W ciągu ostatnich 20+ zamknięć od 1976 roku, S&P 500 był pozytywny mniej więcej w połowie przypadków podczas okresu zamknięcia. Średni zwrot? Zasadniczo na poziomie +0,1%.
🤔 Dlaczego brak paniki?
Rynki nie boją się tymczasowych zamknięć; boją się długoterminowych niewypłacalności suwerennych (a to nie jest przypadek). Zamknięcie jest zasadniczo wymuszoną, tymczasową przerwą. Rynek wie dwie rzeczy:
1. Finansowanie ostatecznie zostanie zatwierdzone.
2. Pracownicy na urlopie bezpłatnym otrzymują zaległe wynagrodzenie.
⚠️ Prawdziwe ryzyko: Czarne informacje
Najważniejszy wpływ na rynek nie jest krach—jest to chaotyczna, boczna akcja. Gdy kluczowe dane (praca, inflacja) przestają być publikowane, Rezerwa Federalna musi "latać na ślepo", a traderzy tracą fundamentalne kotwice. To nie wywołuje #dump; tworzy niepewność i handel w wąskim zakresie, aż wróci jasność.
Podsumowanie: Chociaż politycznie dramatyczne, zamknięcie rządu jest historycznie nieistotne dla kierunku rynku. Mądrzejsze skupienie się na pustce danych, którą tworzy, a nie na przewidywaniu krachu.