Dlaczego większość strategii przestaje działać

W szybkim świecie handlu kryptowalutami nowi traderzy często wpadają w pułapkę wierzenia, że znalezienie "idealnej" strategii doprowadzi do stałych zysków. Jednak twarda prawda, z którą każdy trader musi ostatecznie się zmierzyć, to fakt, że większość strategii przestaje działać z upływem czasu. Nie jest to koniecznie spowodowane słabym projektem czy złą logiką — raczej jest to naturalna konsekwencja ewolucji rynku, przeludnienia i zmieniających się warunków.

Zacznijmy od ewolucji rynku. Rynki, zwłaszcza w kryptowalutach, są niezwykle dynamiczne. Ceny są wpływane przez wydarzenia makroekonomiczne, zmiany regulacyjne, innowacje technologiczne i cykle informacyjne. Strategia, która działała w czasie rynku byka napędzanego spekulacją, może całkowicie zawieść w czasie rynku niedźwiedzia naznaczonego strachem i ucieczką kapitału. Podobnie, strategie, które opierają się na określonych wzorcach cenowych, mogą stać się nieskuteczne, gdy zmienia się sentyment rynkowy. Gdy płynność wysycha lub przemieszcza się w różne pary, stare ustawienia stają się mniej wiarygodne.

Następnie jest przeludnienie — zjawisko, w którym strategia staje się na tyle popularna, że zbyt wielu traderów zaczyna ją stosować. Gdy to się dzieje, rynek zaczyna "uwzględniać" działania tych traderów. Na przykład, jeśli strategia wybicia dobrze działała w poprzednim roku, a teraz używa jej tysiące traderów, w momencie, gdy pojawia się wybicie, rynek może zostać wyprzedzony. Oznacza to, że cena porusza się, zanim detaliczny trader ma szansę zareagować. Zwiększona konkurencja osłabia przewagę, która kiedyś sprawiała, że strategia była zyskowna.

Innym kluczowym problemem jest nadoptymalizacja. Niektórzy traderzy budują strategie z tak wieloma zasadami i filtrami, że idealnie pasują do danych historycznych, ale zawodzą na rynkach na żywo. Znane jest to jako dopasowanie krzywej. Rezultatem jest krucha strategia, która dobrze działa na papierze, ale psuje się w handlu w czasie rzeczywistym. Z biegiem czasu niewielkie odchylenia od wzorców historycznych mogą spowodować, że strategia zawiedzie.

Ponadto, emocjonalna ingerencja często odgrywa rolę. Gdy strategia zaczyna tracić, traderzy mogą impulsywnie dostosować ją w próbie odzyskania strat.