W ostatnich dniach$BTC ceny wahały się, co jest normalne, gdy czujesz niepokój. Prosta zasada: nie ma jednego wskaźnika, który może „ogłosić” rynek byka lub niedźwiedzia, musisz spojrzeć na wiele sygnałów razem. Poniżej rozdzielam kluczowe wskaźniki na łatwe do zrozumienia kroki i listy, mówiąc „co patrzeć, jak patrzeć, jak działać”, aby pomóc Ci szybko ocenić tendencje rynkowe i dać praktyczne porady! To tylko osobista opinia, nie stanowi porady inwestycyjnej. Autor: Blockchain Finance mówi 「Zachowaj uwagę」
1. Najpierw zapamiętaj dwa proste „standardowe wskaźniki”
Powszechnie używane zasady rynkowe: spadek o 20% od historycznego szczytu zwykle nazywany jest „wejściem w rynek niedźwiedzia” (to tylko zasada praktyczna, nie żelazna zasada).
Porównanie z długoterminowymi średnimi kroczącymi (np. 200-tygodniowa średnia krocząca Bitcoina) to powszechny sposób oceny długoterminowego trendu: czy cena może utrzymać się powyżej tej średniej i towarzyszyć jej wzrost wolumenu, jest ważnym odniesieniem dla rynku byka.
Dwa, 10 najważniejszych, łatwych do zastosowania wskaźników oceny (według kategorii)
Cena / Aspekty techniczne
Wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD (momentum)
RSI powyżej 70 jest często uważany za 'przegrzany' na krótki okres, poniżej 30 oznacza 'przesprzedany'. Złoty krzyż/krzyż śmierci MACD może wskazywać na zmianę momentum. Samodzielne spojrzenie na te wskaźniki może być mylące z powodu szumów, należy je łączyć z innymi sygnałami.
Kluczowe średnie kroczące (krótkoterminowe, średnioterminowe, długoterminowe) i 'krzyż śmierci/złoty krzyż'
Przechodzenie średniej kroczącej 50-dniowej poniżej 200-dniowej (krzyż śmierci) jest słabe; odwrotnie oznacza siłę. Z długoterminowego punktu widzenia 200-tygodniowa średnia krocząca jest często obserwowanym 'punktem granicznym' dla Bitcoina.
Wolumen transakcji w zestawieniu z ceną
Wzrost, jeśli towarzyszy mu wzrost wolumenu, jest bardziej wiarygodny; wzrost, ale ze spadającym wolumenem, może być fałszywym przebiciem lub 'przeciągnięciem bańki'. (Logika transakcyjna, można odwołać się do komunikacji rynkowej i analizy rynku)
Instrumenty pochodne i sytuacja finansowa
Stawka finansowania (stawka finansowania kontraktów wieczystych)
Długoterminowo dodatnia i dość wysoka: entuzjazm byków; długoterminowo ujemna i znacząca: przewaga niedźwiedzi, odbicie bardziej podatne na presję. Sytuacja finansowa instrumentów pochodnych często odzwierciedla emocje przed rynkiem spot.
Otwarte pozycje (Open Interest) i sytuacja likwidacji
Szybko rosnące otwarte pozycje przy jednoczesnej zmianie ceny często prowadzą do masowych likwidacji i powiększają spadek; jeśli korekta towarzyszy spadkowi otwartych pozycji, oznacza to eliminację byków, ryzyko maleje.
Wskaźniki na łańcuchu - szczególnie ważne dla kryptowalut
Liczba aktywnych adresów / liczba transakcji
Wzrost wykorzystania sieci (aktywne adresy, wzrost wolumenu transakcji na łańcuchu) zazwyczaj bardziej związany z rzeczywistym popytem, rynkiem byka; ciągły spadek wskazuje na osłabienie.
Netto wpływ/wyjście z giełdy (Exchange Flows)
Duże netto wpływy do giełdy zazwyczaj oznaczają wzrost presji sprzedażowej; duże wypływy (przeniesienie do zimnego portfela) często są postrzegane jako długoterminowe posiadanie lub zamrożenie (skierowane w górę).
Zachowanie długoterminowych posiadaczy (LTH) / wskaźniki zrealizowane (ceny zrealizowane itd.)
Jeśli długoterminowi posiadacze zaczynają sprzedawać na dużą skalę (spadek podaży LTH), może to być etap dystrybucji/sprzedaży; przeciwnie, wzrost posiadania LTH oznacza 'absorbcję na dnie'.
Emocje i makro
Wskaźnik emocji: Strach & Chciwość (wskaźnik strachu i chciwości), wolumen społeczny
Ekstremalna chciwość często występuje na szczycie, ekstremalny strach na dnie; ale wskaźniki emocji zwykle nie są stałe w przodku/tylku, należy je łączyć z ceną i danymi na łańcuchu.
Makro i korelacje (akcje, stopy procentowe, dolar)
Kryptowaluty obecnie często są bardziej skorelowane z akcjami technologicznymi i aktywami ryzykownymi: spadki na rynku amerykańskim, wzrost stóp procentowych często ciągną kryptowaluty w dół; zwróć uwagę na preferencje ryzyka na rynku.
Trzy, szybka lista kontrolna 'świateł drogowych' dla nowicjuszy (decyzja w 30 sekund)
Traktuj poniższe 6 punktów jako filtr: jakiekolwiek czerwone światło oznacza ostrożność (zmniejszenie pozycji/brak zwiększenia pozycji); więcej niż 3 zielone światła, sygnał rynku byka jest bardziej wiarygodny.
Zielone światło (wsparcie dla rynku byka)
Cena stabilizuje się na kluczowych długoterminowych średnich kroczących (np. BTC > 200WMA) i wolumen się zwiększa.
Aktywność na łańcuchu rośnie (aktywne adresy, wolumen transakcji).
Netto wypływ z giełdy (fundusze opuszczają giełdę, wchodzą do zimnego portfela).
Stawka finansowania stabilna na poziomie dodatnim, ale nieprzegrzana (brak nadmiernego lewarowania).
Czerwone światło (skierowane w stronę rynku niedźwiedzia)
Cena spada z szczytu o ponad 20% i nie wraca szybko do wysokiego poziomu (zasada doświadczenia).
Wolumen maleje przy każdej odbiciu (odbicie 'lekki wolumen').
Długoterminowa stawka finansowania instrumentów pochodnych jest ujemna, otwarte pozycje znacznie maleją lub zachodzi wiele likwidacji.
Długoterminowi posiadacze zaczynają sprzedawać na dużą skalę / na giełdzie pojawiają się duże netto wpływy.
Cztery, jak analizować w kontekście rynku w tym czasie (BTC odbił się do 90 000, ETH odbił się do 3 000)?
Krótkoterminowe odbicie ceny samo w sobie nie może dowodzić powrotu rynku byka, może to być tylko 'odbicie' w trakcie wahań. Należy zwrócić uwagę:
Czy wolumen podczas tego odbicia wzrósł? Jeśli tak - wiarygodność wysoka; jeśli nie - ostrożność w przypadku fałszywego przebicia.
Czy stawka finansowania i otwarte pozycje wspierają byki? Jeśli stawka finansowania jest ujemna lub wiele pozycji krótkich jest otwartych, odbicie może być łatwo zduszone.
Czy na łańcuchu widoczne są 'aktywność + netto wypływ + wzrost posiadania LTH'? Jeśli te trzy zjawiska występują jednocześnie, prawdopodobieństwo rynku byka jest większe.
Czy już osiągnięto lub zbliżono się do kluczowych długoterminowych średnich kroczących (np. czy BTC utrzymuje się i stabilizuje na 200WMA)? Jeśli przekroczy i utrzyma, to silny sygnał.
Dzisiejsze emocje na rynku: skrajny strach
Aktywność na łańcuchu & wykorzystanie fundamentów - w spadku
Sytuacja finansowa instrumentów pochodnych - stawka finansowania umiarkowanie dodatnia, ale bez gwałtownego wzrostu
Położenie ceny vs długoterminowe średnie kroczące - powyżej 200-tygodniowej średniej kroczącej (długoterminowo nadal skierowane w górę)
Zgodnie z dzisiejszą analizą: bardziej skłania się ku - krótki okres nadal przypomina rynek niedźwiedzia/korektę (wysokie ryzyko), w długim okresie nie można całkowicie stwierdzić rynku niedźwiedzia #加密市场回调
