Kiedy Nvidia płaci TSMC, nie kupuje towaru. Składa hołd za dostęp do jedynej na Ziemi fabryki zdolnej do produkcji jej chipów.

Inwestorzy NVDA i TSM zabezpieczają się przed niewłaściwą katastrofą.

Jesteś przygotowany na inwazję Tajwanu.

Rzeczywiste zagrożenie to przymus w szarej strefie — i transmituje się przez kanał, którego twoje modele nie uwzględniają:

Japońscy ubezpieczyciele na życie.

Oto mechanizm, który umyka Wall Street:

¥388 bilionów w aktywach. Wskaźniki zabezpieczeń na poziomie 44,4% — najniższy poziom od 14 lat.

Kiedy stres związany z Tajwanem wywołuje przepływy kapitałowe do jena, regulacje J-ICS wymuszają mechaniczne sprzedaże obligacji skarbowych. Trzy lata zysków w branży znikają w jednym zdarzeniu wyceny rynkowej.

Twoje długie pozycje w NVDA i twoje "zabezpieczenie" w obligacjach skarbowych załamują się jednocześnie.

Portfel 60/40 nie dywersyfikuje. Koreluje.

Daty katalizatorów są już zakodowane w ogłoszeniach MOFCOM:

10 listopada 2026 — Wygasa zawieszenie na rzadkie ziemie 27 listopada 2026 — Wygasa zawieszenie na gal i antymon

Nie są wymagane nowe regulacje. Nie ma decyzji politycznej. Po prostu upływ czasu.

TSMC produkuje ponad 90% zaawansowanych chipów AI. Ale pakowanie CoWoS, które zamienia krzem w funkcjonalne GPU Blackwell?

100% Tajwan. Zero zdolności w Arizonie do 2028 roku.

Ustawa CHIPS o wartości 500 miliardów dolarów rozwiązuje niewłaściwy problem.

To jest 10 bilionów dolarów w przeszacowaniu ukrytym na widoku.

Cały mechanizm. Konkretne transakcje. Warunki fałszywki.

Singularity półprzewodników Tajwanu

$BTC