Bitcoin handluje w pobliżu 89 000 USD, bez zmian w ciągu dnia i nadal spada o około 4% w ciągu ostatnich 30 dni. Kupujący pojawiają się przy każdym spadku ceny BTC, ale żadne odbicie nie potrafi wyjść poza ten sam wąski zakres. Wykres pokazuje teraz wyraźny powód, dla którego próby wciąż utknęły w martwym punkcie.
Krótka odpowiedź: To pechowa 13-stka Bitcoina. Kluczowy poziom oporu on-chain znajduje się 13% powyżej bieżącej ceny. Dopóki ten obszar nie zostanie przełamany, wzrosty ciągle zanikają, zanim pojawi się impet.
Pechowa 13-stka Bitcoina: Problem podstawy kosztowej
Model Short-Term Holder Cost Basis (podstawy kosztowej krótkoterminowych posiadaczy) od Glassnode śledzi średnią cenę, w której niedawni nabywcy trzymają monety. Posiadacze krótkoterminowi zazwyczaj najszybciej reagują na zmienność. Kiedy ceny spadają poniżej ich wejścia, sprzedają, aby uniknąć większych strat. Tworzy to automatyczną warstwę presji sprzedaży, która działa jak pułap na wykresie.
W tej chwili ta podstawa kosztowa wynosi 99 790 USD, około 13% powyżej ceny spot. Przy 87 820 USD (obecna cena) większość niedawnych nabywców znajduje się pod wodą. Wyjaśnia to, dlaczego każdy rajd Bitcoina zanika, zanim zdąży się rozwinąć w kierunku wybicia: sprzedający wcześnie wkraczają do akcji.
Dane z HODL Waves, metryki, która segreguje kohorty według wieku posiadania, potwierdza to zachowanie. Kohorta od 1 dnia do 1 tygodnia (kohorta krótkoterminowa) spadła z 6,38% podaży 27 listopada do 2,13% 27 grudnia. Ci nowi nabywcy raczej pozbywają się monet niż je trzymają, co wzmacnia opór, zanim Bitcoin osiągnie nawet 99 790 USD.
To sprawia, że 99 790 USD jest najważniejszym oporem na wykresie Bitcoina w najbliższym czasie. Warto zauważyć, że ten poziom oporu on-chain jest dynamiczny i może się zmieniać w zależności od ceny spot. Dlatego też chcielibyśmy również weryfikacji poziomu na wykresie technicznym.
Jeśli cena go odzyska, posiadacze pozycji krótkoterminowych zrealizują zyski, wymuszona sprzedaż prawdopodobnie ustanie, a presja podaży, która blokowała każde odbicie, zacznie słabnąć.
Kupujący walczą, ale nie na tyle, by się wybić
Na wykresie 12-godzinnym Bitcoin znajduje się wewnątrz trójkąta symetrycznego. Trójkąt symetryczny tworzy się, gdy niższe szczyty i wyższe dołki kompresują się do punktu, sygnalizując niezdecydowanie kupujących i sprzedających. Jest to neutralna formacja, która wymaga wybicia, aby potwierdzić kierunek.
Chaikin Money Flow (CMF) mierzy, czy duże pieniądze wpływają lub wypływają z rynku, śledząc presję wolumenu. CMF rośnie wraz z ceną, co oznacza udział kupujących, ale pozostaje poniżej linii zerowej.
CMF poniżej zera oznacza, że napływy nie są wystarczająco silne, aby potwierdzić siłę trendu, więc sam impet nie może jeszcze przełamać górnej linii trendu trójkąta.
To wyjaśnia wahania w strukturze. Kupujący są obecni, ale nie przechylili równowagi. Dopóki CMF nie zamknie się powyżej zera, a cena nie ucieknie z trójkąta, formacja sygnalizuje wysiłek bez kontroli. A cena BTC będzie nadal spychana do przedziału dzięki krótkoterminowej presji sprzedaży.
Poziomy cen BTC również wskazują na opór 13%
Bitcoin utknął między 84 370 USD a 90 540 USD przez większość końca grudnia. Każde podejście do 90 540 USD zawodzi, ponieważ posiadacze na minusie minimalizują swoje straty. Jest to bezpośrednio zgodne z krótkoterminowym pułapem kosztów bazowych.
Na razie mapa drogowa jest prosta.
Ruch powyżej 94 600 USD byłby pierwszym sygnałem, że kupujący robią postępy. Jeśli cena będzie nadal rosła i odzyska 99 820 USD (w pobliżu poziomu krótkoterminowej podstawy kosztowej posiadacza z wcześniej), to pechowa 13-stka Bitcoina zostanie przełamana. Wtedy posiadacze krótkoterminowi odzyskają siły, a presja sprzedaży, która powstrzymywała każde odbicie, w końcu osłabnie. To sprawiłoby, że akcja cenowa Bitcoina stałaby się bycza.
Stamtąd 107 420 USD staje się kolejnym magnesem. Jeśli kupujący nie będą w stanie obronić tempa, to 84 370 USD stanie się pierwszym wsparciem do obejrzenia.
Dzienne zamknięcie poniżej 80 570 USD potwierdziłoby załamanie, zresetowałoby oczekiwania trendu na styczeń i rozszerzyłoby zakres niżej.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
