Czym są Bollinger Bands?
Bollinger Bands to dynamiczny wskaźnik używany do mierzenia zmienności rynku oraz względnych poziomów cen; nie przemieszcza się według stałych wzorów jak tradycyjne wskaźniki statyczne, lecz automatycznie dostosowuje szerokość kanału w zależności od stopnia zmienności rynku, dlatego określa się go jako wskaźnik oddychający razem z rynkiem.
Trzy główne linie Bollinger Bands
Bollinger Bands składają się z trzech linii: górnej, środkowej i dolnej, których pozycja może skutecznie pomóc inwestorom ocenić rynek, szczególnie gdy cena dotyka górnej/dolnej linii, co może oznaczać, że rynek znajduje się w trendzie.
Środkowa linia: domyślny parametr to SMA 20, jest to podstawowa linia trendu oraz średni koszt ceny, często traktowana jako krótko-terminowe wsparcie lub opór.
Górna linia: domyślnie to środkowa linia plus dwa odchylenia standardowe.
Dolna linia: domyślnie to środkowa linia minus dwa odchylenia standardowe.
Dlaczego używać odchylenia standardowego?
W statystyce odchylenie standardowe służy do pomiaru zmienności danych (cen) w odniesieniu do średniej, dlatego gdy zmienność rynku wzrasta, odchylenie standardowe sprawia, że górna i dolna linia stają się szersze, aby uniknąć błędnego osądzenia przez inwestorów jako overbought/oversold; gdy zmienność rynku maleje, kanał się zwęża, wyraźnie informując handlowców, że rynek przygotowuje się do zmiany.
Domyślne parametry dla dwóch odchyleń standardowych oznaczają, że cena będzie znajdować się wewnątrz kanału przez około 95,4% czasu; gdy cena dotknie lub nawet przełamie kanał, oznacza to, że obecnie znajduje się w skrajnej sytuacji rynkowej.
Jak patrzeć na Bollinger Bands?
Główna funkcja Bollinger Bands polega na podejmowaniu decyzji o najlepszych obecnych strategiach operacyjnych poprzez ocenę względnej pozycji cen, która zazwyczaj dzieli się na trzy rodzaje: blisko górnej linii, blisko środkowej linii i blisko dolnej linii.
Interpretacja znaczenia pozycji cenowej na rynku oraz emocjonalnych reakcji: blisko górnej linii silny/overbought: cena znacznie powyżej niedawnej średniej, popyt silny, ale na krótką metę mogą wystąpić presje korygujące. Zgodnie z trendem: silny trend, można rozważyć trzymanie długiej pozycji; przeciwko trendowi: jeśli pojawią się sygnały odwrócenia, można rozważyć zamknięcie długiej pozycji, a nawet sprzedaż krótką. Blisko środkowej linii konsolidacja/średnia: cena oczekuje na wyraźny kierunek. Trend nie jest wyraźny, należy obserwować. Blisko dolnej linii słabość/oversold: cena znacznie poniżej niedawnej średniej, przewaga sprzedających, ale na krótką metę może pojawić się potrzeba odbicia. Zgodnie z trendem: trend w dół, można rozważyć kontynuację krótkiej pozycji; przeciwko trendowi: jeśli pojawią się sygnały odwrócenia, można rozważyć zamknięcie krótkiej pozycji, a nawet zakupy.
Znaczenie rynku powyżej i poniżej środkowej linii
Środkowa linia jest kluczowym elementem wskaźnika Bollinger Bands; inwestorzy mogą szybko ocenić, czy obecna cena znajduje się powyżej czy poniżej środkowej linii, co pozwala na szybką ocenę, w jakim trendzie znajduje się rynek.
Gdy cena znajduje się powyżej środkowej linii, dominują byki; nawet jeśli cena ma chwilowy spadek, nadal może napotkać wsparcie w okolicy środkowej linii, co prowadzi do następnego wzrostu; w tym momencie, jeśli inwestorzy mają długą pozycję, mogą rozważyć umieszczenie stop-loss poniżej środkowej linii.
Jednak gdy cena znajduje się poniżej środkowej linii, oznacza to, że siła sprzedających przewyższa siłę kupujących, nawet jeśli cena ma krótkoterminowy odbicie, może być nadal ograniczona przez środkową linię, co prowadzi do kolejnego spadku; w tym przypadku posiadając krótką pozycję, można również rozważyć umieszczenie stop-loss powyżej środkowej linii.
Co oznacza wielkość otwarcia Bollinger Bands?
Wielkość otwarcia Bollinger Bands bezpośrednio odzwierciedla zmienność rynku; gdy zmienność wzrasta, otwarcie stopniowo się rozszerza, co oznacza, że rynek może być w trendzie; gdy zmienność maleje, otwarcie stopniowo się zwęża, co wskazuje, że rynek przygotowuje się na następny trend.
Dywergencja Bollinger Bands
Gdy górne i dolne linie Bollinger Bands szybko rozszerzają się na boki, cena zazwyczaj gwałtownie porusza się w jednym kierunku, a rynek wchodzi w fazę eksplozji trendu; im większy stopień dywergencji, tym silniejszy trend, ale należy zwrócić uwagę, że gdy otwarcie Bollinger Bands zmienia kierunek, oznacza to, że dynamika nie jest wystarczająca, aby podtrzymać trend, co może oznaczać przygotowanie do odwrócenia.
Zawężenie Bollinger Bands
Zawężenie Bollinger Bands występuje w czasie bardzo niskiej zmienności; w tym momencie rynek znajduje się w fazie ładowania i przygotowuje się do nadchodzącego trendu, inwestorzy nie powinni nadmiernie podejmować działań, ale muszą stale zwracać uwagę na następny kierunek trendu; proces zwężania się kanału do dywergencji to etap, w którym inwestorzy mogą uzyskać najlepszy moment wejścia.
Ustawienia parametrów Bollinger Bands
Ustawienia Bollinger Bands obejmują dwa kluczowe parametry: okres czasu i wartość odchylenia standardowego.
Okres czasu
Okres określa zakres obliczeń dla środkowej linii i odchylenia standardowego, domyślnie oparty na danych z ostatnich 20 świec K, a zmiany w dostosowywaniu parametrów są następujące:
Krótszy okres: wyższa czułość; Bollinger Bands szybciej zbliża się do ceny, co ułatwia generowanie sygnałów przełamania, ale jednocześnie towarzyszy temu większa liczba fałszywych sygnałów.
Dłuższy okres: wyższa precyzja; Bollinger Bands staje się bardziej gładki, sygnałów jest mniej, ale są bardziej wiarygodne.
Wartość odchylenia standardowego
Wartość odchylenia standardowego decyduje o tym, w jakim stopniu zmienność wpływa na odległość górnej i dolnej linii, można to również zmodyfikować poprzez dostosowanie parametrów.
Małe wartości (＜2): kanał węższy, łatwiej generuje sygnały przełamania, ale może zawierać więcej fałszywych sygnałów.
Duże wartości (＞2): kanał szerszy, skuteczne sygnały znacznie się zmniejszają, ale sygnały są zazwyczaj bardziej wiarygodne.
Szczegółowy przewodnik po ustawieniach parametrów Bollinger Bands można znaleźć w: (Przewodnik po ustawieniach parametrów Bollinger Bands｜wzory i dostosowania do różnych rynków!)
Przegląd typów Bollinger Bands
Typ Bollinger Bands to sposób oceny zmienności rynku, trendu i dynamiki; opanowanie klasycznych typów pomoże inwestorom szybciej opanować wskaźnik Bollinger.
Cechy wspólnych typów i ich znaczenie na rynku: zastosowanie trendu: wąska konsolidacja, górna i dolna linia ekstremalnie zwężona, blisko środkowej linii. Równowaga sił byków i niedźwiedzi, gromadzących energię. Ostrzeżenie przed eksplozją trendu, inwestorzy powinni być gotowi na wejście w kierunku trendu, gdy cena przełamie strefę zwężenia. Jednokierunkowy trend: cena porusza się wzdłuż górnej/dolnej linii, kanał się rozszerza. Silny jednokierunkowy trend, mocna dynamika. Nie podejmuj łatwych działań przeciwko trendowi i traktuj środkową linię jako wsparcie/opór w przypadku odwrócenia trendu. Odwrócenie trendu: cena dotyka górnej/dolnej linii, a następnie szybko wraca do kanału, a nawet do drugiej strony środkowej linii. Brak ciągłej dynamiki, trend może się odwrócić. Nie należy nadmiernie handlować zgodnie z trendem, a nawet rozważyć działania przeciwko trendowi.
Można odwołać się do wizualizacji typów Bollinger Bands: (Wizualizacja typów Bollinger Bands: kanał zwężający się/szeroki, jak ocenić punkt uruchomienia rynku?)
Główne zastosowanie Bollinger Bands
Bollinger Bands mogą być szeroko stosowane, ponieważ pozwalają na ocenę trendu, wahań rynku oraz oferują różne myśli dotyczące przełamań, odwróceń itp.
Strategia przełamania: uchwycenie momentu uruchomienia trendu
Wykorzystanie cech Bollinger Bands, które po zwężeniu następnie się dywergują, aby uchwycić moment rozpoczęcia trendu; w tym przypadku Bollinger Bands zazwyczaj ma poniższe trzy cechy:
Górna i dolna linia znacznie się zbieżają.
Cena przełamuje środkową linię w jednym kierunku, mocno dotykając lub wręcz przełamując górną lub dolną linię.
Górna lub dolna linia zaczyna szybko rozszerzać się w kierunku przełamania, a następnie Bollinger Bands zmienia się z konwergencji na dywergencję.
Jeśli cena tymczasowo przełamie kanał, a następnie szybko wróci do kanału, należy zauważyć, że to przełamanie może być fałszywym sygnałem, szczególnie gdy cena spada z powrotem na drugą stronę środkowej linii.
Strategia regresji do średniej: uchwycenie krótkoterminowych odwróceń
Regresja do średniej wykorzystuje cechę, że cena rzadko przez dłuższy czas odchodzi od średniej (środkowej linii), aby znaleźć możliwości odwrócenia na rynku w sytuacjach overbought/oversold, ale dotknięcie górnej/dolnej linii Bollinger Bands nie zawsze oznacza sygnał odwrócenia, dlatego regresja do średniej jest bardziej związana ze strategią działania przeciwko trendowi.
Strategia handlowa polega na tym, że gdy cena dotyka górnej/dolnej linii Bollinger Bands, istnieje możliwość powrotu do środkowej linii, co prowadzi do sprzedaży krótko/długo; w tym momencie, jeśli można połączyć z innymi wskaźnikami, takimi jak: RSI, MACD, synchronizacja może skutecznie zwiększyć wskaźnik trafności.
Rola Bollinger Bands w trendzie: śledzenie i ochrona
W przeciwieństwie do regresji do średniej, strategia ta traktuje górne i dolne linie jako sygnały kontynuacji trendu i prowadzi transakcje zgodnie z trendem; gdy cena porusza się wzdłuż górnej linii, traktuje się to jako silny sygnał wzrostu, a nie sygnał odwrócenia, to samo dotyczy dolnej linii.
Tego rodzaju strategia zazwyczaj traktuje środkową linię jako okazję do zwiększenia pozycji zgodnie z trendem, a stop-loss ustawia się po drugiej stronie środkowej linii, realizując transakcje zgodnie z trendem.
Strategia handlowa Bollinger Bands w rzeczywistości
Ten fragment zostanie wyjaśniony z perspektywy handlu zgodnie z trendem, to znaczy wykorzystując proces konwergencji do dywergencji oraz perspektywę Bollinger Bands górnej i dolnej linii jako kontynuacji trendu w transakcji, a nie traktować dotyk górnej i dolnej linii jako sygnał odwrócenia.
Z tego ruchu od października 2017 roku można zauważyć, że podczas łagodnego wzrostu zmienność Bollinger Bands malała, kanał był ekstremalnie zbieżny, co sugerowało, że rynek wkrótce doświadczy trendu; w tym momencie wystarczy obserwować możliwy kierunek nadchodzącego trendu.
Na poniższym obrazku w czerwonym okręgu można zauważyć, że cena spadła do bliskiej dolnej linii, a następnie szybko odbiła się z powodu niewystarczającej dynamiki spadku, wracając powyżej środkowej linii; w tym momencie można ocenić, że obecna dynamika spadku jest niewystarczająca, a w dodatku dynamika wzrostu jest silna, więc Bollinger Bands stopniowo się dywerguje, co sugeruje, aby zająć długą pozycję i ustawić stop-loss poniżej środkowej linii.
Ryzyko i ograniczenia Bollinger Bands
Bollinger Bands to jedno z najprostszych i najbardziej użytecznych narzędzi analizy technicznej, ale nie jest wszechmocne; inwestorzy muszą być świadomi niektórych ryzyk, aby uniknąć nadmiernego polegania na informacjach dostarczanych przez Bollinger Bands.
Górna i dolna linia łatwo do błędnej oceny
Gdy cena dotyka górnej/dolnej linii Bollinger Bands, istnieją dwa sposoby oceny: kontynuacja trendu lub regresja do średniej; to dwa całkowicie różne sygnały handlowe, jeden oznacza handel zgodnie z trendem, a drugi przeciwko trendowi; w przypadku błędnej oceny można napotkać ryzyko stop-loss, szczególnie dla użytkowników przyzwyczajonych do używania wskaźników takich jak RSI do oceny overbought/oversold.
Opóźnienie wskaźnika
Bollinger Bands są obliczane na podstawie średniej ruchomej i odchylenia standardowego, przy czym dane cenowe wykorzystywane do obliczeń są domyślnie oparte na ostatnich 20 dniach, co oznacza, że Bollinger Bands nie mogą przewidywać nagłych zwrotów cen; mogą jedynie potwierdzać zmiany w zmienności, co może spowodować, że inwestorzy przegapią najlepszy moment na wejście.
Często zadawane pytania
Czy Bollinger Bands są wiarygodne?
Z punktu widzenia domyślnych parametrów, Bollinger Bands w większości rynków ma pewną dokładność; aby zmniejszyć częstotliwość fałszywych sygnałów, można rozważyć modyfikację parametrów.
Czy po zwężeniu Bollinger Bands cena zawsze będzie przełamywana?
Nie zawsze będzie przełamanie, ale prawdopodobieństwo wystąpienia trendu jest bardzo wysokie; ponieważ zwężenie Bollinger Bands oznacza, że zmienność spadła do najniższego poziomu, a następnie może spowodować silne wahania na rynku z powodu dużych ruchów kapitału, co prowadzi do silnego jednokierunkowego ruchu.
Czy Bollinger Bands można stosować w handlu krótkoterminowym?
Można, ale należy dostosować parametry i zwrócić uwagę na fałszywe sygnały i inne szumy; jeśli nadal używasz okresu 20 i 2 odchylenia standardowego, może to spowodować, że Bollinger Bands będzie reagować zbyt wolno, co wpłynie na całą strategię.
Podsumowanie
Bollinger Bands, poprzez wydawać się prostą konstrukcję trzech linii, pozwala na szybkie ocenienie zmienności rynku; nie tylko umożliwia rozpoznanie zbliżającego się trendu w formie zwężającego się kanału, czy dywergentnego trendu jednokierunkowego, ale także poprzez punkty zwrotne górnej i dolnej linii ocenić, czy rynek może się odwrócić; należy jednak pamiętać, że Bollinger Bands nie jest świętym graalem z 100% wskaźnikiem trafności, zaleca się, aby inwestorzy wielokrotnie testowali ustawienia parametrów, które są dla nich odpowiednie, i dostosowywali je do zmieniającego się rynku.
Niniejszy raport ma jedynie charakter informacyjny, a jego treść nie stanowi żadnej formy porady lub podstaw do decyzji inwestycyjnych. Cytowane dane, analizy i opinie opierają się na badaniach autora oraz publicznych źródłach i mogą podlegać niepewności lub zmianom. Czytelnicy powinni dokonywać ostrożnych ocen inwestycyjnych zgodnie z własną sytuacją i tolerancją ryzyka. W przypadku potrzeby dalszych wskazówek zaleca się skonsultowanie się z profesjonalnym doradcą.