Ryzyka kredytowe w amerykańskim sektorze bankowym rosną

Presje kredytowe narastają w całym amerykańskim sektorze bankowym, ponieważ zaległości w zakresie nieruchomości komercyjnych (CRE) osiągają najwyższy poziom w ciągu 10 lat, wynoszący 1,57%, a niektóre duże banki zgłaszają niewypłacalność kredytów biurowych na poziomie nawet 11%. Rosnące pożyczki awaryjne z Federal Reserve oraz sześciomiesięczny szczyt indeksu VIX podkreślają rosnące zaniepokojenie inwestorów i zaostrzającą się płynność.

Wysokie stopy procentowe nadal obciążają rynek CRE, a na horyzoncie pojawia się ściana refinansowania w wysokości 1 biliona dolarów do końca roku. Tymczasem narażenie na system bankowości cieniowej wzrosło do 1,2 biliona dolarów, co dodaje kolejny poziom ryzyka systemowego. Po stronie konsumenckiej, zaległości w spłacie kart kredytowych wzrosły do 2,94%, podczas gdy niewypłacalności kredytów prywatnych wynoszą obecnie 5,5% — co sygnalizuje szerszą słabość kredytową.

Technicznie sektor wygląda na kruchy. Bank of America (BAC) notuje kurs blisko kluczowego oporu na poziomie 51,1 USD, z RSI wynoszącym 35,6, co sugeruje ograniczoną dynamikę wzrostu. Banki regionalne pozostają szczególnie wrażliwe, biorąc pod uwagę ich większe narażenie na rynek CRE i kredyty prywatne.

W obliczu stresu CRE, niewypłacalności konsumenckich i rosnących ryzyk związanych z bankowością cieniową, zyski banków i bufory kapitałowe mogą być pod znaczną presją — kluczowy temat makroekonomiczny do monitorowania w miarę, jak USA zbliżają się do 2026 roku.

#MarketPullback #BinanceHODLerTURTLE #FedPaymentsInnovation #ChineseMemeCoinWave #USBitcoinReservesSurge