Rynek kryptowalut wzrósł o 1,14% w ciągu ostatnich 24 godzin, co odpowiada 3,06% tygodniowemu wzrostowi, ale jest poniżej 0,29% miesięcznego spadku. Ruch ten odzwierciedla mieszane makro katalizatory i momentum techniczne.
Zakłady na obniżkę stóp Fed – Słabe dane o zatrudnieniu (+22k miejsc pracy w porównaniu do +75k oczekiwanych) podsyciły oczekiwania na agresywne luzowanie polityki Fed.
Przełamanie techniczne – Kapitalizacja rynkowa (3,88 biliona dolarów) utrzymała się powyżej kluczowych średnich kroczących (7-dniowa SMA: 3,84 biliona dolarów).
Akumulacja instytucjonalna – Korporacje dodały 5,4 miliarda dolarów do rezerw BTC w sierpniu, według rozmów w mediach społecznościowych.
Wzrost instrumentów pochodnych – Wolumen kontraktów wieczystych wzrósł o 64% do 1,14 biliona dolarów, sygnalizując spekulacyjne zainteresowanie.
Głębokie zanurzenie
1. Makro katalizator: Zmiana polityki Fed (wpływ byczy)
Przegląd:
Raport o zatrudnieniu z 9 września ujawnił 70% niedoszacowanie (22k w porównaniu do 75k oczekiwanych), co zwiększyło zakłady na obniżkę stóp procentowych Fed o 50pb na spotkaniu 16-17 września. Historycznie, kryptowaluty osiągają lepsze wyniki w cyklach obniżek stóp z powodu słabszego USD i napływów płynności.
Co to oznacza:
Gołębia polityka Fed osłabia dolara (DXY spadek o 1,2% tygodniowo) i podnosi aktywa ryzykowne. 24-godzinne skorelowanie Bitcoina z Nasdaq-100 (QQQ) osiągnęło +0,72, odzwierciedlając wspólną wrażliwość makroekonomiczną.
Obserwuj:
Dane CPI z czwartku (11 września) – łagodny wynik może umocnić gołębią tendencję Fed.
2. Momentum techniczne (wpływ byczy)
Przegląd:
Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut odzyskała swoje 7-dniowe SMA (3,84 biliona dolarów) z RSI14 na poziomie 50,19 (neutralnie). Histogram MACD przeszedł na dodatni (+3,71 miliarda dolarów), sygnalizując bycze momentum.
Co to oznacza:
Traderzy reagują na wybicie powyżej 3,85 biliona dolarów (poziom retracement Fibonacciego 78,6%), celując w środkowy punkt 3,97 biliona dolarów w zakresie 2025.
3. Aktywność instrumentów pochodnych (mieszany wpływ)
Przegląd:
Wolumen kontraktów wieczystych wzrósł o 64% do 1,14 biliona dolarów, podczas gdy otwarte zainteresowanie spadło o 4% – znak realizacji zysków po długich pozycjach z dźwignią. Stawki finansowania wzrosły do +0,0063%, co wskazuje na byczy trend, ale bez ekstremalnej dźwigni.
Co to oznacza:
Rynek wchłonął 144 miliardy dolarów w wolumenie spot bez kaskadowych likwidacji, co sugeruje organiczne zakupy w porównaniu do spekulacyjnej bańki.
Podsumowanie
Dzisiejsze zyski wynikają z makroprzesunięcia (zakłady Fed), technicznej odporności i zrównoważonej aktywności w obszarze instrumentów pochodnych. Chociaż jest byczo, ustawienie zależy od czwartkowego CPI, który potwierdzi narrację o obniżce stóp. Obserwuj wsparcie Bitcoina na poziomie 117K USD i 24-godzinne skorelowanie QQQ dla kontynuacji trendu.
