Ultra-bagāti investori, kuriem ir liela daļa no viņu bagātībām kriptovalūtā, arvien biežāk pievēršas decentralizētajai finansēm (DeFi), lai atbrīvotu likviditāti, izvairoties no nepieciešamības pārdot savus digitālos aktīvus.
Saskaņā ar Jeroma de Tīšija, Cometh dibinātāja, daudzi augsta neto vērtība klienti, piemēram, ģimenes biroji, kontrolē desmitiem vai pat simtiem miljonu dolāru bitkoinā, ēterī un stabilajās valūtās, tomēr sastop grūtības aizņemties no tradicionālajiem bankām. Lai to risinātu, uzņēmumi, piemēram, Cometh, izmanto DeFi protokolus, tostarp Aave, Morpho un Uniswap, lai strukturētu kriptovalūtu nodrošinātas aizdevumus, kas atgādina Lombard tipa aizdevumus tradicionālajā finansē.
Vietā, lai likvidētu kriptovalūtu luksusa izdevumu finansēšanai — piemēram, ceļojumiem, īpašumu uzlabošanai vai lieliem dzīvesveida izdevumiem — investori var ieķīlāt savus digitālos aktīvus kā ķīlu un aizņemties stabilās valūtas vai ekvivalentu likviditāti. Tas ļauj viņiem saglabāt ilgtermiņa ekspozīciju, izvairīties no kapitāla pieauguma nodokļiem un ātri piekļūt naudai.
Ātrums ir galvenā priekšrocība. Bitkoinā nodrošināts aizdevums DeFi platformā var tikt izpildīts sekundēs, kamēr salīdzināms Lombard aizdevums privātā bankā var ilgt dienas, ņemot vērā kredīta pārskatus un dokumentu prasības. Daudzi DeFi protokoli ir arī bez atļaujas, piedāvājot papildu privātuma slāni aizņēmējiem, kuri novērtē diskreciju.
Tomēr riski ir augstāki. Kriptovalūtu cenu svārstīgums var izraisīt straujas ķīlas likvidācijas, ja aktīvu vērtības samazinās zem nepieciešamajām robežām. Tādēļ šīs stratēģijas parasti prasa aktīvu uzraudzību un risku pārvaldību.
Cometh pozicionē sevi kā tiltu tradicionālajiem investoriem, kas ieiet DeFi, palīdzot klientiem orientēties rīkos, kas var būt tehniski sarežģīti. Uzņēmums nesen ieguva MiCA licenci Francijā, ļaujot tam paplašināt savas regulētās darbības Eiropas Savienībā.
Pāri kriptovalūtām, Cometh arī pēta veidus, kā piemērot DeFi stila stratēģijas tradicionālajiem finanšu aktīviem, piemēram, akcijām un obligācijām, izmantojot tokenizācijas ietvarus, kas saistīti ar ISIN identifikatoriem.
