Nesen, analizējot datus par prognozētāju jomu, esmu atklājis ļoti mulsinošu parādību:

aktīvu cenas un produktu veiktspējas starpā pastāv ārkārtīgi liela dislokācija

Es neesmu pārliecināts, vai tirgus vēl nav reaģējis, vai arī joprojām izmanto veco novērtēšanas loģiku šajā jomā, pašreizējam tirgus vērtību līmenim ir šāda struktūra:

- Chainlink LINK tirgus vērtība 95 miljardi / FDV 137 miljardi

- Pyth PYTH tirgus vērtība 3.7 miljardi / FDV 6.5 miljardi

- Switchboard $SWTCH tirgus vērtība 640 tūkstoši / FDV 3750 tūkstoši

Switchboard tirgus vērtība pat nepārsniedz Pyth 2%

Parasti šāda novērtēšanas atšķirība nozīmē tehnoloģisku vai ekoloģisku vispārēju atpalicību, taču pēc faktiskā biznesa datu analīzes situācija ir tieši pretēja

1/ Par kavējumu un bloku izsistīšanas reālajiem testi

DeFi, īpaši Solana šādā augstas frekvences ķēdē, ātrums nav tikai pieredze, bet arī risku pārvaldības pamats

- Pyth ķēdē kavējums ir apmēram 1.8 sekundes, neapmaksājot prioritātes maksu, apmēram 30% varbūtība, ka datus nevarēs laicīgi pievienot ķēdei

- Switchboard kavējums ir tikai 3-4 milisekundes, pateicoties TEE arhitektūrai un Surge modelim, pat neapmaksājot prioritātes maksu, ir 95% varbūtība, ka nākamajā Slot tiks pabeigta bloku izsistīšana

2/ Arhitektūras modeļu atšķirības

Tirgū lielākā daļa prognozētāju, tostarp Chainlink un Pyth, joprojām paļaujas uz konsensa izplatīšanu vai ir atļauju balstīti, kas noteiktā mērā ierobežo paplašināmību

Switchboard seko TEE jeb uzticamas izpildes vides ceļam, kas padara to par pašlaik vienīgo, kas spēj nodrošināt "bez atļaujām" milisekundes līmeņa prognozētāju

Tas tikko ir ieviesis ķēdes abonēšanas modeli, kas ļauj ikvienam tieši maksāt ar tokeniem par abonēšanas datu plūsmu, bez pārdošanas iejaukšanās, bez API saskaņošanas

Tas ir Web3 infrastruktūras veids, kas ir jābūt

3/ Biznesa jauda

Lai gan tirgus vērtība ir tikai 600 tūkstoši, tā jau ir aptvērusi Jito, Drift, Kamino un citus galvenos protokolus, aizsargājot vairāk nekā 50 miljardus dolāru ķēdes vērtības

/

Vienā pusē ir tirgus vērtība 3.7 miljardi, bet kavējums 1.8 sekundes, bet otrā pusē ir tirgus vērtība 640 tūkstoši, bet kavējums tikai 3 milisekundes

Šāda pamata un tirgus vērtības nesakritība ir ļoti reta

Tas varētu nozīmēt, ka prognozētāju jomas cenu noteikšanas vara pašlaik joprojām ir zīmola inerces, nevis tehnoloģijas un efektivitātes rokās

Tomēr, ja tirgus galu galā atgriezīsies pie racionāla domāšanas, šī asimetriskā situācija pati par sevi ir vērts pievērst uzmanību.