🧠AIZDEVUMI UN AIZŅEMŠANĀS – DEFI SIRDS, LIKVIDITĀTES ASINS PLŪSMAS
DeFi nevar eksistēt bez Aizdevumiem
Ja jūs jautāsiet, kas ir “sirds” DeFi pasaulē, atbilde nav DEX, nav stablecoin — bet tieši Aizdevumi un Aizņemšanās
Bez aizdevumiem nebūs likviditātes. Bez likviditātes DeFi ir tikai “bezdvēseles smart contract ķēde”.
Kāpēc tā?
Iedomājieties, ka jums ir 10 ETH. Tā vietā, lai to pārdotu, lai iegūtu USDT altcoin tirdzniecībai, jūs varētu ieķīlāt ETH, lai aizņemtos stablecoin, saglabājot ETH pozīciju — vienlaikus iegūstot apgrozāmo kapitālu.
Tas ir aizdevumu būtība: palīdzēt aktīviem “strādāt” vietā, lai tie paliktu nekustīgi
AIZDEVUMU DARBA MEHĀNISMS – IZKLAIDĒJOŠI VIENKĀRŠS, BET NEVIENKĀRŠS
Aizdevumi un aizņemšanās DeFi balstās uz gudru loģikas ķēdi, neprasot bankas, trešo pušu, tikai gudro kontraktu.
Pamatmehānika:
1️⃣ Aizdevējs (Lender) ieliek aktīvus baseinā (ETH, USDC, BTC...) → saņem procentus.
2️⃣ Aizņēmējs (Borrower) ieķīlā citus aktīvus, lai aizņemtos → maksā procentus regulāri.
3️⃣ Ja ieķīlājuma aktīva cena samazinās, Gudrais kontrakts automātiski veiks likvidāciju, lai aizsargātu baseinu.
👉 Ieķīlājuma attiecība (Collateral Ratio) parasti ir augstāka par 100%, piemēram:
* Aizņemties $100 USDT → nepieciešams ieķīlāt $150 ETH (150%).
Tas nodrošina, ka cenu krituma riski tiek kontrolēti.
Šī mehānika tiek uzturēta ar oracle (tirgus cena) un automātiskām funkcijām, kas nodrošina, ka visi aizdevumi vienmēr ir droši.
KĀ AIZDEVUMI DEFI ATŠĶIRAS NO TRADICIONĀLAJĀM BANKĀM?
=> DeFi aizdevumi ir caurskatāmi, decentralizēti, 24/7, un ikviens var piedalīties — neatkarīgi no tā, vai esat haizivs vai mazais investors.
KĀPĒC AIZDEVUMI IR SVARĪGI VISAI EKOSISTĒMAI?
DeFi ir “likviditātes aplis”:
* Aizdevumi nodrošina stabilu kapitāla avotu tirgotājiem un peļņas lauksaimniekiem.
* Aizņemšanās rada pieprasījumu pēc stablecoin, palīdzot naudas plūsmai.
* Stablecoin no aizdevumiem tiek iepumpēti DEX, farmā, staking — radot “likviditātes sviras efektu”.
> “Bez aizdevumiem DeFi nav dzīvības.”
Aizdevumu projekti, piemēram, AAVE, Compound, MakerDAO, Venus, Radiant… spēlē centrālās bankas lomu on-chain tirgū.
NEVIS KATRS AIZDEVUMS IR LABI VAI GATAVS
Aizdevumi rada stabilu peļņu, bet risks vienmēr ir klāt, tostarp:
🧨 Likvidācijas dēļ cenu svārstību: ja ieķīlājums strauji samazinās, aktīvi tiks piespiedu kārtā pārdoti.
🧨 Gudrā kontrakta kļūda / uzbrukums: 2023. gadā daudzi projekti, piemēram, Euler Finance, Cream Finance, piedzīvoja uzbrukumus, zaudējot simtiem miljonu USD.
🧨 Oracle manipulācija: nepareiza cenu barošana var kaitēt lietotājiem.
🧨 Likviditātes risks: ja pārāk daudz cilvēku vienlaikus izņem, baseinā var pietrūkt aktīvu atmaksai.
LIELIE “SPĒCĪGIE” VADĪTĀJI TIRGŪ
Pašlaik, TVL (kopējā bloķēto aktīvu vērtība) no vadošajām aizdevumu platformām, piemēram:
* $AAVE
: ~$12B TVL – atbalsta multi-chain (ETH, Polygon, Arbitrum...)
* Compound: ~$2B – DeFi aizdevumu OG
* MakerDAO: ~$8B – radīja stablecoin DAI no ieķīlāšanas
* Venus Protocol:~$900M – lielākais aizdevums BNB Chain
* Radiant Capital: ~$300M – vadošais cross-chain aizdevums uz Arbitrum
→ Katram projektam ir sava virziena izvēle, bet visi dalās vienā misijā: optimizēt kapitāla plūsmu on-chain.
NĀKOTNE: AIZDEVUMI 2.0 – KAD REĀLI AKTĪVI SĀK IESTĀTIES ĶĒDĒ
Nākamajos posmos (2025–2026), tirgus piedzīvo RWA (Reālo pasaules aktīvu) viļņus – proti, reālus aktīvus, piemēram, obligācijas, zeltu, nekustamo īpašumu, kas tokenizēti, lai tos varētu izmantot kā ieķīlājumus.
Tas atver “Aizdevumu 2.0” ēru, kad DeFi neaprobežojas tikai ar kriptovalūtu, bet arī ir saistīts ar tradicionālajiem aktīviem → nodrošinot stabilu ienesīgumu ar mazāk svārstībām.
MakerDAO, Maple Finance, Centrifuge ir vadošie nosaukumi.
Aizdevumi un aizņemšanās nav tikai viens lietošanas gadījums — tas ir pamatstruktūra, lai DeFi attīstītos ilgtspējīgi.
No likviditātes radīšanas, pozīciju saglabāšanas, peļņas gūšanas līdz stablecoin veidošanai — viss sākas no vienkāršas darbības: aizdot un aizņemt.
Un tāpat kā tradicionālajām bankām ir nepieciešams sirds, lai pumpētu asinis, DeFi ir nepieciešami aizdevumi
#DeFi #Lending #Borrowing #AAVE #Compound #MakerDAO #CryptoInsight #DeFiEducation #BinanceSquare #BlockchainVietnam