𝐖𝐡𝐲 𝐌𝐚𝐫𝐤𝐞𝐭𝐬 𝐂𝐫𝐚𝐬𝐡𝐞𝐝 𝐀𝐧𝐝 𝐖𝐡𝐚𝐭’𝐬 𝐍𝐞𝐱𝐭 𝐅𝐨𝐫 𝐁𝐢𝐭𝐜𝐨𝐢𝐧 𝐚𝐧𝐝 𝐄𝐭𝐡𝐞𝐫𝐞𝐮𝐦 📉💥
Kad Federālās Rezervju sistēmas priekšsēdētājs Džeroms Pauels runāja pēc jaunākās FOMC sanāksmes, tirgi gaidīja putnu mierinājumu — taču vietā tā saņēma aukstu reālās dzīves devu. Viņa dūšīgie komentāri par inflāciju un nenoteiktību par decembra likmes samazināšanu satrauca globālo noskaņojumu, sūtot šoku viļņus gan akcijās, gan kriptovalūtās.
Ļaujiet mums atšifrēt, kas patiešām notika — un ko tas nozīmē tuvākajām nedēļām 👇
𝐌𝐚𝐫𝐤𝐞𝐭 𝐒𝐡𝐨𝐜𝐤: 𝐅𝐫𝐨𝐦 𝐂𝐨𝐨𝐥𝐢𝐧𝐠 𝐇𝐨𝐩𝐞𝐬 𝐭𝐨 𝐂𝐨𝐥𝐝 𝐅𝐞𝐚𝐫 🧊
🔶 Pauela galvenā ziņa:
“Tirgus gaidas par vēl vienu likmes samazinājumu decembrī ir tālu no noteiktām.”
Šī viena rinda bija pietiekama, lai izjauktu optimismu, kas tika veidots nedēļām ilgu spekulāciju laikā, ka Fed turpinās savu atvieglošanas ceļu.
🔶 Ietekme:
Tirgotāji nekavējoties pārskatīja risku — ASV valsts obligāciju ienesīgums pieauga, zelts pieauga, un Bitcoin nokrita zem $108,000, zaudējot vairāk nekā 4% 24 stundu laikā. Ethereum sekoja, sasniedzot zemu līmeni ap $3,840, kad likviditāte atgriezās pie dolāra.
🔶 Iemesli:
Lai gan Fed jau samazināja likmes, Pauels skaidri norādīja, ka viņš nav gatavs pasludināt uzvaru pār inflāciju. Darba tirgus dati paliek jaukti, un enerģijas cenas ir atjaunojušās. Tāpēc Pauela tonis mainījās no atbalstoša uz piesardzīgu — piespiežot tirgotājus atcelt sviras likmes visos riska aktīvos.
𝐓𝐡𝐞 𝐄𝐜𝐨𝐧𝐨𝐦𝐢𝐜 𝐑𝐞𝐚𝐝𝐢𝐧𝐠 𝐁𝐞𝐭𝐰𝐞𝐞𝐧 𝐓𝐡𝐞 𝐋𝐢𝐧𝐞𝐬 📊
🔶 Izaugsme: Fed tagad redz mērenu paplašināšanos, bet brīdina par iespējamām grūtībām no notiekošās valdības slēgšanas, kas ierobežo izdevumus un produktivitāti.
🔶 Darba tirgus: Nodarbinātības dati rāda atdzišanu — bezdarbs pieauga, darba vakances samazinājās, un algu pieaugums izlīdzinājās.
🔶 Inflācija: Vēl joprojām noturīga. CPI paliek virs Fed komforta zonas. Pamatinflācija, izņemot enerģiju un pārtiku, parāda, ka cenu spiediens nav izzudis.
Šo faktoru apvienojums dod Pauelam iemeslu apstāties, nevis mainīt kursu. Tomēr tirgus jau bija iekļāvis divus papildu samazinājumus — kas noveda pie pašreizējās dislokācijas.
𝐂𝐫𝐲𝐩𝐭𝐨 𝐌𝐚𝐫𝐤𝐞𝐭 𝐈𝐦𝐩𝐥𝐨𝐬𝐢𝐨𝐧 💣
Bitcoin reakcija atspoguļo institucionālo risku samazināšanu. Nākotnes darījumu atvērta interese samazinājās par 11% nakts laikā, un ilgtermiņa likvidācijas pārsniedza $480M lielākajās biržās. Finansēšanas likmes kļuva negatīvas Binance un Bybit — skaidri signāli, ka noskaņojums ir pārgājis uz aizsardzību.
🔶 BTC atbalsta zonas:
Tūlītējs atbalsts atrodas pie $105,000, ar galveno likviditāti pie $98,000 (CME atšķirība).
🔶 ETH atbalsta zonas:
Ethereum atslēgas līmenis atrodas ap $3,750, saskan ar tā 200 dienu kustīgo vidējo.
Alternatīvās monētas smagi cieta, ar SOL, LINK un APT, kas parādīja -8% līdz -12% atgūšanos, kamēr kapitāls plūda uz stabilajām monētām.
𝐈𝐧𝐬𝐭𝐢𝐭𝐮𝐭𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥 𝐒𝐞𝐧𝐭𝐢𝐦𝐞𝐧𝐭: 𝐒𝐡𝐨𝐫𝐭 𝐏𝐚𝐢𝐧 𝐟𝐨𝐫 𝐋𝐨𝐧𝐠 𝐆𝐚𝐢𝐧𝐬 💼
Institucionālie spēlētāji Pauela piesardzību interpretē nevis kā vaļīgas politikas beigas, bet kā atjaunošanas fāzi. Hedžfondi iegulda īstermiņa valsts obligācijās, kamēr daļa sauso līdzekļu tiek pārvirzīta uz Bitcoin ETF uzkrāšanu — cerot, ka nākamā inflācijas samazināšanās varētu atjaunot risku apetīti.
Vēsturiski, pēc stingra Fed šoka Bitcoin parasti konsolidējas 2–4 nedēļas pirms tendences atsākšanas. Ja novembra CPI dati apstiprina inflācijas atdzišanu, mēs varam redzēt, ka BTC ātri atkārtoti pārbauda $115K–$120K reģionu.
𝐓𝐫𝐚𝐝𝐢𝐧𝐠 𝐇𝐞𝐢𝐠𝐡𝐭𝐬™ 𝐕𝐞𝐫𝐝𝐢𝐜𝐭 🧭
🔶 Īstermiņa skatījums:
Gaidi sānu uz leju cenu kustību, kamēr makro tirgotāji pārkārtojas.
🔶 Vidēja termiņa skatījums:
Kad decembra FOMC skats nostabilizējas, Bitcoin varētu atsākt savu plašāku augšupejošo tendenci, īpaši, ja inflācija vājinās.
🔶 Galvenie iemesli priekšā:
Novembra CPI ziņojums 📊
Valdības slēgšanas risinājums 🏛️
ETF plūsmas dati un vaļu maku kustības 🐋
𝐅𝐢𝐧𝐚𝐥 𝐓𝐡𝐨𝐮𝐠𝐡𝐭 💬
Pauela stingrā toni varbūt ir nobiedējusi tirgu, bet svārstīgums ir iespēja. Tie, kas paliek mierīgi, analizē likviditāti un spēlē abās diapazona pusēs, gūs panākumus. Kā es bieži saku — “Tirgus soda emocijas, bet atlīdzina precizitāti.”
Fed ziņojums bija skaidrs: vēl nav brīvas likviditātes.
Bet, kad šī likviditātes viļņa atgriežas — Bitcoin būs pirmais, kas to sērfos. 🌊
